2022年中國六氟磷酸鋰行業產業鏈情況分析：六氟磷酸鋰產量持續增加 [圖]

六氟磷酸鋰王婷 2023-05-04 09:23 來源：智研咨詢

一、產業鏈概述

六氟磷酸鋰，是一種無機化合物，化學式為LiPF6，為白色結晶性粉末，易溶于水、溶于低濃度甲醇、乙醇、丙酮、碳酸酯類等有機溶劑，具有良好的離子電導率和電化學穩定性，在某些溶劑中能夠形成對鋁集流體和石墨負極有保護作用的電解質界面，因而能被用作鋰離子電池電解質材料，目前六氟磷酸鋰已成為鋰離子電池使用的最主要電解質鋰鹽。現階段，六氟磷酸鋰的合成方法主要有氣固反應法、氟化氫溶劑法、有機溶劑法和離子交換法，其中氟化氫溶劑法是目前國內應用最為廣泛的六氟磷酸鋰制備方法。氟化氫溶劑法是將氟化鋰溶解在無水氟化氫中形成LiF·HF溶液，再通入高純PF5氣體進行反應，從而得到六氟磷酸鋰晶體，再經過分離、干燥得到六氟磷酸鋰產品。

從生產六氟磷酸鋰的流程可以看出，上游原材料主要是用以制備氟化鋰的碳酸鋰、五氟化磷、氟化氫等，產業鏈中游則是六氟磷酸鋰的制備與生產，代表性企業有多氟多、天賜材料和江蘇新泰等，下游六氟磷酸鋰主要用以生產動力電池的電解液，最終應用在新能源汽車等消費終端。

六氟磷酸鋰產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游產業分析

碳酸鋰與氟化氫反應可生成氟化鋰，氟化鋰再進一步與五氟化磷反應得到六氟磷酸鋰，由此可見碳酸鋰是制備六氟磷酸鋰的重要原材料之一。受益于新能源汽車產業的蓬勃發展，我國碳酸鋰產量與需求量大幅增加，2022年我國碳酸鋰產量為39.5萬噸，較2021年增加了15.5萬噸，同比增長64.58%，碳酸鋰需求量為52.07萬噸，較2021年增加了26.43萬噸，同比增長103.08%，顯然碳酸鋰的需求量超于產量，我國每年需從國外進口大量碳酸鋰彌補缺口，2022年我國從智利、阿根廷等地共計進口13.6萬噸碳酸鋰，同比增長67.9%。

2017-2022年中國碳酸鋰產量和需求量統計

資料來源：智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國六氟磷酸鋰行業發展模式分析及市場需求預測報告》

三、中游分析

我國是全球最大的六氟磷酸鋰生產國，2021年中國六氟磷酸鋰產量為5.2萬噸，占據全球產量近80%。受下游新能源汽車、儲能鋰電池市場的推動，六氟磷酸鋰項目不斷建成投產，產能持續釋放，2022年中國六氟磷酸鋰產量達10.14萬噸，較2021年增加了4.94萬噸，同比增長95%。

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制備六氟磷酸鋰對反應環境要求苛刻、技術難度大，受此影響該行業的企業數量較少，市場份額集中，形成了雙寡頭格局，截至2022年年底中國磷酸鋰產能約22萬噸/年，天賜材料和多氟多兩家龍頭企業占據了六氟磷酸鋰行業56.3%的產能，占比分別為28.6%、27.7%，其次是天際股份，占比8.4%，排名第三，其他的份額則被永太科技、九九久、森田新能源等企業瓜分。

2022年中國六氟磷酸鋰生產商產能占比情況

資料來源：ACMI、智研咨詢整理

受碳酸鋰價格大幅回落、新能源汽車裝機量減緩及六氟磷酸鋰產能不斷釋放等因素的影響，近期六氟磷酸鋰的價格不斷走低，截至2023年4月12日國內均價已跌至9萬元/噸，較2022年一季度的價格高點60萬元/噸，已跌超80%。隨著六氟磷酸鋰價格的大幅下滑，產品的利潤空間遭到壓縮，相關生產商的業績增速有所放緩。

中國不僅是六氟磷酸鋰生產大國還是六氟磷酸鋰出口大國，出口量明顯大于進口量。隨著全球新能源汽車產業的快速發展，2017-2022年中國六氟磷酸鋰出口量持續大幅度地增長，2022年中國出口六氟磷酸鋰17608.6噸，較2021年增加了4557.8噸，同比增長34.92%。

2017-2022年中國六氟磷酸鋰進出口情況

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

從出口目的地來看，我國主要往韓國、德國、美國和日本等地出口六氟磷酸鋰。2022年，韓國是中國六氟磷酸鋰出口量最大的國家，出口量為6227.8噸，占出口總量的35.37%，其次是德國、美國和日本，分別出口2155.8、1874.0和1782.9噸六氟磷酸鋰，分別占比12.14%、10.64%、10.13%。

2022年中國六氟磷酸鋰出口目的地 TOP10

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

四、下游分析

六氟磷酸鋰是最常用的電解液鋰鹽，鋰鹽成本占電解液成本50%左右。隨著鋰離子電池的大規模使用，2017-2022年中國鋰離子電池電解液出貨量迅猛增長。2022年中國鋰離子電池電解液出貨量達89.1萬噸，較2021年增加了38.4萬噸，同比增長75.7%，全球電解液出貨量為104.3萬噸，其中中國電解液出貨量占比85.4%。

2017-2022年中國鋰離子電池電解液出貨量統計