2023年中國六氟磷酸鋰（LiPF6）行業現狀分析：國內廠商供給能力不斷增強，市場價格持續下跌[圖]

六氟磷酸鋰文爭 2023-04-10 09:09 來源：智研咨詢

內容概況：鋰電池電解液由鋰鹽、有機溶劑和添加劑三大部分組成，雖鋰鹽僅占電解液重量的10-15%，但成本卻占電解液的50%左右，為電解液最核心的組成部分，近年來，全球電解液產銷量的增長為鋰鹽帶來了巨大的發展機遇，而六氟磷酸鋰為最常用的電解液鋰鹽。2021年全球六氟磷酸鋰出貨量6.99萬噸，同比增長近50%，2022年上半年出貨量達5.6萬噸，已達2021年全年的80%，2022年全年出貨量預計達13萬噸。未來隨著鋰電池產業的繼續發展，六氟磷酸鋰（LiPF6）出貨量也將進一步增加，預計到2025年出貨量將接近30萬噸，2030年出貨量將接近90萬噸。需求持續增長下，六氟磷酸鋰市場產能及產量也快速釋放，2022年全球六氟磷酸鋰產量大幅增長95%至13.21萬噸，其中大部分產量來源于中國市場，2022年前三季度中國六氟磷酸鋰產量達7.8萬噸，同比增長112%。我國不僅為全球最大的六氟磷酸鋰生產國，也為全球重要六氟磷酸鋰出口國之一。2022年出口量達1.76萬噸，出口金額為4.17億美元，同比增長73.7%。

關鍵詞：六氟磷酸鋰產量、六氟磷酸鋰出貨量、六氟磷酸鋰價格、六氟磷酸鋰進出口情況、六氟磷酸鋰企業格局

一、鋰鹽占電解液成本50%左右，六氟磷酸鋰為為最常用的電解液鋰鹽

鋰電池電解液由鋰鹽、有機溶劑和添加劑三大部分組成，雖鋰鹽僅占電解液重量的10-15%，但成本卻占電解液的50%左右，為電解液最核心的組成部分，直接關系到鋰離子遷移、電荷的傳遞情況。近年來，在全球能源結構調整和汽車產業大變革的背景下，新能源汽車產業與新型儲能產業快速發展，帶動鋰電池需求量快速增長，而作為鋰電池四大原材料之一的電解液也呈現高速發展的態勢，出貨量大幅擴張，2022年全球電解液出貨量突破百萬噸，達104.3萬噸，同比增長70.4%，其中中國為電解液最大生產消費市場，尤其是近幾年，在新能源汽車產業火爆發展下，動力電池及電解液需求持續旺盛，EVTank數據顯示：2022年我國鋰離子電池出貨量達660.8GWh，同比增長97.7%，占全球出貨總量的69.0%；電解液全年出貨量為89.1萬噸，實現增幅75.7%，占全球出貨總量的比重不斷提升，2014年占比54.8%，2022年占比達85.4%。電解液產銷量的增長為鋰鹽帶來了巨大的發展機遇。

鋰鹽作為鋰電池電解液重要組成部分之一，主要包括六氟磷酸鋰（LiPF?）、雙氟磺酰亞胺鋰（LiFSI）、四氟硼酸鋰（LiBF?）、雙乙二酸硼酸鋰（LiBOB）、二氟草酸硼酸鋰（LIODFB）等幾種，其中六氟磷酸鋰為最常用的電解液鋰鹽，具備離子電導率較高，溶解能力、熱穩定性、電池循環性能、環境友好性優異等優勢，但同時其熱穩定性較差、易于水解。相對之下，雙氟磺酰亞胺鋰（LiFSI）離子電導率更高，且熱穩定性、低溫性能、水解穩定性更優異，但雙氟磺酰亞胺鋰生產難度大且成本高，價格較六氟磷酸鋰（LiPF?）高出20-40%。四氟硼酸鋰（LiBF?）、雙乙二酸硼酸鋰（LiBOB）、二氟草酸硼酸鋰（LiDFOB）則更多作為添加劑少量使用在電解液中。

