摘要：

一、產業鏈：光伏支架成本上漲，下游需求提速增長

光伏支架的主要原材料就是鋼材，占到光伏支架原材料成本的一半左右。因此，鋼材價格上漲并持續高位運行，使得光伏支架生產企業成本壓力增大，企業毛利率受到影響。我國政策始終重視光伏產業的發展，在一系列扶持政策的鼓勵下，我國光伏產業在技術上突飛猛進，取得了較大的突破，加快了我國光伏產業的發展。2022年前三季度我國新增光伏發電裝機容量為52.6GW，較上一年度同期增長了106%。

二、產業現狀：光伏支架均價下滑，但市場規模止跌回升

在全球經濟低碳化發展的背景下，光伏發電市場的需求量止跌回升，我國光伏支架的市場規模重回上漲態勢。2017年至2021年，固定支架和跟蹤支架的均價都出現了不同程度的下滑，一方面是補貼政策退坡，導致光伏發電站的建設需求在一定時期內出現下滑，另一方面是由于我國光伏發電技術的不斷進步，成本下滑，因此支架的售價也隨之下滑。

三、企業對比：光伏支架毛利率下滑，市場集中度提升趨勢明顯

前十的企業市場占比從2016年的72.9%上漲至2021年的81%，前五的企業市場占比在2021年也上漲至60.1%。前三的企業市場占比雖然在2021年略有下滑，降至42.1%，但仍高于2019年的占比。近兩年，由于鋼材及鋁合金材料價格上漲，使得光伏支架企業的生產成本增多，疊加國際運費漲價的影響，光伏支架毛利率的下降趨勢明顯。

四、發展趨勢：光伏發電需求增多，光伏支架需求量與品質要求將同步提高

低碳化是全球經濟發展的大趨勢，光伏產業作為重要的清潔能源產業，未來的發展前景一片光明。光伏發電站的持續擴容，也必將拉動光伏支架需求量持續增多。國家倡導“光伏+”模式的布局和發展，鼓勵光伏發電系統在交通、建筑、農業等多領域布局，光伏發電站的場景復雜程度不斷加深，對光伏支架的硬度、抗風強度、抗腐蝕性能等要求也越來越高，光伏支架的重要性愈發凸顯。

關鍵詞：光伏支架 產業鏈 產業現狀 企業對比 發展趨勢

一、產業鏈：光伏支架成本上漲，下游需求提速增長

光伏支架是為了擺放、安裝、固定太陽能面板而設計的特殊的支架，又可稱為太陽能支架。光伏支架是光伏發電站的骨骼，有了光伏支架，光伏發電站的建設可以根據地形、太陽光照等因素進行靈活的調節，科學合理的光伏支架不僅可以延長光伏發電站的使用壽命，還能提高發電效率。光伏支架的主要原材料是鋼材，生產過程中還需要用到鍍鋅材料、鋁合金、機械及電子元器件等等。光伏支架屬于非標準化產品，生產企業需要根據客戶的具體需求進行定制化生產，因此光伏支架企業的生產模式包括自主研發及生產、自主研發+委外生產、生產代工三種。光伏支架可以分為跟蹤支架和固定支架兩種，跟蹤支架靈活度高，可以根據太陽光照角度的變化進行跟蹤調節，固定支架性價比相對較高，且抗風能力好，可靠性強。光伏支架的下游應用行業是光伏電站的開發與建設，近年來，在全球經濟低碳化發展的趨勢以及國家政策的鼓勵和指引下，我國光伏發電站的建設需求持續增多，拉動上游光伏支架需求量也隨之增多。

2020年我國鋼材均價基本穩定在每噸4000元上下，2020年末我國鋼材均價開始上漲，到2021年5月中旬，我國鋼材均價都上漲至每噸5800元以上，2021年到2022年上半年，我國鋼材的均價也基本保持在每噸5000元以上。2022年6月開始，我國鋼材均價出現下滑，到2022年10月，我國鋼材均價降至每噸約4300元左右但仍高于2020年鋼材均價。光伏支架的主要原材料就是鋼材，占到光伏支架原材料成本的一半左右。因此，鋼材價格上漲并持續高位運行，使得光伏支架生產企業成本壓力增大，企業毛利率受到影響。

