一、產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)控機(jī)床是（Computer numerical control machine tools）的簡稱，是一種裝有程序的自動(dòng)化機(jī)床。該控制系統(tǒng)能夠邏輯地處理具有控制編碼或其他符號(hào)指令規(guī)定的程序，并將其，用代碼化的數(shù)字表示，通過信息載體輸入。經(jīng)運(yùn)算處理由數(shù)控裝置發(fā)出各種控制信號(hào)，控制機(jī)床的動(dòng)作，按圖紙要求的形狀和尺寸，自動(dòng)地將零件加工出來。數(shù)控機(jī)床是一種裝有程序控制系統(tǒng)的自動(dòng)化機(jī)床，一般由輸入裝置、數(shù)控系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)、測量環(huán)節(jié)和機(jī)床本體組成。近年來，我國數(shù)控機(jī)床國產(chǎn)品牌崛起，市場需求巨大，吸引了大批國際品牌數(shù)控機(jī)床企業(yè)入駐搶占中國市場。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，數(shù)控機(jī)床的產(chǎn)業(yè)鏈上游主要分為數(shù)控技術(shù)、數(shù)控機(jī)床主體零部件、電氣元件和數(shù)控系統(tǒng)四大部分；下游為數(shù)控機(jī)床的應(yīng)用領(lǐng)域，主要用于工程機(jī)械、汽車制造、船舶制造、軌道交通、航天航空、石油化工等。

數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游行業(yè)分析

軸承是數(shù)控機(jī)床設(shè)備中的一種重要零部件，它的主要功能是支撐機(jī)械旋轉(zhuǎn)體，降低其運(yùn)動(dòng)過程中的摩擦系數(shù)，并保證其回轉(zhuǎn)精度。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國軸承產(chǎn)量完成233億套，比2020年同期增長32.7%。

2017-2021年中國軸承產(chǎn)量及其增速（億套）

資料來源：公開資料整理

傳感器是一種檢測裝置，能感受到被測量的信息，并能將感受到的信息，按一定規(guī)律變換成為電信號(hào)或其他所需形式的信息輸出，以滿足信息的傳輸、處理、存儲(chǔ)、顯示、記錄和控制等要求。數(shù)據(jù)顯示，我國傳感器市場規(guī)模由2017年的1691億元增至2020年的2510億元，年均復(fù)合增長率14.1%，2021年市場規(guī)模達(dá)2951.0億元。隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步，傳感器產(chǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)的賦能下日益受到重視。

2017-2021年中國傳感器市場規(guī)模及其增速（億元）

資料來源：公開資料整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國數(shù)控機(jī)床行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資前景評估報(bào)告》

三、中游行業(yè)分析

1、數(shù)控機(jī)床

近年來，在國家政策利好以及企業(yè)不斷追求創(chuàng)新的背景下，我國數(shù)控機(jī)床行業(yè)發(fā)展迅速。數(shù)據(jù)顯示，2019年我國數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)3270億元。由于疫情的影響及能源供應(yīng)限制，2020年我國數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模小幅下降，市場規(guī)模為2473億元，同比下降24.4%。2021年我國數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模恢復(fù)增長，達(dá)2687億元。

2017-2021年中國數(shù)控機(jī)床市場規(guī)模及其增速

資料來源：公開資料整理

從產(chǎn)品分布情況來看，我國數(shù)控金屬切削機(jī)床的規(guī)模較大，占總體數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)規(guī)模五成以上；其次為數(shù)控金屬成型機(jī)床，占總體產(chǎn)業(yè)規(guī)模比重將近三成。金屬切削機(jī)床是用切削的方法將金屬毛坯加工成機(jī)器零件的機(jī)器，數(shù)據(jù)顯示，2020年我國金屬切削床產(chǎn)量達(dá)44.6萬臺(tái)，同比增長5.9%。2021年我國金屬切削床產(chǎn)量60.2萬臺(tái)，同比增長29.2%。

2017-2021年中國金屬切削機(jī)床產(chǎn)量及其增速（萬臺(tái)）

資料來源：公開資料整理

金屬成型機(jī)床一般指鍛壓設(shè)備，是一種在鍛壓加工中用于成形和分離的機(jī)械設(shè)備，主要通過對金屬施加壓力使之成形。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國金屬成型機(jī)床產(chǎn)量達(dá)21.0萬臺(tái)，同比增長0.5%。

2017-2021年中國金屬成型機(jī)床產(chǎn)量及其增速（萬臺(tái)）

資料來源：公開資料整理

2、主要企業(yè)

創(chuàng)世紀(jì)、ST沈機(jī)以及海天精工作為我國數(shù)控機(jī)床的主要上市企業(yè)；從2019-2021年三家企業(yè)的的數(shù)控機(jī)床營業(yè)收入來看，三家企業(yè)該業(yè)務(wù)的營收整體呈現(xiàn)上漲的趨勢；2021年創(chuàng)世紀(jì)、ST沈機(jī)以及海天精工的數(shù)控機(jī)床營收分別為51.23億元、10.82億元以及26.79億元。都占據(jù)各自總營收的五成以上，說明數(shù)控機(jī)床業(yè)務(wù)是三家企業(yè)的主要業(yè)務(wù)。

2019-2021年中國重點(diǎn)企業(yè)數(shù)控機(jī)床營業(yè)收入(億元)

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

對比三家企業(yè)的數(shù)控機(jī)床毛利率情況，2019-2021年三家企業(yè)該業(yè)務(wù)的毛利率整體呈現(xiàn)上漲的趨勢，且ST沈機(jī)由2019年的-135%上升到2021年的6.61%，其該業(yè)務(wù)的毛利率由負(fù)轉(zhuǎn)正。2021年創(chuàng)世紀(jì)、ST沈機(jī)以及海天精工該業(yè)務(wù)的毛利率分別為29.97%、6.61%以及25.50%。

2019-2021年中國重點(diǎn)企業(yè)數(shù)控機(jī)床毛利率

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

四、下游行業(yè)分析

工程機(jī)械是裝備工業(yè)的重要組成部分，分為挖掘機(jī)械，鏟土運(yùn)輸機(jī)械，工程起重機(jī)械，工業(yè)車輛等，其中挖掘機(jī)、裝載機(jī)、起重機(jī)為主要設(shè)備；近年來，中國工程機(jī)械行業(yè)營業(yè)收入穩(wěn)步增長。2017年我國工程機(jī)械行業(yè)營業(yè)收入突破5000億元，2018年逼近6000億元，2020年突破7000億元，2021年工程機(jī)械行業(yè)營業(yè)收入首次達(dá)到8000億元。

2017-2021年中國工程機(jī)械營業(yè)收入及其增速（億元）

資料來源：公開資料整理

從2017年-2021年我國汽車總銷量不斷減少，從2017年的2887.9萬輛減少到2021年的2348.9萬輛。但隨著我國新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，我國新能源汽車銷售量不斷上升，盡管新能源汽車對零部件做出了新要求，但同時(shí)也帶來了新需求，為數(shù)控機(jī)床發(fā)展帶來新的應(yīng)用領(lǐng)域。

2017-2021年中國汽車銷量

資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發(fā)布的《中國數(shù)控機(jī)床行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資前景評估報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。