一、定義

(1)光伏組件的含義

光伏組件(也叫太陽能電池板)是太陽能發電系統中的核心部分，也是太陽能發電系統中最重要的部分。是由光伏組件片或者由激光切割機或是鋼線切割機，切割開的不同規格的光伏組件的組合。由于單體太陽電池不能直接做電源使用，所以，想要作為電源則必須將若干單體電池串、并聯連接和嚴密封裝成組件。其作用是將太陽能轉化為電能，并送往蓄電池中存儲起來，或推動負載工作。

(2)光伏組件的工作原理

太陽光照在半導體p-n結上，形成新的空穴-電子對，在p-n結電場的作用下，空穴由p區流向n區，電子由n區流向p區，接通電路后就形成電流。其作用是將太陽能轉化為電能，并送往蓄電池中存儲起來，或推動負載工作。

(3)光伏組件的類型

光伏組件的類型

(4)光伏組件的產業鏈

光伏組件產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、中國光伏組件行業PEST分析

1、政策環境分析(P)

光伏產業是推動我國能源變革的重要引擎，也是新能源的重要組成部分。根據我國國民經濟“九五”計劃至“十四五”規劃，國家對光伏行業的支持政策經歷了從“積極發展”到“重點發展”再到“大力提升”的變化。從“十一五”規劃開始，國家明確提及太陽能建設，“十二五”至“十三五”期間，將光伏產業列入戰略性新興產業，并重點規劃推動能源結構優化升級路徑。到“十四五”時期，根據《“十四五”規劃和2035年遠景目標剛要》，重點提出構建現代能源體系，大力提升光伏發電規模。

中國光伏組件行業相關政策

2、經濟環境分析(E)

隨著全球性能源短缺、氣候異常和環境污染等問題的日益突出，積極推動新能源戰略、加快新能源推廣應用已成為全世界普遍關注的焦點，包括中國在內的世界諸國都在加快對各種可再生資源的開發和利用。在目前世界上已開發利用的可再生能源中，太陽能作為人類取之不盡、用之不竭的可再生能源，具有清潔性、安全性、廣泛性、持久性、充足性、免維護性及潛在的經濟性等諸多優點。因此，太陽能是目前人類已知可利用的、清潔安全且能夠滿足人類未來需求的最佳能源選擇。全球光伏行業在發展過程中，雖然部分時期由于受到宏觀經濟波動、產業投資過熱、國際貿易政策等因素影響，經歷了一定的行業調整，但整體上仍保持穩定發展的態勢。目前我國在全球光伏新增裝機容量、光伏組件產量中占有較大比重，在政策利好、光伏產業規模與技術不斷發展的推動下，我國光伏組件產業進一步成熟完善，行業重點企業、工程建設的經濟效益不斷提升，未來光伏組件及其回收行業的市場規模將繼續擴大，行業發展前景廣闊。

光伏發電是利用半導體界面的光生伏特效應而將光能直接轉變為電能的一種技術，其關鍵元件是太陽能電池，而光伏裝機容量是指光伏電站使用多少電池組件。全球光伏行業面臨復雜的經營狀況和國際貿易環境，產業鏈價格波動明顯。根據中國光伏行業協會數據，近幾年全球雖然受到部分原材料出現階段性緊缺、大宗商品漲價和物流成本快速上升的不利影響，但光伏新增裝機規模仍保持持續增長勢頭。2017-2021年全球光伏新增裝機容量整體呈上升趨勢，尤其在2017年出現大幅度增長后達到170GW，同比增加31%，相較2017年增長了68GW。預計2022年全球光伏新增裝機容量達到260GW。2018-2021年全球光伏新增裝機容量的增速也呈逐漸加快趨勢。2021年增長率相較2018年增長了27個百分點。

2017-2022年全球光伏新增裝機容量(GW)

