摘要：光伏組件是太陽能發電系統的核心組成部分。近年來，我國光伏產業發展態勢良好。隨著我國光伏新增裝機容量不斷增加，我國光伏組件產量也不斷增加。光伏企業抓住光伏市場機遇，積極提升產能規模，光伏組件產量持續提高。數據統計，2023年中國光伏組件產量同比增長79.46%至518.1GW。

一、定義及分類

光伏組件是太陽能發電系統的核心組成部分。光伏組件又稱太陽能電池板，是由若干單體高效晶體硅太陽能電池片通過串聯和并聯連接以及嚴密封裝制成的組件，其組成部分包括電池片、封裝膠膜、光伏玻璃、邊框、接線盒等，具有將太陽能轉化為電能并送往蓄電池中儲存起來的作用，同時也可推動負載工作，是太陽能發電系統中的核心組成部分。光伏組件根據使用材料的不同可以分為晶硅組件和薄膜組件。根據背板是否為玻璃，晶硅組件又可以進一步分為單玻組件和雙玻組件。

二、行業政策

近年來，我國相繼出臺光伏組件相關政策，主要圍繞促進光伏產業的健康發展，?包括推動技術創新、?提高產品質量、?降低生產成本、?加強行業管理等方面。2022年10月，國家發展改革委辦公廳、國家能源局綜合司印發《關于促進光伏產業鏈健康發展有關事項的通知》，提出要落實相關規劃部署，突破高效晶體硅電池、高效鈣鈦礦電池等低成本產業化技術，推動光伏發電降本增效，促進高質量發展。推動高效環保型及耐候性光伏功能材料技術研發應用，提高光伏組件壽命。2024年1月，?中共中央、國務院印發《關于全面推進美麗中國建設的意見》，提出要加快構建廢棄物循環利用體系，促進廢舊風機葉片、光伏組件、動力電池、快遞包裝等廢棄物循環利用。

三、發展歷程

我國光伏組件設備一共歷經三個階段：第一階段為發展初期，光伏組件的市場和技術都在國外，國內廠商高額進口西方的技術和設備，利用國內的資源和勞動力進行生產和加工，然后向外出口價值量較低的組件產品。第二階段從2000年開始，國產光伏組件設備開始替代進口設備，在解決有無問題之后，光伏組件廠商大部分以出口為導向，但難以贏得外國客戶的認可。第三階段，光伏產業興起，隨著技術難度的攻克，國產光伏組件設備在價格端具備更大的優勢，交貨周期更短，服務響應更為及時，2018年，除功率測設設備，我國光伏組件設備基本已經實現進口替代。

四、行業壁壘

1、人才壁壘

光伏組件行業涉及物理學、化學、材料學、電子學等多個學科領域，對人才的需求非常多樣化且專業化。具備豐富經驗和專業技能的研發、生產和銷售人員是光伏組件企業發展的關鍵。然而，這類人才在市場上相對稀缺，且往往被行業領先企業所吸引。新進入者往往難以在短時間內組建起一支高素質、專業化的團隊，從而形成了人才壁壘。

2、技術壁壘

光伏組件行業屬于技術密集型領域，技術壁壘顯著。高效光伏組件的研發與生產需要企業具備深厚的研發實力和持續的創新能力。例如，提高光伏電池的轉換效率、延長組件使用壽命、增強耐候性和穩定性等，都需要光伏組件企業在材料科學、制造工藝和系統集成等方面不斷突破。這種技術門檻使得新進入者難以在短時間內達到市場領先水平，從而形成了技術壁壘。

3、資金壁壘

光伏組件行業還存在一定的資金壁壘。從原材料采購、生產線建設到產品研發和市場推廣，每一個環節都需要大量的資金投入。規模化生產是降低成本、提高競爭力的關鍵，而規模化生產本身又需要大量的資金支持。此外，光伏技術的快速迭代要求光伏組件企業不斷投入資金進行技術研發和設備升級，以保持市場競爭力。這種高額的資金需求對新進入者構成了巨大的挑戰。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