自2015年開始，我國便成為了全球光伏發電裝機容量最大的國家，直到2021年，我國光伏發電累計裝機容量始終占據世界首位。2021年，我國光伏發電累計裝機容量占全球36.34%，其次是美國11.12%。我國國土面積遼闊，適合建設光伏電站的范圍廣。另外，我國政策始終重視光伏產業的發展，在一系列扶持政策的鼓勵下，我國光伏產業在技術上突飛猛進，取得了較大的突破，加快了我國光伏產業的發展。

2018年和2019年，受我國光伏發電補貼政策退坡的影響，新增光伏發電裝機容量下滑，2019年我國新增光伏發電裝機容量僅30.11GW，較2017年減少了22.95GW。雖然，我國光伏發電并網補貼政策逐漸退坡，但全球經濟低碳化趨勢加強，光伏發電是未來的大勢所趨，2020年開始，我國光伏發電新增裝機容量重回上漲態勢，2022年前三季度我國新增光伏發電裝機容量為52.6GW，較上一年度同期增長了106%。我國分散式光伏發電新增裝機容量上漲趨勢明顯，且滲透率快速攀升。2022年前三季度，我國新增的光伏發電裝機容量中，分散式增長至35.33GW，較2021年全年增長了6.05GW，而集中式卻呈下降趨勢，2022年前三季度僅17.27GW。集中式光伏發電裝置規模化程度較高，因此大多選擇跟蹤支架，雖然成本略高，但跟蹤支架可以根據太陽光照調節角度，發電效率高，營收情況較好。而分散式光伏發電裝置則大多選擇成本相對較低的固定支架。隨著分散式光伏發電新增裝機容量持續增多，固定支架的市場需求增速也將相對較快一些。

相關報告：智研咨詢發布的《中國光伏支架行業投資潛力研究及發展趨勢預測報告》

二、產業現狀：光伏支架均價下滑，但市場規模止跌回升

2018年至2020年，受到光伏發電并網補貼政策退坡的影響，疊加光伏支架均價下滑，我國光伏支架市場規模逐漸下滑，2020年降至115.5億元。不過在全球經濟低碳化發展的背景下，光伏發電市場的需求量止跌回升，我國光伏支架的市場規模重回上漲態勢。2021年，我國光伏支架的市場規模為175億元，較上一年度增長了51.52%。2022年我國光伏支架的市場需求還繼續上漲，預計將上漲至190億元左右。

固定支架和跟蹤支架相較之下，固定支架的成本相對較低。兩種支架系統的組件成本和其他成本是一樣的，但是跟蹤支架的基礎費用、支架成本和土地費用要高于固定支架。跟蹤支架與固定支架相比多了電控設計、驅動觸及、配套組裝三項工藝，因此其支架成本和基礎的安裝費用就相對較高一些，另外，跟蹤支架的占地面積較固定支架大一些，因此其土地費用也相對高一些。兩種支架的成本差異也導致其售價存在一定的差距，跟蹤支架的均價始終高于固定支架。2017年至2021年，兩種支架的均價都出現了不同程度的下滑，一方面是補貼政策退坡，導致光伏發電站的建設需求在一定時期內出現下滑，另一方面是由于我國光伏發電技術的不斷進步，成本下滑，因此支架的售價也隨之下滑。2021年，我國固定支架的均價持續下跌至0.26元/W，而跟蹤支架的均價出現了小幅度的回升，為0.57元/W，但仍低于2019年均價。