資料來源：光伏協會、智研咨詢整理

2017-2022年9月中國光伏新增裝機容量呈先降后升的走勢。2018-2019年中國光伏新增裝機容量有所減少，直到2020年中國光伏新增裝機容量開始逐漸增加，2021年光伏新增裝機容量達到54.88，同比增長14%，占全球光伏新增裝機容量的比重為32.3%。2022年1-9月中國光伏新增裝機容量為52.6GW，同比增長105.8%。

2017-2022年9月中國光伏新增裝機容量(GW)

資料來源：光伏協會、智研咨詢整理

隨著國內外光伏新增裝機容量增加，國內外對中國光伏組件的需求擴大直接拉動了中國光伏組件產量的增加。2017-2021年中國光伏組件產量保持較大幅度增長趨勢。并且光伏組件產量的增速在2018-2021年逐年加快。2021年中國光伏組件產量達到182GW，同比增長46.1%，相較2017年增加了106GW。

2017-2021年中國光伏組件產量及增速

資料來源：光伏協會、智研咨詢整理

從光伏組件進出口情況來看，近年來我國光伏組件出口數量整體高于進口數量。2017-2021年我國光伏組件進口數量呈波動下降走勢，2021年我國光伏組件進口數量為5.7億個，相較2017年減少了5.7億個。2017-2021年我國光伏組件出口數量呈逐年上漲趨勢，2021年我國光伏組件出口數量為32億個，相較2017年增加了22.5億個，比同期進口數量多出26.3億個。

2017-2021年中國光伏組件(太陽能電池85414020)進出口數量

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

從中國光伏組件行業中的重點企業情況來看，該行業重點企業近幾年光伏組件營業收入和營業成本整體呈同步上升趨勢，同時營業收入與營業成本的增速呈同步上下波動，但盈利能力均出現下滑的走勢。其中，2017-2021年隆基綠能光伏組件營業收入和營業成本呈大幅度上升趨勢，營業收入由2017年的91.75億元增長至2021年的584.54億元；營業成本由2017年的63.58億元增長至2021年的484.83億元。2021年隆基綠能光伏組件營業收入與營業成本的增速分別為61.3%、68.34%，且就光伏組件的營業收入比營業成本高出近100億元。

2017-2021年隆基綠能光伏組件營業情況

資料來源：光伏協會、智研咨詢整理

近兩年天合光能的營業情況也出現較大變動，其中光伏組件營業收入由2020年的220.53億元上升至2021年的343.95億元，同比增長56%。光伏組件營業成本由2020年的187.68億元上升至2021年的301.21億元，同比增長60.5%。2021年天合光能的光伏組件營業收入比營業成本高出近43億元。

2020-2021年天合光能光伏組件營業情況

資料來源：光伏協會、智研咨詢整理

2021年晶科能源的光伏組件營業收入為376.63億元，增速為15.8%，相較2020年增加了51.4億元。2021年晶科能源的光伏組件營業成本為326.16億元，增速為18.1%，相較2020年增加了50億元。2021年晶科能源的光伏組件業務處于盈利狀態，營業收入比營業成本高出50億元。

2020-2021年晶科能源光伏組件營業情況

資料來源：光伏協會、智研咨詢整理

近幾年來東方日升的光伏組件營業收入和營業成本整體在波動中上升。2021年東方日升的光伏組件營業收入為132.09億元，同比增長12.16%，相較2017年增長了83.43%。2021年東方日升的光伏組件營業成本為130.6億元，同比增長22%，相較2017年增長了108.53%。2021年2021年東方日升的光伏組件營業收入比營業成本僅高出1.49億元。

2017-2021年東方日升光伏組件營業情況

資料來源：光伏協會、智研咨詢整理

對比國內光伏組件行業重點企業的盈利能力，隆基綠能的光伏組件盈利能力最強，天合光能和晶科能源盈利能力居中，東方日升的盈利能力相對較弱。但以上重點企業近幾年來光伏組件的盈利能力均有所減弱。2021年隆基綠能的光伏組件毛利率為17.06%，相較2017年下滑了近14個百分點。2021年天合光能的光伏組件毛利率為12.43%，相較2020年下滑了2.5個百分點。2021年晶科能源的光伏組件毛利率為13.4%，相較2020年下滑了1.7個百分點。2021年東方日升的光伏組件毛利率為1.13%，相較2017年下滑了13個百分點。