目前六氟磷酸鋰（LiPF?）主要有6種生產方法，分別為有機溶劑法、氟化氫溶劑法、氣固法、流變相法、固固法、其他六氟磷酸鹽轉化法，目前，市場上使用較多的為氟化氫溶劑法、有機溶劑法，其余四種生產工藝受不同因素限制均未大規模工業化生產。其中有機溶劑法是將LiF及PF5溶解在有機溶劑里（如碳酸酯類）進行連續反應生成六氟磷酸鋰，該生產方法具備工況溫和產率高，大規模生產成本低、對設備要求低等優勢，適用于液態六氟磷酸鋰生產，天賜材料、石大勝華等企業均采取有機溶劑法。氟化氫溶劑法則是將LiF溶于無水氟化氫中，制備出均相的LiF溶液，再將PF5氣體引入到LiF溶液中生產六氟磷酸鋰，該工藝簡單，結晶后雜質含量少，純度高，要對設備要求高，且生產成本也較高，更適用于對純度要求更高的固態六氟磷酸鋰生產，多氟多、南高峰等企業采取氟化氫溶劑法。

相關報告：智研咨詢發布的《中國六氟磷酸鋰行業發展模式分析及市場需求預測報告》

二、全球六氟磷酸鋰產銷量大幅增長，中國市場貢獻主要增量

在下游應用領域強勢發展下，整個鋰電池材料產業鏈都迎來了“爆發期”，需求量持續旺盛，鋰電池材料廠商紛紛加快擴產步伐，六氟磷酸鋰產能也不斷擴張，2021年全球LiPF6名義產能為11.5萬噸，2022年全球產能約為22萬噸，供過于求跡象顯現。全球六氟磷酸鋰產能集中在中國地區，關東電化、蔚山化學、Stella等海外企業雖也生產LiPF6，但產能較小。目前許多企業仍有六氟磷酸鋰擴產項目公布，預計在2025年名義產能將超100萬噸。

受益于下游動力電池的增長，全球六氟磷酸鋰（LiPF6）出貨量也逐年增加，公開資料顯示：生產1GWh三元電池對應約90-110噸六氟磷酸鋰，而1GWh磷酸鐵鋰電池大約使用125噸六氟磷酸鋰。由此可見，磷酸鐵鋰電池對六氟磷酸鋰需求拉動效果更顯著。2021年全球范圍內出貨量6.99萬噸，同比增長近50%，2022年上半年出貨量達5.6萬噸，已達2021年全年的80%，2022年全年出貨量預計達13萬噸。未來隨著鋰電池產業的繼續發展，六氟磷酸鋰（LiPF6）出貨量也將進一步增加，預計到2025年出貨量將接近30萬噸，2030年出貨量將接近90萬噸。

六氟磷酸鋰市場產能及產量持續釋放，市場競爭激烈，鑫欏資訊數據顯示：2021年全球六氟磷酸鋰產量6.78萬噸，2022年產量大幅增長95%至13.21萬噸，增速高于下游電解液出貨量增速。其中大部分產量來源于中國市場，與2021年相比，2022年我國六氟磷酸鋰產量增幅明顯加大，雖在第二季度受上海等地爆發了較大規模的疫情影響，我國六氟磷酸鋰生產端受到較大影響，但隨著三季度疫情有所好轉，市場快速恢復，供給逐漸上量，在2022年9月單月實現產量1.13萬噸，2022年前三季度中國六氟磷酸鋰產量達7.8萬噸，同比增長112%，超過全球整體增速。

