一、產(chǎn)業(yè)鏈情況

生物柴油是以植物油、動物油、廢棄油脂或微生物油脂與甲醇或乙醇經(jīng)酯化與酯交換而形成的脂肪酸甲酯或乙酯，主要用于交通燃料。生物柴油具有十六烷值高、燃燒穩(wěn)定充分、環(huán)保、可再生、潤滑性好等優(yōu)點，性能優(yōu)于石化柴油，使用過程中無需對原有柴油引擎、加油設(shè)備、儲存設(shè)備和保養(yǎng)設(shè)備進行改動。作為國際公認(rèn)的先進可再生清潔能源，世界生物柴油產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。生物柴油行業(yè)上游的市場參與者是生物柴油生產(chǎn)原材料的提供方，在我國主要為地溝油、酸化油等廢油脂收集行業(yè)，包括各類原料油、甲醇、生產(chǎn)儀器設(shè)備等;中游主體是生物柴油的生產(chǎn)制造企業(yè)，負(fù)責(zé)生物柴油的研發(fā)、生產(chǎn)和裝配;下游為生物柴油的終端應(yīng)用，包括工業(yè)燃料、交通燃料、工業(yè)溶劑、工業(yè)潤滑油、生物酯增塑劑、工業(yè)甘油等。

產(chǎn)業(yè)鏈情況

資料來源：智研咨詢整理

二、上游分析

目前從全球生物柴油油脂類原料結(jié)構(gòu)來看，大豆油占比最高達67%，其次是玉米油占比14%，菜籽油占比13%，牛油占比4%，禽類脂肪占比2%。

2021年全球生物柴油原料結(jié)構(gòu)

資料來源：公開資料整理

從近年來全球大豆油的產(chǎn)量以及增速情況來看，全球大豆油的產(chǎn)量不斷增加，從2017年的5514.7萬噸上升到2021年的6163.9萬噸。但是增速在近三年出現(xiàn)下滑，從2019年的4.18%下降到2021年的1.89%。

2017-2021年全球大豆油產(chǎn)量及增速

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

甲醇也是生產(chǎn)生物柴油的重要材料，從2017年到2021年，受到需求拉動，我國甲醇產(chǎn)能產(chǎn)量均呈現(xiàn)逐年遞增態(tài)勢。2017年，我國甲醇產(chǎn)能約為8039萬噸，產(chǎn)量約為4529萬噸；到2021年，其產(chǎn)能產(chǎn)量分別增長至9739萬噸和6728萬噸。

2017-2021年我國甲醇產(chǎn)能、產(chǎn)量情況（萬噸）

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

近年來，盡管我國甲醇產(chǎn)能、產(chǎn)量雙雙增長，但是從2018年到2021年，其產(chǎn)能、產(chǎn)量增速整體下滑。2018年我國甲醇產(chǎn)能、產(chǎn)量同比增速分別為6.83%和23.12%；然而到了2021年，其產(chǎn)能、產(chǎn)量同比增速分別下降至3.20%和5.84%。

2018-2021年我國甲醇產(chǎn)能、產(chǎn)量同比增速情況（%）

資料來源：公開資料整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國生物柴油行業(yè)市場專項調(diào)研及投資前景規(guī)劃報告》

三、中游分析

生物柴油的中游主體是生物柴油的生產(chǎn)制造企業(yè)，負(fù)責(zé)生物柴油的研發(fā)、生產(chǎn)和裝配。近年來全球生物柴油產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長，從2017年的2648.8萬噸上升至2021年的4159.5萬噸。

2017-2021年全球生物柴油產(chǎn)量（萬噸）

資料來源：公開資料整理

數(shù)據(jù)顯示，2021年全球生物柴油需求量約4000萬噸，近10年全球需求復(fù)合增速達10%，并在2030年生物柴油的需求有望達到8000萬噸。

2021、2030年全球生物柴油需求量

資料來源：公開資料整理

2020年全球最大的生物柴油消費地區(qū)是歐盟，占全球生物柴油總消費的35.13%，其次是美國、印度尼西亞、巴西、泰國、阿根廷、中國。2018-2021年中國生物柴油產(chǎn)量持續(xù)增長，表觀消費量持續(xù)下降，主要因為進口量大幅下降而出口量有所增長。2021年，因出口量繼續(xù)增長，我國生物柴油表觀消費量約為24.24萬噸。

2018-2021年中國生物柴油產(chǎn)量及表觀消費量（億升）

資料來源：公開資料整理

目前，中國生物柴油產(chǎn)業(yè)主要上市公司有卓越新能、嘉澳環(huán)保、隆海生物、恒潤高科、三聚環(huán)保、ST大地生等。卓越新能是我國生物柴油行業(yè)的龍頭企業(yè)，生物柴油產(chǎn)能規(guī)模位列行業(yè)第一，產(chǎn)能利用率較高。2021年度卓越新能全年實現(xiàn)營業(yè)收入30.83億元，較上年增長92.91%；歸屬于母公司所有者的凈利潤34475.57萬元，同比增長42.33%；2022年一季度，卓越新能實現(xiàn)全年營業(yè)收入9.77億元；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1億元。

2016-2022年一季度卓越新能實現(xiàn)營業(yè)收入及凈利潤

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

四、下游分析

燃料油行業(yè)為生物柴油的重要下游應(yīng)用之一。近三年，我國燃料油需求量逐年增加。其中2021年中國燃料油表觀需求量為4930.3萬噸，同比增長32.5%。

2016-2021年中國燃料油需求量及增速

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

增塑劑為生物柴油的重要下游應(yīng)用之一。近年來我國增塑劑行業(yè)的需求量從2017年的359萬噸上升到2021年的391萬噸。

2017-2021年中國增塑劑行業(yè)需求量情況

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發(fā)布的《中國生物柴油行業(yè)市場專項調(diào)研及投資前景規(guī)劃報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。