光伏組件產業鏈上游主要為太陽能電池片、多晶硅、硅片、光伏銀漿等原材料，以及光伏玻璃、光伏背板、EVA膠膜、接線盒等輔料，還有激光劃片機、串焊機、層疊設備等組件設備。產業鏈中游主要為光伏組件制造。產業鏈下游為光伏組件的應用，包括光伏EPC、光伏建筑一體化以及光伏運維。

光伏組件行業產業鏈

太陽能電池片

深圳市立森新能源科技有限公司

深圳市至上光伏科技有限公司

深圳市嘉能新能源科技有限公司

南京福克斯新能源科技有限公司

多晶硅

新疆大全新能源股份有限公司

通威股份有限公司

新特能源股份有限公司

蘇州協鑫光伏科技有限公司

亞洲硅業(青海)股份有限公司

硅片

隆基綠能科技股份有限公司

天津市環歐半導體材料技術有限公司

上海新昇半導體科技有限公司

浙江中晶科技股份有限公司

上海先進半導體制造有限公司

浙江金瑞泓科技股份有限公司

新疆大全新能源股份有限公司

晶科能源股份有限公司

晶澳太陽能科技股份有限公司

光伏銀漿

常州聚和新材料股份有限公司

無錫帝科電子材料股份有限公司

蘇州晶銀新材料科技有限公司

成都銀盛新材料有限公司

上游

晶科能源有限公司

隆基綠能科技股份有限公司

晶澳太陽能科技股份有限公司

天合光能股份有限公司

中游

光伏EPC

光伏建筑一體化

光伏運維

下游

2、行業領先企業分析

（1）晶科能源有限公司

晶科能源有限公司是一家以光伏產業技術為核心，以“改變能源結構，承擔未來責任”為發展愿景的全球知名光伏產品制造商。企業主要業務范圍包括單晶硅棒、硅片切割、電池制備、組件封裝在內的光伏業務。企業建立了從硅片生產、電池片生產到光伏組件生產的垂直一體化產能，產品服務于全球范圍內的光伏電站投資商、開發商、承包商以及分布式光伏系統終端客戶，并以此為基礎向全球客戶提供高效率、高質量的太陽能光伏組件及儲能產品，持續輸送清潔能源。數據顯示，2023年晶科能源光伏組件營收同比增長43.35%至1144億元。

（2）隆基綠能科技股份有限公司

隆基綠能科技股份有限公司致力于成為全球最具價值的太陽能科技公司，以“善用太陽光芒，創造綠能世界”為使命，秉承“穩健可靠、科技引領”的品牌定位，聚焦科技創新，構建單晶硅片、電池組件、工商業分布式解決方案、綠色能源解決方案、氫能裝備五大業務板塊，形成支撐全球零碳發展的“綠電”+“綠氫”產品和解決方案。企業以客戶需求為核心，聚焦下一代產業技術方向，持續推動高效電池技術產業化落地，突破BC電池制造成本高、工藝復雜等系列行業難題，成功研發了HPBC二代產品，相比同規格TOPCon組件功率高5%以上，結合更低的衰減率、更好的弱光性能和溫度系數等BC技術優勢，在等土地面積下的電站全生命周期發電量可提升6.5%-8%。數據顯示，2023年隆基綠能太陽能組件及電池營收同比增長16.91%至991.99億元。

六、行業現狀

近年來，我國光伏產業發展態勢良好。隨著我國光伏新增裝機容量不斷增加，我國光伏組件產量也不斷增加。光伏企業抓住光伏市場機遇，積極提升產能規模，光伏組件產量持續提高。數據統計，2023年中國光伏組件產量同比增長79.46%至518.1GW。

七、發展因素

1、有利因素

（1）利好政策頻出

中國政府持續出臺了一系列支持光伏組件產業發展的政策，包括《加快電力裝備綠色低碳創新發展行動計劃》《關于促進光伏產業鏈健康發展有關事項的通知》《關于開展第四批智能光伏試點示范活動的通知》等，為光伏組件行業提供了良好的發展環境。隨著全球對可再生能源需求的不斷增長，以及中國經濟的快速發展，電力需求持續增加，傳統能源供應壓力加大，使得光伏組件作為清潔能源的重要組成部分，市場需求持續增長。

