一、光伏支架行業綜述

1、光伏支架定義及分類

光伏支架被稱為光伏電站的“骨骼”，是光伏發電系統中為了支撐、固定、轉動光伏組件而設計安裝的特殊結構件，其與光伏組件、匯流箱、逆變器等核心設備共同構成了光伏發電系統。作為光伏系統中的重要支撐結構，安全性及安裝的便捷性是其核心要求。此外，光伏支架還具有非標性、長生命周期、智能化融合趨勢等特性。

光伏支架主要由立柱、主梁、檁條、焊接件、基礎等組成，根據后期是否可以自由調節角度分為固定支架和跟蹤支架。其中，固定支架又可細分為固定支架與固定可調支架，跟蹤支細分為單軸跟蹤支架與雙軸跟蹤支架。目前，固定支架在中國占據主流地位，海外市場則是跟蹤支架滲透率較高。

光伏支架分類及其對比（按安裝方式）

資料來源：智研咨詢整理

2、光伏支架行業經營模式分析

光伏支架屬于非標準化生產產品，因此行業經營模式主要分為研發設計+生產制造；研發設計+委外生產；生產代工三種經營模式。我國大多數企業以研發設計+生產制造/委外生產為主；少數企業為光伏支架生產代工企業，以意華股份為代表，意華新能源代工NexTracker跟蹤支架產品，在行業中占據了較大的市場份額。

光伏支架行業主要企業經營模式

資料來源：智研咨詢整理

3、光伏支架行業產業鏈分析

光伏支架產業鏈主要是由上游大宗金屬材料、中游支架制造廠商以及下游光伏電站投資商構成。光伏支架行業上游主要是大宗金屬材料加工、鍍鋅、機械及電子元器件行業。其中，以鋼材和鋁材為代表的大宗金屬材料的價格對光伏支架企業原材料成本影響最大。上游企業主要以鋼材、鋁材等大宗金屬材料加工企業為主，包括包鋼等各大鋼鐵集團、中國鋁業等鋁材提供商。同時，還有攀華集團等鍍鋅企業、以及電機、減速器等企業。行業中游主要是光伏支架經營企業，包括江蘇國強、中信博、天津仁匯等。下游是光伏電站投資及運營企業，包括國家電投、協鑫能科、騰輝光伏、晶科科技等。其中中游制造環節議價權相對較弱。

光伏支架行業產業鏈示意圖

資料來源：智研咨詢整理

1）上游行業的關聯性及影響

光伏支架成本包括原材料、外協鍍鋅費、人工成本和制造費用。其中，原材料成本占比在65%與75%左右。同時，跟蹤支架增加了驅動部分，成本項中也相應增加了電控箱和回轉減速裝置，分別占總成本的10%左右。原材料中鋼材或鋁材為最主要的原材料，占原材料的比例一般在50%以上。因此上游行業中的原材料價格變動特別是鋼材、鋁材價格與光伏支架企業的產品定價政策、成本水平、銷售業績有較大影響，關聯度較高。

目前上述行業內主要生產企業有包鋼、首鋼、河鋼集團、中國鋁業、興發鋁材、攀華集團、上電電機、大洋電機等。鋼材、鋁材等原材料供給充足，呈現完全競爭的市場格局，但國際市場上這些大宗商品價格的周期性波動將會影

響到光伏支架企業原材料成本。

2）下游行業的關聯性及影響

光伏支架下游主要是光伏電站的開發及建設企業，這些企業以國家電投、三峽集團等為代表的國企和央企為主導。這些企業制定了相當大規模的光伏裝機目標，直接帶動光伏支架需求。隨著光伏發電“平價上網”時代的到來，電站投資業主和建設總包商越來越重視發電效率、建設成本等投資因素，使得能夠更充分有效捕捉太陽能、提高發電效率的跟蹤支架的市場份額明顯提升，從而使掌握跟蹤支架核心研發設計技術、生產交付能力較強的企業受益于未來下游電站的持續增長。

