摘要：隨著全球?qū)π履茉雌嚨男枨蟛粩嘣黾?，作為鋰離子電池電解液的核心材料，六氟磷酸鋰的需求量也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。新能源汽車市場(chǎng)的快速發(fā)展為六氟磷酸鋰行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。中國(guó)六氟磷酸鋰的產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，滿足了國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的需求。2023年中國(guó)六氟磷酸鋰的產(chǎn)量達(dá)到15.99萬噸，需求量達(dá)到14.23萬噸，并且預(yù)計(jì)未來幾年將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。六氟磷酸鋰行業(yè)的市場(chǎng)集中度相對(duì)較高，少數(shù)大型企業(yè)掌握了較大的市場(chǎng)份額。天賜材料和多氟多這兩家領(lǐng)軍企業(yè)，在六氟磷酸鋰行業(yè)中占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額。未來，我國(guó)六氟磷酸鋰行業(yè)將朝著產(chǎn)品高端化、回收與循環(huán)利用、生產(chǎn)過程綠色環(huán)保化發(fā)展。

一、定義及分類

六氟磷酸鋰是鋰離子電池電解液中最重要的溶質(zhì)，具有良好的離子遷移數(shù)和解離常數(shù)、較高的電導(dǎo)率和電化學(xué)穩(wěn)定性，以及較好的抗氧化性能和鋁箔鈍化能力，且能與各種正負(fù)極材料匹配。雖然其抗熱性和抗水性較差，且極易吸潮分解釋放出有害氣體——氟化氫，但考慮到電池成本、安全性能等因素，六氟磷酸鋰仍是目前商業(yè)化應(yīng)用最廣泛的鋰電池溶質(zhì)。根據(jù)六氟磷酸鋰的用途和性質(zhì)，可以將其分為電解質(zhì)級(jí)六氟磷酸鋰、工業(yè)級(jí)六氟磷酸鋰、實(shí)驗(yàn)室級(jí)六氟磷酸鋰等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

六氟磷酸鋰行業(yè)主管部門主要為國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部等。發(fā)改委主要負(fù)責(zé)制定產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)技術(shù)改造，以及承擔(dān)規(guī)劃重大建設(shè)項(xiàng)目和生產(chǎn)力布局的責(zé)任。負(fù)責(zé)研究制定產(chǎn)業(yè)政策，包括六氟磷酸鋰行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，以確保行業(yè)的健康發(fā)展。承擔(dān)對(duì)六氟磷酸鋰行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)和規(guī)劃工作，以確保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。工信部負(fù)責(zé)制定并組織實(shí)施行業(yè)規(guī)劃、計(jì)劃和產(chǎn)業(yè)政策。負(fù)責(zé)推動(dòng)六氟磷酸鋰行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，包括支持企業(yè)開展技術(shù)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)升級(jí)等活動(dòng)，以提高行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。承擔(dān)優(yōu)化六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)布局的責(zé)任，通過引導(dǎo)企業(yè)合理布局、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚和協(xié)同發(fā)展等方式，提高行業(yè)的整體效益等。

六氟磷酸鋰行業(yè)自律組織主要為中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)等。主要負(fù)責(zé)制定和發(fā)布行業(yè)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)指導(dǎo)文件，以確保六氟磷酸鋰產(chǎn)品的質(zhì)量和安全。組織各種形式的會(huì)議、研討會(huì)和展覽等活動(dòng)。定期舉辦培訓(xùn)班、研討會(huì)等活動(dòng)，提高行業(yè)從業(yè)人員的技能和素質(zhì)。對(duì)六氟磷酸鋰行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管和自律管理，確保企業(yè)遵守行業(yè)規(guī)范、法律法規(guī)和倫理道德，維護(hù)行業(yè)的公平、公正和有序競(jìng)爭(zhēng)。

2、相關(guān)政策

近年來，我國(guó)政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)六氟磷酸鋰行業(yè)的發(fā)展，如《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，支持開發(fā)超長(zhǎng)壽命高安全性儲(chǔ)能鋰離子電池，加快電解液用高純碳酸酯溶劑、高純六氟磷酸鋰溶質(zhì)等產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。政策鼓勵(lì)開發(fā)超長(zhǎng)壽命、高安全性的儲(chǔ)能鋰離子電池，這將直接增加對(duì)高性能電解液的需求。六氟磷酸鋰作為電解液的關(guān)鍵成分，其市場(chǎng)需求將隨之增長(zhǎng)。政策推動(dòng)高純六氟磷酸鋰的產(chǎn)業(yè)化，要求企業(yè)提高產(chǎn)品純度和性能，滿足高端市場(chǎng)對(duì)電解液材料的嚴(yán)格要求，從而提升整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量水平。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