2021年新能源汽車產銷量激增，動力電池需求短期內快速增長，六氟磷酸鋰市場供不應求，價格一路暴漲，從11萬元/每噸左右狂飆至59萬元/噸，行業內主要企業紛紛開始擴大六氟磷酸鋰產能，到了2022年一季度，隨著新項目相繼投產，市場供給能力不斷增強，產品供需格局得到改善，六氟磷酸鋰價格從59萬元/噸的高點大幅下跌。進入2023年，六氟磷酸鋰市場產量繼續增長，而需求相對疲軟，致使廠家內卷更為嚴重，為獲得優質穩定的訂單，廠家紛紛下調價格，價格日跌7000元/噸，至2月底，六氟磷酸鋰價格跌至17.25萬元/噸，2月價格下跌幅度超4萬元/噸。當前六氟磷酸鋰市場價格基本在成本線以下，廠家利潤空間被大幅蠶食。

三、我國六氟磷酸鋰出口規模不斷擴張，韓、德、美、日為主要出口目的地

我國不僅為全球最大的六氟磷酸鋰生產國，也為全球重要六氟磷酸鋰出口國之一。我國六氟磷酸鋰出口量遠大于進口量，在海外鋰電池產業迅速發展的帶動下，2018-2022年我國六氟磷酸鋰出口量增幅始終保持在兩位數，2021年出口量超1萬噸，占產量的25%，2022年出口規模同比增長34.9%，達1.76萬噸，出口金額為4.17億美元，同比增長73.7%，出口均價為2.37萬美元/噸。2022年我國六氟磷酸鋰進口量僅為865噸，進口金額為2956.8萬美元，進口均價為3.42萬美元/噸，較出口均價高出1.05萬美元/噸。

從2022年進出口格局來看，我國六氟磷酸鋰進口全部來源于日本與韓國地區，其中80.6%來自日本，19.4%來自于韓國。出口則較為分散，2022年我國共與19個國家及地區有六氟磷酸鋰出口貿易來往，其中鋰電池主要生產國韓國、德國、美國、日本為前四大出口目的地，合計占我國出口總量的68.3%，其中35.4%出口至韓國，12.2%出口至德國，美國與日本分別占比10.6%、10.1%。

四、國內六氟磷酸鋰生產企業較為集中，雙寡頭引領行業快速發展

六氟磷酸鋰生產技術難度大，生產環境要求高，進入具有較高的技術壁壘，日本為全球首位實現六氟磷酸鋰產業化生產國家，2010年以前，日本在六氟磷酸鋰生產方面處于壟斷地位，我國六氟磷酸鋰主要依賴于進口。2015年以來，國家政策助力新能源汽車快速發展，鋰電池材料國產化程度提升成為當務之急，我國企業開始加大鋰電池材料的研發力度，并不斷提升供給能力，在此期間，六氟磷酸鋰制備技術也取得突破性進展，我國成為繼日本后第二個實現六氟磷酸鋰產業化的國家，進口依賴度大幅下降，國產六氟磷酸鋰在國際市場上地位不斷提升，我國逐漸成為了六氟磷酸鋰凈出口國。同時我國也涌現了一批規模較大、生產技術領先的企業。

高技術壁壘致使生產企業數量較少，行業競爭格局集中且穩定。2017年國內六氟磷酸鋰供給過剩、價格下降引發了行業第一輪洗牌，部分規模較小、產能低端、產能利用率低的中小型企業被淘汰出清，行業集中度有所提升。目前國內六氟磷酸鋰廠商有天賜材料、多氟多、新泰材料、江蘇必康、浙江永太、石大勝華等。2022年前三季度，國內76%的市場被前五家企業所占據，其中天賜材料、多氟多兩家企業占據了全國53%的市場份額，雙寡頭引領行業快速發展，天賜材料占比32%，多氟多占比21%，同時天賜材料還是我國電解液龍頭企業。其次新泰新材、江蘇必康、浙江永太分別占比10%、7%、6%。在此次價格不斷下跌的情況下，六氟磷酸鋰行業內企業盈利能力將呈兩極分化，產銷規模更大、成本控制能力更強的企業在市場競爭中將更具優勢，市場份額將向著優勢企業聚攏，行業集中度將進一步提升，同時隨著新進玩家的加入，企業格局或將發生改變。