本文內容摘自智研咨詢發布的《中國光伏支架行業投資潛力研究及發展趨勢預測報告》

4、政策驅動光伏支架發展

在“雙碳”目標以及能源轉型的驅動下，光伏產業大力發展。光伏支架作為光伏發電系統的核心零部件，屬于國家加快培育和發展的七大戰略性新興產業中的新能源產業。近年來，我國陸續出臺相關政策，極大地推動了綠色建筑及建筑光伏的發展。關于《加快新型建筑工業化發展的若干意見》等多份文件都提出了對于建筑光伏尤其是光伏屋頂的發展指導建議，持續推進建筑光伏示范項目的發展，帶動光伏支架需求持續增長。

光伏支架行業相關政策

資料來源：智研咨詢整理

5、光伏支架行業發展現狀分析

1）行業供需情況

2021年中國光伏支架生產規模達153260MW，同比增幅在21%左右，國內需求量約54880MW，光伏支架大量出口到國外市場，凈出口量約98380MW。

2016-2021年中國光伏支架行業供需情況

資料來源：智研咨詢整理

從不同產品需求來看，受制于企業預算、電網消納能力及用戶習慣的約束，我國市場仍以固定支架為主。2021年，固定支架需求量為46868MW，占總需求量的85.4%；跟蹤支架需求量為46868MW，占總需求量的14.6%。

2016-2021年我國光伏支架細分產品需求量統計

資料來源：智研咨詢整理

2）行業規模情況

2021年我國光伏支架市場規模達到167.53億元，其中固定式光伏支架市場規模為121.86億元，跟蹤式光伏支架市場規模為45.67億元。

2016-2021年中國光伏支架行業市場規模分析

資料來源：國家統計局、中國海關、智研咨詢整理

二、光伏支架行業促進與阻礙因素分析

1、促進因素分析

1）政策大力支持光伏產業發展

在清潔可再生能源逐步替代傳統化石能源的背景下，各國陸續出臺相關政策鼓勵可再生能源發展。自德國于2000年4月通過《可再生能源法》以來，全球已有一百多個國家制定了可再生能源發展目標并出臺了相關產業政策。我國于2005年2月通過《中華人民共和國可再生能源法》，鼓勵并支持可再生能源并網發電；2013年7月，國務院通過《國務院關于促進光伏產業健康發展的若干意見》，把擴大國內市場、提高技術水平、加快產業轉型升級作為促進光伏產業持續健康發展的根本出路和基本立足點，進一步從價格、補貼、稅收、并網等多個層面明確了光伏發電的政策框架，地方政府相繼制定了支持光伏發電應用的政策措施。此后，一系列鼓勵光伏產業發展的政策密集發布，國內光伏產業迎來發展的重大政策機遇期。根據工信部2018年1月23日發布的《2017年我國光伏產業運行情況》，隨著全球能源短缺和環境污染問題凸顯，光伏產業已成為各國普遍關注和重點發展的新興產業。

2018年4月19日，工信部、住房和城鄉建設部、交通運輸部、農業農村部、國家能源局、國務院扶貧辦等六部委聯合發布《智能光伏產業發展行動計劃（2018-2020年）》，認為光伏產業是基于半導體技術和新能源需求而興起的朝陽產業，是未來全球先進產業競爭的制高點。據此，光伏行業將在我國能源結構中占有重要地位。

2）光伏新增裝機容量市場前景廣闊

國家能源局數據顯示，2022年我國光伏新增裝機87.41GW，同比增長59.3%，再創歷史新高，成為新增裝機規模最大、增速最快的電源類型。其中，集中式光伏新增36.3GW，同比增長41.8%；分布式光伏新增51.1GW，同比增長74.5%，占全部光伏發電新增裝機規模的60%，成為新增光伏裝機的首要力量。