六氟磷酸鋰的生產(chǎn)涉及復(fù)雜的化學(xué)反應(yīng)和精細(xì)的工藝控制，對(duì)技術(shù)的要求極高。首先，原料的配比和反應(yīng)條件的精確控制對(duì)于產(chǎn)品的純度和性能至關(guān)重要。其次，生產(chǎn)過程中的副產(chǎn)物處理和純化技術(shù)也是技術(shù)難點(diǎn)，需要企業(yè)具備先進(jìn)的分離和提純技術(shù)。此外，隨著市場(chǎng)對(duì)電池性能要求的不斷提高，六氟磷酸鋰的改性和新型電解液的研發(fā)也成為技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。因此，新進(jìn)入者需要投入大量資金和人力進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和人才引進(jìn)，以突破技術(shù)壁壘并滿足市場(chǎng)需求。

2、資金壁壘

六氟磷酸鋰的生產(chǎn)需要大量的資金投入，主要體現(xiàn)在設(shè)備購(gòu)置、原材料采購(gòu)、環(huán)保設(shè)施建設(shè)等方面。首先，生產(chǎn)設(shè)備的購(gòu)置和維護(hù)需要大量資金，尤其是核心設(shè)備如反應(yīng)釜、蒸餾塔等。其次，原材料的采購(gòu)也需要充足的資金支持，因?yàn)樵牧蟽r(jià)格受市場(chǎng)供需關(guān)系影響較大，需要保持一定的庫存量以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)。此外，環(huán)保設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)也是一筆不小的開支，以確保生產(chǎn)過程符合環(huán)保法規(guī)要求。因此，新進(jìn)入者需要具備足夠的資金實(shí)力，才能應(yīng)對(duì)這些資金壓力并順利開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

3、客戶壁壘

在六氟磷酸鋰行業(yè)中，客戶關(guān)系的建立和維護(hù)對(duì)于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。由于六氟磷酸鋰是鋰電池電解液的關(guān)鍵材料，其質(zhì)量和性能直接影響到鋰電池的性能和安全性。因此，下游客戶對(duì)于供應(yīng)商的選擇非常謹(jǐn)慎，通常需要經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的測(cè)試和驗(yàn)證才能建立合作關(guān)系。一旦建立起穩(wěn)定的客戶關(guān)系，客戶往往會(huì)形成一定的依賴性，不輕易更換供應(yīng)商。這就形成了一定的客戶壁壘，新進(jìn)入者需要花費(fèi)大量時(shí)間和精力去開拓市場(chǎng)和建立客戶關(guān)系，才能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中立足。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要是用以制備氟化鋰的碳酸鋰、五氟化磷、氟化氫等；產(chǎn)業(yè)鏈中游則是六氟磷酸鋰的制備與生產(chǎn)；下游六氟磷酸鋰主要用以生產(chǎn)鋰離子電池的電解液，最終應(yīng)用在新能源汽車、電動(dòng)摩托車、電動(dòng)船舶、儲(chǔ)能設(shè)備、智能電子設(shè)備等消費(fèi)終端。

從上游來看：原材料的供應(yīng)穩(wěn)定性直接關(guān)系到六氟磷酸鋰生產(chǎn)的連續(xù)性和可靠性。如果上游原材料供應(yīng)出現(xiàn)問題，比如價(jià)格大幅波動(dòng)、供應(yīng)短缺等，都可能導(dǎo)致六氟磷酸鋰生產(chǎn)成本的上升，甚至影響到生產(chǎn)的正常進(jìn)行。再者，原材料成本在六氟磷酸鋰總成本中占有較大比重，因此原材料價(jià)格的變動(dòng)會(huì)直接影響到六氟磷酸鋰的成本結(jié)構(gòu)和盈利空間。

從下游來看：六氟磷酸鋰主要用作鋰離子電池的電解質(zhì)，其市場(chǎng)需求直接受到下游鋰離子電池制造商的影響。隨著電動(dòng)汽車、儲(chǔ)能設(shè)備、智能電子設(shè)備等領(lǐng)域的快速發(fā)展，鋰離子電池的需求日益增長(zhǎng)，從而推動(dòng)了六氟磷酸鋰的市場(chǎng)需求。

