2022年中國黃磷行業產業鏈情況分析：下游需求持續增長[圖]

黃磷王婷 2023-02-14 09:02 來源：智研咨詢

一、產業鏈情況

黃磷指的是白磷，是一種磷的單質，外觀是白色與淺黃色半透明性固體，暴露空氣中在暗處會產生綠色磷光與白煙，在濕空氣中約40℃著火，在干燥空氣中則稍高，并且可以跟鹵素、硫、金屬等東西起作用，與硝酸生成磷酸，與氫氧化鈉或氫氧化鉀生成磷化氫及次磷酸鈉或磷酸鉀，所以大量用在農藥、燃料、食品、香料、肥料、醫學試劑、防火劑等其他領域。磷化工此前一直在農業領域發展。而隨著新能源汽車的崛起，很多傳統磷化工企業開始大力轉型，未來五到十年，磷酸鐵鋰需求量將破200萬噸，相應新增400多萬噸的磷礦需求，并形成千億級的市場空間，使磷化工產業規模增加一倍以上。作為全球第一磷化工生產國，我國基本上已經建立起比較完善的磷化工生產鏈，目前，我國的磷化工不僅滿足自身的需求，而且還大量產品進行出口。從黃磷的產業鏈情況來看，上游主要是原材料如焦炭、磷礦石和硅石等；中游為黃磷的加工生產；下游應用場景主要是磷肥、農藥、飼料和鋰電池。

產業鏈情況

資料來源：智研咨詢整理

二、上游分析

焦炭為黃磷生產的上游原材料之一。我國焦炭總產能由焦炭和半焦構成，國家統計局數據顯示：2019年中國焦炭產量達4.71億噸，較2018年增加了0.33億噸，同比增長7.54%，2020年中國焦炭產量為4.7億噸，與2019年基本持平，2021年較2020年小幅下滑，2021年中國焦炭產量為4.64億噸，較2020年減少了0.07億噸，同比減少1.49%，但總體來看，中國焦炭產量較為穩定。

2016-2021年中國焦炭產量情況（億噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

磷化工以磷礦石為起點，磷礦具有不可再生性、不可循環利用性等特點，屬一次性礦產資源。2022年5月全國磷礦石產量為892.9萬噸，同比下降4%。2022年1-5月全國磷礦石產量4077.1萬噸，同比增長1.8%。

2017-2022年中國磷礦石產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

硅石是脈石英、石英巖、石英砂巖的總稱。主要用于冶金工業用的酸性耐火磚。我國硅石資源主要分布在石英巖中，占比達53.4%；其次為天然石英砂，占比達31.5%，石英砂巖占比達14.2%。

中國硅石資源分布占比情況

資料來源：智研咨詢整理

二、中游分析

近年來我國黃磷行業生產情況受到嚴格限制，產能、產量近幾年來呈現下降趨勢，據統計，2021年我國黃磷產能為136.5萬噸，產量為62.2萬噸，開工率始終處于40%-70%之間。

2016-2021年我國黃磷行業產能與產量統計

資料來源：智研咨詢整理

我國黃磷行業產能區域性差異明顯。數據顯示，2021年，云貴鄂川四省產量占我國黃磷產量的93.6%，其中云南占比達41.1%。生產1噸黃磷電耗14000kWh左右，副產8-10噸黃磷爐渣、2500-3000立方米一氧化碳尾氣、50-60立方米/小時廢水，所以黃磷屬于高耗能、高污染行業。

2021年我國黃磷行業產能區域分布（單位：%）

資料來源：公開資料整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國磷化工行業市場專項調查及投資前景分析報告》

興發集團和澄星股份為我國黃磷行業的重點企業。從近年來兩家企業的黃磷產量情況來看，2021年興發集團的黃磷產量則超過澄星股份的6.4萬噸達到12.16萬噸。2022年1-9月，興發集團和澄星股份的黃磷產量分別為9.41萬噸和8.45萬噸。

2019-2022年兩家企業黃磷產量情況（萬噸）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

四、下游分析

磷肥是以磷為主要養分的肥料，施用后能促進植物根系生長，使植物提早成熟。此外磷元素還是植物體內細胞原生質的組成，能促進細胞的生長和增殖。磷肥的需求近些年呈現先下降后上漲的趨勢，期間受到環保政策以及疫情的沖擊，出現下降的情況，但2021年磷肥產量開始回升，2021年的磷肥的產量為1684.4萬噸，比2020年新增95.3萬噸，增速達到6%。

2017-2021年中國磷肥產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

我國化學農藥原藥產量由2017年的294.1萬噸變化至2021年的249.8萬噸，全國化學農藥原藥產量在2016年達到峰值后整體呈現下降趨勢，2019年及2021年出現回暖。2021年12月全國化學農藥原藥產量為23.2萬噸，同比下降2.9%。2021年全國化學農藥原藥產量為249.8萬噸，同比增長7.8%，產量恢復增長。2022年中國化學農藥原藥產量預計將達到284.8萬噸。

2017-2022年中國化學農藥原藥產量情況（萬噸）