一、產業鏈情況

鋰電隔膜作為鋰離子電池的重要組成部分，隨著電動汽車、智能手機、平板電腦等電子產品市場的快速增長，其需求量也在不斷增加。因此，鋰電隔膜行業發展迅速，成為一個具有很大潛力的行業。目前，全球鋰電隔膜市場主要由中國、日本、韓國等亞洲國家占據主導地位。其中，中國的鋰電隔膜行業發展較快，擁有大量的隔膜生產廠家和銷售商，是全球鋰電隔膜行業的重要生產和出口國之一。隔膜的技術和材料不斷更新，規模不斷擴大，未來隔膜行業的發展重點將集中在提高隔膜的性能和安全性、降低成本和環保性，以適應市場需求的不斷變化。作為鋰電池四大關鍵材料之一，隔膜技術含量較高，成本約占鋰離子電池成本的10%-20%，毛利率可達50%-60%，是四大主要材料中毛利率最高產品。隨著鋰電池需求的持續升溫，鋰電池隔膜的需求量也隨之持續增長。中國鋰電池隔膜產業鏈上游包括聚乙烯、聚丙烯、添加劑、涂覆材料等；中游為鋰電隔膜，按工藝可分為干法隔膜和濕法隔膜；下游為鋰電池。

產業鏈情況

資料來源：智研咨詢整理

二、上游分析

聚乙烯是制造鋰電隔膜的重要原材料。近年來隨著我國經濟的發展，聚乙烯市場需求增長迅速，產量也隨之提高，中國聚乙烯產能及產量一直保持增長趨勢，2021年中國聚乙烯產量約為2272萬噸，同比增長11.8%，預計2022年產量將達到3000萬噸。

2017-2022年中國聚乙烯產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

聚丙烯也是制造鋰電隔膜的原材料之一。從近年來中國聚丙烯產量情況來看，整體呈現上升的態勢。2020年產量為3554萬噸，2022年1-11月我國聚丙烯產量為3387萬噸。

2017-2022年中國聚丙烯產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

從近年來我國聚丙烯企業產量情況來看，中國聚丙烯生產企業分布較為分散。在聚丙烯行業中，東華能源、中煤能源和寶豐能源三家上市企業占中國2021年聚丙烯生產總量的比例達8.57%，東華能源、中煤能源和寶豐能源占比分別為3.85%、2.53%、2.19%。

2021年中國聚丙烯企業產量分布

資料來源：公開資料整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國鋰電隔膜行業市場全景調查及投資前景評估報告》

三、中游分析

近年來，受全球新能源汽車市場需求提升帶動，中國動力電池市場2022年上半年出貨量超200GWh；同時，受海外動力電池市場出貨提升帶動，國內隔膜出口增加，帶動鋰電池隔膜出貨量不斷上升。2022年上半年中國鋰電隔膜出貨量54億平米，同比增長超55%。

2017-2022年上半年中國鋰電隔膜出貨量情況（億平方米）

資料來源：公開資料整理

目前全球鋰電隔膜產能不斷向中國集中，中國市場不斷向頭部企業靠攏。全球隔膜競爭格局由四個國家主導，中國、韓國、日本和美國擁有市場份額分別為43%、28%、21%和6%，中國份額提升速度明顯。國內主流隔膜企業產能大幅擴張，同時全球化供應的步伐加速，隔膜有望成為繼負極、電解液之后第三個實現全面出口的鋰電中游材料。

全球鋰電隔膜區域競爭格局

資料來源：公開資料整理

四、下游分析

鋰電池為鋰電隔膜的下游應用，數據顯示，近年來我國鋰電池產量逐年攀升，從2017年的111.1億只上升至2021年的232.6億只；2022年1-8月，我國鋰電池產量為151.1億只。

2017-2022年我國鋰電池產量情況（億只）

資料來源：公開資料整理

新能源汽車、3C數碼和儲能為鋰電隔膜在鋰電池的重要的終端應用場景。近年來，國家不斷出臺利好政策扶持新能源產業，新能源汽車行業也得以快速發展。我國新能源汽車的產量和銷量穩步上升，在2022年更是出現大幅上升，產量和銷量分別達到706萬輛和689萬輛。

2018-2022年中國新能源汽車產銷量情況（萬輛）

資料來源：中國汽車協會、公開資料整理

3C數碼產品也是鋰電隔膜在鋰電池的主要終端應用場景。近年來我國5G手機、平板電腦以及可穿戴設備等消費電子出貨量逐年增長，2021年我國5G手機、平板電腦和可穿戴設備出貨量達到2.66億臺、2.8千萬臺和1.4億臺。

2019-2021年我國5G手機、平板電腦及可穿戴設備出貨量

資料來源：公開資料整理

近年來隨著我國政策的不斷助力與扶持，儲能行業迎來爆發式發展。2022年我國儲能鋰電池出貨量達到130GWh。

2018-2022年中國儲能鋰電池出貨量（GWh）

資料來源：公開資料整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國鋰電隔膜行業市場全景調查及投資前景評估報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。