六氟磷酸鋰行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

氟化氫

濱化集團(tuán)股份有限公司

浙江三美化工股份有限公司

浙江巨化股份有限公司

中化藍(lán)天集團(tuán)有限公司

五氟化磷

福建德爾科技股份有限公司

天津市東祥特種氣體有限責(zé)任公司

保定市華宇新型電子材料有限公司

銅陵有色金嶺氣體有限責(zé)任公司

濟(jì)源市昊達(dá)實(shí)業(yè)有限公司

碳酸鋰

盛新鋰能集團(tuán)股份有限公司

天齊鋰業(yè)股份有限公司

江西贛鋒鋰業(yè)集團(tuán)股份有限公司

藏格礦業(yè)股份有限公司

上游

廣州天賜高新材料股份有限公司

多氟多新材料股份有限公司

天際新能源科技股份有限公司

浙江永太科技股份有限公司

中游

新能源汽車

電動(dòng)摩托車

電動(dòng)船舶

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）廣州天賜高新材料股份有限公司

天賜材料成立于2000年，主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰電池材料和日化及特種化學(xué)品材料。天賜材料是國(guó)內(nèi)電解液龍頭企業(yè)，布局了六氟磷酸鋰、雙氟磺酰亞胺鋰、溶劑等電解液的核心原材料，形成了一體化的產(chǎn)業(yè)鏈。天賜材料的六氟磷酸鋰以液態(tài)為主，主要采用有機(jī)溶劑法直接生產(chǎn)，便于配套企業(yè)自產(chǎn)電解液，可顯著降低生產(chǎn)成本。2023年天賜材料鋰離子電池材料產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為141.04億元，同比減少32.26%。

（2）多氟多新材料股份有限公司

多氟多成立于1999年，具備“螢石—無水氟化氫—氟化鋰—六氟磷酸鋰—鋰電池—新能源汽車”完整的產(chǎn)業(yè)鏈。多氟多公司自主開發(fā)了利用工業(yè)級(jí)碳酸鋰、無水氟化氫、三氯化磷法制備高純晶體六氟磷酸鋰，是全球最大晶體六氟磷酸鋰生產(chǎn)企業(yè)。多氟多是國(guó)內(nèi)最早從事六氟磷酸鋰研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)之一。公司憑借強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力和先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，已經(jīng)建成了具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的六氟磷酸鋰生產(chǎn)線。多氟多的六氟磷酸鋰產(chǎn)品具有高純度、高穩(wěn)定性等特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于鋰電池電解液、特種氟化鹽等領(lǐng)域。2023年多氟多營(yíng)業(yè)收入較2022年有所減少，營(yíng)業(yè)收入為119.37億元，同比減少3.41%。2024年1-3月，多氟多營(yíng)業(yè)收入為21.29億元，同比上年同期減少13.87%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著全球?qū)π履茉雌嚨男枨蟛粩嘣黾?，作為鋰離子電池電解液的核心材料，六氟磷酸鋰的需求量也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。新能源汽車市場(chǎng)的快速發(fā)展為六氟磷酸鋰行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。中國(guó)六氟磷酸鋰的產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，滿足了國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的需求。2023年中國(guó)六氟磷酸鋰的產(chǎn)量達(dá)到15.99萬噸，需求量達(dá)到14.23萬噸，并且預(yù)計(jì)未來幾年將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。產(chǎn)量的增長(zhǎng)受到下游電動(dòng)汽車市場(chǎng)和儲(chǔ)能市場(chǎng)需求的直接影響，同時(shí)也受到國(guó)內(nèi)外政策支持和技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)。

六、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）新能源市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求

隨著全球氣候變化問題日益嚴(yán)重，減少碳排放、發(fā)展清潔能源已成為各國(guó)的共同目標(biāo)。新能源汽車，尤其是電動(dòng)汽車，作為減少交通領(lǐng)域碳排放的重要手段，受到了前所未有的關(guān)注。各國(guó)政府紛紛出臺(tái)政策，鼓勵(lì)新能源汽車的研發(fā)、生產(chǎn)和購(gòu)買，為新能源汽車市場(chǎng)提供了巨大的發(fā)展空間。作為新能源汽車的“心臟”——鋰電池的關(guān)鍵材料，六氟磷酸鋰的需求隨之水漲船高?？梢灶A(yù)見，在未來較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，新能源市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求將持續(xù)推動(dòng)六氟磷酸鋰行業(yè)的發(fā)展。

（2）技術(shù)進(jìn)步帶來的成本下降

技術(shù)進(jìn)步為六氟磷酸鋰行業(yè)帶來了成本下降的機(jī)遇。隨著生產(chǎn)技術(shù)的不斷進(jìn)步，六氟磷酸鋰的生產(chǎn)效率得到提高，能耗和排放進(jìn)一步降低，從而實(shí)現(xiàn)了綠色生產(chǎn)。同時(shí)，相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了配套設(shè)備結(jié)構(gòu)及材料的優(yōu)化工作，降低了生產(chǎn)成本，提高了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。這種成本下降的趨勢(shì)使得六氟磷酸鋰的性價(jià)比提高，進(jìn)一步促進(jìn)了其在新能源領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。