根據中國“碳達峰”和“碳中和”的目標，中國光伏行業協會一般預計“十四五”期間國內年均新增光伏裝機規模可達70吉瓦，樂觀預計的規模將達到90吉瓦。此前，業內曾預期“十四五”光伏新增裝機容量達250吉瓦，年均50吉瓦以上。顯然，上述最新的預估數字已大大超出預期。應用端的火熱將帶動生產端再創歷史新高。

3）技術升級推動成本下降

隨著光伏產業鏈各環節生技術的改革與研發能力的提升，光伏生產成本逐年下降，促進電站裝機需求擴大，行業進入良性循環。在技術進步及生產自動化、智能化改造的共同推動下，我國業內龍頭企業多晶硅生產成本已降至6萬元/噸，組件生產成本降至2元/瓦以下，光伏發電系統投資成本降至5元/瓦左右，度電成本降至0.5-0.7元/千瓦時。到現在，中國已基本實現了發電側的平價上網。光伏發電憑借其低污染、低成本的優勢將逐漸成為主要能源供應形式之一，帶動光伏發電全產業鏈的發展。

2、阻礙因素分析

1）補貼政策退出

我國光伏產業已成長為全球最主要的光伏設備生產國之一。盡管技術升級助力光伏發電成本大幅度降低，國內部分地區已實現或趨近平價上網，但光伏發電成本短期仍高于傳統能源發電成本。政府政策扶持和推動對光伏發電產業仍具有積極作用。國家取消光伏發電補貼將直接影響光伏電站的收益率。這需要企業自身主動去降低成本，迎合市場變化，才能夠獲得更多的收益。

2）國際貿易保護主義影響國內光伏行業對外出口

2011至2013年，歐洲和美國在光伏市場競爭不利的背景下先后出臺相關貿易保護政策，多次針對中國光伏產品發起“雙反”調查。2018年1月，美國發布“201法案”對進口太陽能電池及模組課以保護性關稅；2018年7月，印度貿易救濟總局針對太陽能電站的保障性措施調查提出正式建議：針對中國和馬來西亞出口印度的光伏組件和太陽能電池收取為期兩年的防衛性關稅以保護其國內企業；2018年4月，澳大利亞針對中國、越南和馬來西亞出口澳大利亞的鋁制固定支架進行反傾銷調查并征收臨時防衛性關稅10%，同年6月針對中國和馬來西亞出口澳大利亞的鋼制固定支架進行反傾銷調查并征收臨時防衛性關稅10%，但跟蹤支架不在調查范圍內；2018年9月，美國針對中國價值2000億美元的商品加增10%關稅，并于2019年5月提升至加增25%關稅，該政策將影響中國光伏支架產品對美國的出口。

除澳大利亞及美國針對光伏支架進行了反傾銷調查外，目前大部分反傾銷、反補貼的調查多是針對光伏組件和電池，對于光伏支架產品未產生實質性影響，但是如果國際貿易保護情況進一步加重，將會對我國光伏支架企業出口造成一定程度的不利影響。

三、光伏支架行業壁壘分析

1、技術壁壘

光伏支架的技術水平和性能優劣直接影響光伏電站的發電效率及投資收益，產品在設計技術、材料技術、生產制造技術等方面存在較高的壁壘。在設計技術方面，支架供應商需要在設計整個支架系統結構時充分考慮各種因素，進行最優化的設計；在材料技術方面，考慮到光伏電站所處環境一般較惡劣，光伏支架需要符合強度、重量、耐磨損、耐腐蝕、防傾倒等高性能標準，需要使用特殊工藝加工成型的金屬部件；在跟蹤技術方面，需要不斷優化跟蹤控制算法、采取新型的跟蹤控制技術、提升光伏電站自動化及智能化水平；在生產制造技術方面，光伏支架主要零部件采用冷彎成型、沖壓、鋸段、激光切割、等離子切割、焊接、熱浸鍍鋅等多道加工工藝，對產品加工精度、生產效率和大批量生產品質的一致性等有較高的要求。此外，在滿足上述技術要求的同時，還必須控制生產制造成本。因此，光伏支架企業的設計技術、材料技術、生產制造技術等方面都有較高的壁壘。

