一、定義

光伏設備指光伏制造型企業用于生產原料、電池組件、零部件等產品中使用的，并在反復使用中基本保持原有實物形態和功能的機器設備，主要包括硅棒/硅錠制造設備、硅片/晶圓制造設備、電池片制造設備、晶體硅電池組件制造設備、薄膜組件制造設備等5大類。我國憑借在半導體設備制造領域豐富的技術經驗積累，光伏設備行業很快實現了技術突破。目前，在政策、市場、技術多方因素的作用下，我國光伏設備下游應用廠商正進一步尋求降本增效的方案，光伏行業技術迭新加速，光伏設備行業即將新一輪技術變革。

二、企業情況

光伏設備行業屬于高新技術行業，行業技術研發門檻較高。同時由于光伏系統組成部件多，因此，光伏設備行業細分領域也較多，業內各企業專注研發產品也各有不同。如邁為股份就一直專注于應用于光伏行業的太陽能電池生產設備技術的研發，該企業生產的太陽能電池絲網印刷設備成功打破了國外進口產品在我國光伏設備市場的壟斷。

中國光伏設備行業部分上市企業經營涉及領域、主營產品情況

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

8家光伏設備國產上市企業中，僅晶盛機電的光伏設備業務營業收入達50億以上，邁為股份和京山輕機的業務收入達20億以上，奧特維、金辰股份、帝爾激光3家的光伏業務收入規模在15-20億元之間，剩余兩家企業在光伏設備行業的營業收入規模皆在1億以下。邁為股份、帝爾激光、晶盛機電及金辰股份的產品皆主要應用于光伏行業，企業光伏設備業務收入占比在90%以上。

2021年中國光伏設備行業部分上市企業經營情況

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

中國光伏設備行業重點企業基本情況簡介

資料來源：智研咨詢整理

三、企業經營情況對比

2021年，邁為股份、帝爾激光、晶盛機電、金辰股份光伏設備制造業務營業收入分別為30.95億元、12.57億元、55.85億元、15.93億元，同比增幅分別為35.44%、17.21%、58.18%、52.36%；2022年上半年，四家企業業務收入分別為17.6億元、6.65億元、41.41億元、8.55億元，同比變化率分別為42.08%、10.75%、87.42%、21.51%。企業營業收入持續增長，其中晶盛機電的業務營收漲幅持續保持最高。

2018-2022年上半年中國光伏設備行業重點企業營業收入（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

2021年，邁為股份、帝爾激光、晶盛機電、金辰股份光伏設備制造業務營業成本分別為19.10億元、6.86億元、32.89億元、11.14億元，同比變化率分別為26.65%、19.66%、49.91%、63.79%；2022年上半年，四家企業業務成本分別為10.55億元、3.54億元、24.49億元、6.25億元，同比變化率分別為38.64%、3.01%、75.44%、28.12%。企業營業成本隨著業務營收增長而大幅上漲。在全球大宗原材料及部分零配件價格上漲、海運費及境外安裝調試費用成本增長情形下，綜合比較而言，四家企業中邁為股份和晶盛機電的各項營業成本控制能力更強。

2018-2022年上半年中國光伏設備行業重點企業營業成本（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

2021年，邁為股份、帝爾激光、晶盛機電及金辰股份的業務毛利率分別為38.30%、45.42%、41.11%、30.07%；四家企業2022年上半年的業務毛利率情況分別為40.07%、46.75%、40.86%、26.87%。四家企業中，帝爾激光的業務盈利能力最高。2018-2022年上半年，邁為股份和晶盛機電的光伏設備業務盈利能力皆呈總體增長態勢；帝爾激光、及金辰股份的業務盈利能力則呈總體下滑態勢，主要原因在于企業鋼材、鋁材、電纜等大宗原材料采購渠道有限，在市場價格大幅上漲情況下，企業原材料成本控制不佳。

2018-2022年上半年中國光伏設備行業重點企業毛利率

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

四、企業研發投入

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國光伏設備行業市場深度分析及發展趨向分析報告》

四家企業中，企業研發投入金額更高的，企業業務盈利能力更強。為增強企業產品市場競爭力，各企業都在持續增加企業產品技術研發投入。2021年，邁為股份、帝爾激光、晶盛機電及金辰股份的研發投入金額分別為3.31億元、1.04億元、3.54億元、1.30億元，同比變化率分別為99.72%、83.74%、55.65%、79.78%。我國光伏設備行業競爭持續加劇。

2018-2022年上半年中國光伏設備行業重點企業研發投入金額（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

通過對市場走勢的預測，各企業都加大了企業產品技術研發力度，以提升企業技術水平，拓展企業技術應用領域，從而增加企業產品種類，滿足下游廠商定制、應用需求，從技術層面全方位推動企業光伏設備業務盈利能力提升。

2021年中國光伏設備行業重點企業部分重點研發項目情況

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

五、企業評估及發展

結合企業研發項目情況及未來發展規劃/展望看，邁為股份將重點關注光伏行業HJT電池領域，積極進行光伏產業上下游業務布局；帝爾激光將鞏固太陽能電池激光設備市場，將企業業務擴展至消費電子、新型顯示、集成電路等行業領域；晶盛機電將在晶體生長、切片、拋光及CVD四大關鍵環節設備布局，同時穩步推動企業藍寶石業務發展，重點關注碳化硅材料項目，加速企業半導體坩堝級金剛線的市場拓展；金辰股份的企業發展重點仍是光伏設備，將繼續研發TOPCON電池、HJT高效電池PECVD、光伏小組件生產線、電加熱層壓機等光伏設備產品。

中國光伏設備行業重點企業經營情況綜合評估及未來發展規劃/展望

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國光伏設備行業市場深度分析及發展趨向分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。