三、企業對比：光伏支架毛利率下滑，市場集中度提升趨勢明顯

2016年至2021年，我國光伏支架的市場集中有一定程度的提升。前十的企業市場占比從2016年的72.9%上漲至2021年的81%，前五的企業市場占比在2021年也上漲至60.1%。前三的企業市場占比雖然在2021年略有下滑，降至42.1%，但仍高于2019年的占比。隨著技術的不斷升級，光伏支架產業持續優化發展，市場集中度將持續提升。2021年，我國光伏支架企業的出貨量呈現出“一超多強”的局面，江蘇國強的出貨量為11950MW，在行業內遙遙領先。中信博、鑫潤恒信新能源、安泰科能源和意華新能源處于第二梯隊，出貨量均在5000MW以上。

中信博的跟蹤支架和固定支架的營業收入在2017年至2020年均保持穩定增長，但到2021年兩種支架的營業收入均出現了較大幅的下跌。2021年固定支架的營業收入為10.75億元，較上一年度下降了約21%，跟蹤支架的營業收入降至11.94億元，同比下降了約30%。中信博營業收入的大幅下滑主要是由于多晶硅、光伏組件及國際運費價格上漲，導致全球集中式光伏電站安裝量延遲所致。而清源股份的光伏支架營業收入在2018年大幅上漲至7.39億元，但隨后在2018年至2020年呈現出小幅度的下滑，但營業收入仍保持在7億元以上，2021年清源股份的光伏支架營業收入又一次大幅上漲至8.51億元，同比增長18.9%。清源股份營業收入的大幅上漲主要得益于其在歐洲開發的分散式光伏支架市場取得較好的收益。近兩年，由于鋼材及鋁合金材料價格上漲，使得光伏支架企業的生產成本增多，疊加國際運費漲價的影響，中信博和清源股份的光伏支架毛利率的下降趨勢明顯。2021年中信博的固定支架毛利率將至7.56%，同比下降7.71個百分點；跟蹤支架毛利率降至14.65%，同比下降10.73個百分點。同年，清源股份的光伏支架毛利率降至17.75%，較上一年度下降了0.48個百分點，降幅相對較小。

相比之下，中信博的光伏支架產銷量高于清源股份。但中信博的光伏支架產銷量在2020年出現大漲后出現下滑趨勢，2021年中信博的光伏支架產量為7274.62MW，同比下滑16.38%；銷量為6517.51MW，同比下滑20.83%。 而清源股份的光伏支架產銷量相對較為穩定，2019年清源股份的光伏支架產銷量出現小幅度的下滑后在2020年迅速回歸小幅度增長的態勢。2021年清源股份的光伏支架產量為2273.98MW，同比增長31.03%；銷量為2193.77MW，同比增長23.49%。

四、發展趨勢：光伏發電需求增多，光伏支架需求量與品質要求將同步提高

1、光伏產業持續向好發展，拉動光伏支架需求增多

低碳化是全球經濟發展的大趨勢，光伏產業作為重要的清潔能源產業，未來的發展前景一片光明。在一系列政策的扶持下，我國光伏行業迅速發展，相關光伏技術也不斷取得突破，目前，我國光伏產業及其技術已經位居全球前列。另外，隨著光伏技術的不斷進步，光伏發電的成本也在逐步下降。隨著光伏發電的成本下降，其與火力發電相比優勢愈發凸顯。因此，即使我國光伏發電的并網補貼政策逐漸退坡，光伏發電的需求量也仍將保持增長趨勢，由政策驅動轉向市場驅動。而光伏支架作為光伏發電站的骨骼，在光伏發電中的作用十分重要。光伏發電站的持續擴容，也必將拉動光伏支架需求量持續增多。

2、光伏電站的場景復雜化，光伏支架的重要性凸顯

合適的光伏支架能有效的延長光伏發電站的使用壽命，提高光伏發電的效率。近年來，我國光伏產業快速發展，國家開始倡導“光伏+”模式的布局和發展，鼓勵光伏發電系統在交通、建筑、農業等多領域布局，還鼓勵在荒漠、戈壁、丘陵、山地等復雜環境中建設光伏發電站。光伏發電站的場景復雜程度不斷加深，對光伏支架的硬度、抗風強度、抗腐蝕性能等要求也越來越高，光伏支架的重要性愈發凸顯。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國光伏支架行業投資潛力研究及發展趨勢預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。