2、品牌壁壘

行業下游的光伏電站開發及建設企業一般實力較強，會建立合格供應商名錄，進入名錄需要對供應商的資質、規模、產品品質、交貨及時性、信用情況、技術水平、項目經驗等進行嚴格審核，一旦進入名錄后，才會與其建立長期穩定合作的關系，一般不會輕易更換。

新進入者進入合格供應商名錄需要達到上述各項要求且審核周期較長。同時，企業品牌是產品、服務等綜合實力的體現，下游光伏發電企業選擇供應商時一般會選擇市場上較為知名的品牌，尤其是知名度高、成功應用案例多的企業。企業的品牌價值來源于其生產經驗、產品品質、優質服務、市場信譽等各方面的長期積累，對新進入者而言將形成較高的進入壁壘。

3、資質壁壘

光伏支架需符合各國民用和商用建筑標準和規范、特種行業建筑標準和規范及光伏發電建設標準和規范，跟蹤支架還要符合一系列的電氣標準和規范。同時，光伏支架產品還需通過各種認證：如全球的IEC認證、歐盟CE認證、德國TüV認證、美國UL認證等。對于跟蹤支架在國外項目的應用，供應商還需要在權威機構進行多次風洞試驗，詳細分析來自不同方向的風在不同風速下對跟蹤支架在不同旋轉角度情況下造成的影響；再以風洞報告結果為基礎，根據項目所在國家的標準和規范進行詳細分析，設計符合客戶要求的定制化產品。因此，光伏支架供應商需要通過各項行業認證，熟悉各國的技術標準和規范要求，滿足不同客戶的需求。行業進入者需要達到較高的技術標準、擁有各項資質認證。

此外，在海外市場，光伏電站的融資多為項目融資，即光伏電站投資商會將光伏電站作為抵押物，從銀行、基金等貸款機構獲得電站投資所需的大部分資金。對于貸款機構而言，為了保障抵押物（光伏電站）具有相應的價值，需要聘請專業的第三方技術機構對光伏電站主要設備及其供應商進行全面評估，評估內容包括設備供應商的管理水平、財務能力、可持續經營的能力、產品本身的穩定性、可靠性、應用案例等各個方面。光伏支架是評估的重點。通過評估后，支架供應商就會成為特定項目或特定區域內具備可融資性資質的支架公司，可以進入客戶的合格供應商名單。為了通過此類評估，支架供應商需要事先聘請專業的第三方技術公司出具可融資性報告，提供給貸款公司的評估機構作為參考。整個過程需要付出大量的人力、物力和資金投入，并且需要持續幾年的時間，對行業新進入者形成較高的壁壘。

在國內市場，目前光伏電站的融資仍然以企業信用融資為主，但隨著市場環境逐步成熟，項目融資將會越來越普遍，因而可融資性資質預計在不遠的將來也會成為國內支架業務的壁壘之一。

四、光伏支架行業競爭格局分析

根據365光伏、365儲能及智慧能源發起并主辦的“2022全球光伏20強排行榜”，2021年，江蘇國強的光伏支架全球出貨量在中國企業中獨占鰲頭，達到11950MW，占出貨量前二十企業的20.9%，較居于第二位的中信博多5432MW。我國光伏支架出貨量位于第二梯隊的依次為中信博、鑫潤恒信新能源、安泰科能源和意華新能源，我國光伏支架企業的出貨量整體上呈現出“一超多強”局面，國內市場競爭較為激烈。2022年截至第三季度，在央企發布的光伏電站招標采購中，中標容量排在前兩位的依次是江蘇國強和中信博，分別為2778MW、2609MW，中標容量都在2000MW以上，預計2022年江蘇國強和中信博的光伏支架全球出貨量將繼續穩居我國企業前二位置。