（2）技術進步與成本降低

近年來，光伏技術在光電轉換效率、材料科學和生產工藝等方面取得了顯著進步。隨著技術的不斷成熟，光伏組件的生產成本持續下降，使得光伏發電的競爭力日益增強。這種技術進步和成本降低的趨勢，不僅提高了光伏組件的性價比，也促進了其在全球范圍內的廣泛應用，為我國光伏組件行業帶來了更多的市場機會。

（3）全球化與產業鏈完善

隨著全球化的深入發展，中國光伏企業積極參與國際市場競爭，不斷拓展海外市場。同時，中國光伏產業鏈不斷完善，從原材料供應、設備制造到系統集成、運營維護等環節都具備了較強的競爭力。這種完善的產業鏈和全球化的市場布局，為中國光伏組件行業提供了更多的發展機遇和合作空間，有助于行業進一步提升其國際競爭力。

2、不利因素

（1）產能過剩與市場競爭

光伏組件行業是近年來發展迅速的新興產業，但是隨著市場需求的下滑和產能過剩等問題的出現，中國光伏組件行業面臨巨大的挑戰。部分光伏組件企業為了爭奪市場份額，采取了低價競爭的策略，導致光伏組件行業整體利潤水平下降。這種產能過剩和低價競爭的現象，不僅影響了光伏組件企業的盈利能力，也制約了光伏組件行業的健康發展。

（2）原材料價格波動與供應鏈風險

光伏組件的主要原材料如多晶硅、銀漿等價格波動較大，對光伏組件的成本控制構成挑戰。原材料價格的上漲會增加生產成本，壓縮利潤空間；而價格下跌則可能引發市場恐慌和供需失衡。此外，供應鏈的穩定性和可靠性也是光伏組件行業需要關注的重要問題。一旦供應鏈出現斷裂或風險，就可能對企業的正常生產經營造成嚴重影響。

（3）技術更新換代速度快

光伏技術日新月異，新材料、新工藝不斷涌現，對光伏組件企業的技術創新能力提出了更高要求。然而，技術更新換代的速度之快，使得光伏組件企業在技術追趕和研發投入上面臨巨大壓力。如果不能及時跟進技術潮流，光伏組件企業就可能被市場淘汰。此外，技術更新也意味著舊有設備的淘汰和更換，增加了光伏組件企業的運營成本和風險。

八、競爭格局

當前我國光伏組件行業主要分為四大競爭梯隊，第一梯隊地位穩固，分別為晶科能源、隆基綠能、天合光能、晶澳科技，四大龍頭無論在產能還是出貨量上，均大幅領先其他企業；第二梯隊競爭激烈，以老牌企業阿特斯、東方日升和新晉企業通威股份為代表；第三梯隊企業數量眾多，主要包括協鑫集成、陽光電源、環晟光伏等企業。從經營業績來看，2023年晶科能源、隆基綠能、晶澳科技、天合光能、通威股份、阿特斯、東方日升、協鑫集成、億晶光電光伏組件營收分別為1144億元、991.99億元、781.75億元、764.49億元、693.72億元、423.25億元、286.75億元、144.71億元、75.94億元。

九、發展趨勢

光伏組件的應用領域正在不斷擴大。除了傳統的太陽能光伏電站，光伏組件也逐漸應用于建筑一體化光伏、光伏汽車、光伏農業等領域，這種多元化的應用擴展將為光伏組件行業帶來新的市場需求和增長點。與此同時，技術創新是推動光伏組件行業增長的重要驅動力。在不斷競爭的市場環境中，通過研發和應用新材料、新工藝以及提高組件的轉換效率，可以提高光伏組件的競爭力。例如，開發高效率的單晶硅片和多晶硅片技術，降低生產成本，將為行業帶來新的增長機會。此外，全球范圍內對可持續發展和綠色能源的需求越來越高，政府和企業都在積極推動綠色轉型。中國作為全球最大的光伏組件生產和消費市場之一，有著巨大的發展潛力。通過制定支持政策，鼓勵綠色投資和推動清潔能源發展，中國光伏組件行業將受益于可持續發展的大趨勢。