內容概況：數據顯示，2022年我國鋁土礦礦石儲量6.76億噸，較2021年下降0.35億噸，目前國內鋁土礦儲量較為集中，主要在廣西、河南、貴州和山西等省份。

關鍵詞：鋁價走勢 鋁產量 原鋁進出口 鋁產業鏈 鋁產業政策背景

一、鋁產業概述

鋁一種金屬元素，質地堅韌而輕，有延展性，容易導電。鋁是僅次于鋼鐵的第二大金屬材料。由于其優良的結構及功能方面的特性，同時結合鋁及其合金材料性能的改善和提高，其應用范圍不斷擴大。鋁的產業鏈主要由鋁土礦開采、氧化鋁提煉、原鋁生產和鋁材加工四個環節組成。鋁加工分為變形加工和鑄造加工兩種形式，其中變形加工分為擠壓和壓延兩種方式，通過擠壓工藝制成的產品叫做擠壓型材，主要包括建筑型材和工業型材，通過壓延工藝制成的產品主要包括各種鋁板、帶、箔材。鑄造加工是指通過壓鑄的方式將原鋁加工成各種精密鋁合金壓鑄件和精密鈑金，主要集中在通訊設備結構件和汽車零部件兩大消費領域。

二、鋁產業相關政策

國家多部門及各省市多次發文，嚴控新增電解鋁產能。2017年，國家開始對電解鋁行業實施供給側結構性改革，將電解鋁列入過剩產能行業，嚴格限制新增產能規模，國內電解鋁產能天花板約4500萬噸。2021年以來，在“碳中和”、“碳達峰”背景下，國務院、工信部等國家部委，各省市自治區多次出臺相關政策文件，嚴控新增電解鋁產能，新建電解鋁項目須實施產能等量或減量置換。

三、鋁整體產業鏈簡析

鋁產業整體產業鏈較為簡單，上游主要為鋁土礦和相關挖礦、生產設備等，中游主要為鋁產品的生產和加工，下游應用廣泛，是我國最重要工業金屬之一，具體流程而言，用鋁土礦生產氧化鋁，氧化鋁通過電解提煉出金屬鋁稱為原鋁或電解鋁，原鋁用于生產鋁合金并加工成各類鋁材和鋁鑄件。鋁材的加工工藝方法包括軋制、擠壓、拉拔、鍛造、鑄造等，生產出各類不同性能和用途的鋁合金產品，如鋁板帶箔、鋁擠壓型材、鋁鑄件等，應用在建筑地產、交通運輸、電力、消費品、機械等。

鋁土礦是指工業上能利用的，以三水鋁石、一水鋁石為主要礦物所組成的礦石的統稱,絕大部分鋁土礦用作制成氧化鋁。根據USGS數據，目前已探明的鋁土礦儲量近300億噸，全球鋁土礦資源儲量排名前三的國家分別是幾內亞、越南和澳大利亞，中國儲量位于第七位，但產量位居第二名，自然資源部數據顯示，2022年我國鋁土礦礦石儲量6.76億噸，較2021年下降0.35億噸，目前國內鋁土礦儲量較為集中，主要在廣西、河南、貴州和山西等省份。

四、中國鋁產業現狀

我國鋁整體供給情況而言，隨著國內整體下游交通運輸和電力等行業鋁需求持續走高，我國鋁產量持續走高，數據顯示，2022年我國原鋁（電解鋁）產量4021.4萬噸，較2021年增長4.44%，2022年我國氧化鋁產量8186.2萬噸，較2021年增長5.66%，2022年我國鋁材產量6221.6萬噸，較2021年增長1.91%，省份分布來看，氧化鋁整體集中度較高，主要受氧化鋁直接上游為鋁土礦，企業為減少運輸成本，主要集中在鋁土礦儲量較高的省市，如山西、廣西、河南、貴州等，而鋁材下游應用廣泛，整體省份產量格局較為分散。

相關報告：智研咨詢發布的《中國鋁行業市場全景調研及戰略咨詢研究報告》

2022年我國原鋁進出口情況而言，隨著國內整體鋁下游需求持續增長，疊加國內鋁土礦供給和進口不及需求增速，整體原鋁進出口在2020-2022年出口大幅度增長，數據顯示，2021年我國原鋁進口量達近年來最高值的158萬噸左右，相對的整體出口量下降至近年來最低位的0.71萬噸，隨著鋁價波動疊加運輸受阻等因素，2022年整體原鋁進口量下降值66.79萬噸，但較2019年以前仍居高位，出口來看，受部分地區邊緣沖突導致，2022年整體原鋁出口量達近年來最高值的19.6萬噸。

在2022年，全球鋁價猶如過山車，波動劇烈。美聯儲加息、歐洲地緣政治等因素讓市場坐上了驚險的云霄飛車。一季度，歐洲電解鋁廠減產、庫存低位和俄烏沖突推高了鋁價，但隨后多國加息引發對全球經濟衰退的擔憂，鋁價從高位回落。四季度，鋁價在悲觀情緒修復和供給收縮的推動下觸底反彈，但反彈幅度有限。與此同時，2022年國內電解鋁價格波動也較大，一季度大幅上漲，二季度因國內工廠停工、需求減少等因素回調。7月下旬后，南方多省供電不足、經營壓力加大、采暖季限產等因素導致區域內電解鋁廠大規模減停產，同時全球宏觀情緒好轉，鋁價觸底反彈，但受需求低迷限制，反彈幅度有限。

五、鋁行業競爭格局

全球電解鋁企業集中度較高，數據顯示，2022年全球前十五大電解鋁生產企業產量為4598萬噸，占全球總產量的67%。其中中國企業占據了七個席位，包括中鋁、宏橋、信發、國電投、東方希望、酒鋼和神火，產量共計2583萬噸，占全球總量的37%。剩余八家海外企業分別是俄鋁（UC RUSAL），力拓（Rio Tinto），阿聯酋環球鋁業（EGA），美鋁（Alcoa），海德魯（Hydro），韋丹塔（Vedanta），巴林鋁業（Alba）和印度鋁工業有限公司（Hindalco），產量共計1884萬噸，占全球總量的27%。

中國鋁業主要業務為鋁土礦、煤炭等資源的勘探開采，氧化鋁、原鋁、鋁合金及炭素產品的生產、銷售、技術研發，國際貿易，物流產業，火力及新能源發電等，是我國鋁行業核心重點企業。數據顯示，隨著氧化鋁下游應用需求持續增長，中國鋁業整體氧化鋁產量持續增長，從2017年的1281萬噸增長至2022年1764萬噸，整體銷量波動上升，2022年受鋁價波動劇烈，市場需求震蕩，企業改變經營策略，外銷量下降至523萬噸，電解鋁產銷量整體表現為波動增長態勢，2022年中國鋁業電解鋁產銷量達近年來新高，分別為688萬噸和685萬噸。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國鋁行業市場全景調研及戰略咨詢研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。