2021年中國光伏支架行業主要企業全球出貨量統計

資料來源：365光伏、智研咨詢整理

其中，中信博、清源股份、天合光能、愛康科技及意華股份為上市企業。從上述企業的經營業績來看，光伏支架行業的整體毛利率不超過20%，行業當前產銷率較高。各大光伏支架企業2021光伏支架相關的營收、毛利率、產銷量如下表所示：

2021年光伏支架行業主要上市企業光伏支架業務經營分析

資料來源：公司財報、智研咨詢整理

五、光伏支架行業發展趨勢分析

1、光伏發電新增裝機容量持續增加拉動光伏支架需求量上漲

根據中國光伏行業協會統計，從2013年至今，我國始終保持光伏發電裝機容量全球第一的地位。近年來，雖然中央財政對我國光伏發電的補貼政策逐漸退坡直至2022年基本進入無補貼階段，但我國光伏產業的發展勢頭仍然十分強勁。光伏發電站新增裝機容量的增加，直接拉動光伏支架需求量的上漲。未來，在“雙碳目標”、低碳經濟、能源危機等多重因素影響下，光伏發電需求還將持續增加，這將為光伏支架帶來更加廣闊的市場，需求量持續上漲。

2、光伏產業高質量發展推動光伏支架行業升級

我國正在加快從制造大國邁向制造強國，光伏產業是國家重點發展的戰略性新興產業，必然要走在向高質量轉型的前列。2022年5月，國家發展改革委和國家能源局聯合發布的《關于促進新時代新能源高質量發展實施方案的通知》中就提出要大力支持新能源產業的智能制造和數字化升級，并著力推進新能源行業的科技創新與產業升級。《通知》中明確提到要制定并實施智能光伏產業的發展行動計劃，進一步推動光伏發電的零部件技術升級。我國的光伏產業的發展在新能源產業體系中較為成熟，目前正逐步向高質量發展轉型升級，而光伏支架作為光伏發電系統中僅次于光伏組件的重要零部件，在政策的指引下，其技術必將得到極大的提升，促進光伏支架行業提質升級。

另外，我國光伏支架的應用場景也愈發多元化，而面對不同的場景需要對光伏支架的性能進行不同的強化調整。例如光伏發電在湖泊、農田、林地等場景中應用時，應加強光伏支架的抗腐蝕性；光伏發電在沙漠、戈壁等場景中應用時，應加強光伏支架的硬度和抗大風能力。光伏發電產業的多元化發展給光伏支架的場景適應能力帶來了一定的挑戰，，能有效促進光伏支架技術升級，推動光伏支架產業的行業升級。

3、光伏財政補貼政策退出，低成本的固定支架需求快速增長

我國光伏產業發展成效顯著，裝機規模穩居世界首位，光伏發電量也穩步提升。2022年，我國光伏發電產業已基本進入無補貼的新階段。在國家財政補貼退出后，出于盈利考慮，企業將更青睞于性價比較高的固定支架。另外，國家政策鼓勵光伏發電加快與建筑、農田、湖泊等場景的融合發展，這將推動分布式光伏發電站的新增裝機容量持續擴大。而分布式光伏發電站主要應用的就是固定支架，因此固定支架的市場需求也將隨之上漲。根據國家能源局數據統計，在2021年我國分布式光伏發電站的新增裝機容量首次超過了集中式光伏發電站。2022年，分布式光伏發電站的新增裝機容量繼續上漲至51.11GW，集中式光伏發電站的新增裝機容量則只有36.29GW。

與跟蹤支架相比，固定支架的技術成本略低，均價低；同時，國家鼓勵分布式光伏發電站的建設，將間接拉動固定支架的需求上漲。未來我國分布式光伏發電站的裝機容量有望繼續上漲，將拉動固定支架的需求同步增長。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國光伏支架行業投資潛力研究及發展趨勢預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。