（3）產(chǎn)品多樣化和高端化需求

隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展和消費(fèi)者需求的日益多樣化，六氟磷酸鋰產(chǎn)品也面臨著向多樣化和高端化方向發(fā)展的趨勢(shì)。一方面，不同類型的鋰電池對(duì)六氟磷酸鋰的性能要求有所不同，這就需要企業(yè)研發(fā)出滿足特定需求的多樣化產(chǎn)品；另一方面，隨著科技的進(jìn)步和消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)的追求，高端化的六氟磷酸鋰產(chǎn)品也逐漸成為市場(chǎng)的新寵。這就要求企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)工藝和質(zhì)量控制等方面不斷提升自身實(shí)力，以滿足市場(chǎng)的多樣化和高端化需求。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術(shù)難度高

六氟磷酸鋰的合成過程復(fù)雜，涉及多步化學(xué)反應(yīng)，且每一步都需要精確控制反應(yīng)條件，如溫度、壓力、反應(yīng)時(shí)間等。此外，產(chǎn)品的提純過程也相當(dāng)繁瑣，需要采用多種分離和純化技術(shù)。這些技術(shù)要求對(duì)化學(xué)合成、過程工程和分析檢測(cè)等方面都有深入的了解和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。因此，技術(shù)難度成為了制約新進(jìn)入者進(jìn)入該領(lǐng)域的重要門檻，也是現(xiàn)有企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。

（2）環(huán)保壓力大

隨著全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)，六氟磷酸鋰行業(yè)面臨的環(huán)保壓力也越來越大。六氟磷酸鋰的生產(chǎn)過程中可能會(huì)產(chǎn)生一些有害物質(zhì)和廢棄物，如果不進(jìn)行妥善處理，會(huì)對(duì)環(huán)境造成污染。隨著全球環(huán)保意識(shí)的提高和環(huán)保法規(guī)的日益嚴(yán)格，企業(yè)必須投入大量資金和技術(shù)進(jìn)行環(huán)保治理，確保廢水、廢氣、廢渣等達(dá)標(biāo)排放。這不僅增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，也對(duì)企業(yè)的環(huán)保管理和技術(shù)創(chuàng)新提出了更高的要求。

（3）原材料價(jià)格波動(dòng)

六氟磷酸鋰的原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)其生產(chǎn)成本和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力具有重要影響。主要原材料如碳酸鋰、五氟化磷、氟化氫等的價(jià)格波動(dòng)受多種因素影響，如市場(chǎng)供需關(guān)系、國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策法規(guī)等。當(dāng)原材料價(jià)格上漲時(shí)，企業(yè)的生產(chǎn)成本也會(huì)相應(yīng)增加，從而可能導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格上升或企業(yè)利潤(rùn)下降。反之，當(dāng)原材料價(jià)格下跌時(shí)，企業(yè)可以降低成本、提高利潤(rùn)或降低產(chǎn)品價(jià)格以增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)六氟磷酸鋰行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)具有重要影響。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

六氟磷酸鋰行業(yè)的市場(chǎng)集中度相對(duì)較高，少數(shù)大型企業(yè)掌握了較大的市場(chǎng)份額。天賜材料和多氟多這兩家領(lǐng)軍企業(yè)，在六氟磷酸鋰行業(yè)中占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額，2022年產(chǎn)能占比分別達(dá)到了28.6%和27.7%。這兩家企業(yè)在產(chǎn)能、技術(shù)、品牌等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，主導(dǎo)著市場(chǎng)的發(fā)展方向。雖然有一些其他企業(yè)也涉足六氟磷酸鋰領(lǐng)域，但整體市場(chǎng)份額相對(duì)較小。例如，天際股份和永太科技雖然市場(chǎng)份額分別為8.4%、3.7%，但與前兩者相比仍有一定差距。

八、發(fā)展趨勢(shì)

隨著中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)六氟磷酸鋰產(chǎn)品的性能和質(zhì)量要求也越來越高。未來，中國(guó)六氟磷酸鋰行業(yè)將朝著產(chǎn)品高端化的方向發(fā)展。同時(shí)，隨著六氟磷酸鋰市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，其生產(chǎn)和消費(fèi)過程中產(chǎn)生的廢棄物也將增加。因此，回收與循環(huán)利用將成為未來中國(guó)六氟磷酸鋰行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。一方面，將通過建立完善的回收體系，對(duì)廢舊鋰電池中的六氟磷酸鋰進(jìn)行回收和再利用，降低生產(chǎn)成本，提高資源利用效率。另一方面，將加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，開發(fā)高效的回收技術(shù)和設(shè)備，提升回收效率和質(zhì)量。此外，六氟磷酸鋰行業(yè)將注重采用低能耗、低排放的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，以減少環(huán)境污染和資源浪費(fèi)。未來，我國(guó)六氟磷酸鋰行業(yè)將朝著產(chǎn)品高端化、回收與循環(huán)利用、生產(chǎn)過程綠色環(huán)保化發(fā)展。