2017-2021年光伏組件行業重點企業盈利能力情況

資料來源：光伏協會、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國光伏組件行業市場研究分析及市場發展策略報告》

3、社會環境分析(S)

(1)解決無電人口用電問題

獨立光伏在解決偏遠地區無電人口方面具有低投入高產出的特點，是實現人人獲得可負擔、可靠和可持續的現代能源的重要手段。根據國家局數據顯示，2013-2015年，國家共安排投資247.8億元用于實施無電地區電網延伸和可再生能源供電工程建設。其中，安排電網投資計劃206.8億元，為154.5萬無電人口通電;安排光伏獨立供電工程建設投資計劃41億元，共建成光伏獨立電站670余座、光伏戶用系統35萬余套，為118.5萬無電人口通電。相比于電網延伸，獨立光伏用總投資16.5%的資金解決了43.4%的無電人口用電問題。從人均投資來看，每3460元用于獨立光伏的投資即可解決一人的用電;相比之下，投資電網卻需要13385元，是獨立光伏的3.87倍。

(2)實現精準扶貧

在國家政策的大力支持下，光伏扶貧工程的開展推動了我國扶貧工作的進展，使得貧困人口通過自己的勞動有尊嚴地獲得收入，并保證貧困戶未來20年有持續、穩定的收益。可見，光伏項目為消除貧困人口，使貧困群眾獲得長期、穩定收益做出了重要的貢獻，成為各地精準扶貧的重要措施之一。

(3)促進中西部融合

由于光伏上游制造端屬于高載能、勞動密集型產業，西部省份低廉的能源價格、人力成本成為許多光伏制造企業建廠的首選。同時，西部省份具有豐富的太陽能資源和大量的未利用土地，光伏項目發電量好、建設條件好。并且在西部荒漠地區建設光伏電站后，由于光伏組件的遮擋減少了地表蒸發，改善了當地的沙漠化情況。光伏行業在西部地區的發展，不僅給西部地區帶來產業投資，還拉動當地經濟發展和稅收收入，為減少東西部差距、促進中西部融合具有重要作用。

(4)活躍民營資本，豐富能源行業主題

傳統能源從開采到發電，基本是控制在國有企業手中。而光伏產業，尤其是分布式光伏，打破了傳統能源的地緣因素，降低了準入門檻，為更大范圍的中小企業與公眾參與能源事業提供了可能。

(5)保護水資源，利于節能減排

從全生命周期來看，光伏發電的用水量僅是煤電用水量的50%，大力發展光伏發電，能有效節約水資源。同時，戶用光伏的發展，更讓可再生能源走進千家萬戶，讓普通老百姓認識了可再生能源，提高節能減排意識。

4、技術環境分析(T)

光伏電池及組件行業均屬于技術密集型、資金密集型行業，雖然進入門檻較高，但經過多年的快速發展，行業已經成為開放性行業。過去十年中，光伏組件行業集中度逐漸提高，行業龍頭企業不斷擴大產能，逐漸夯實市場地位。其中我國企業電池片和組件的產能、產量等在全球占比均高于75%，已成為光伏電池及組件的全球產業中心。

近年來我國光伏組技術不斷取得創新突破，產業發展更加規范完善。從中國光伏組件專利申請情況來看，2017-2021年中國光伏組件專利申請數量整體呈上升趨勢。2021年中國光伏組件專利申請數量為5388件，相較2017年增加了1266件。截至2022年10月，中國光伏組件專利申請數量為2868件。

2017-2022年中國光伏組件專利申請情況

資料來源：佰騰網、智研咨詢整理

注：僅搜索關鍵詞“光伏組件”

中國光伏組件行業重點企業技術發展情況

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國光伏組件行業市場研究分析及市場發展策略報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。