一、行業(yè)整體情況概述

粘膠纖維，分為粘膠長(zhǎng)絲和粘膠短纖，是利用天然高分子纖維素為原料，經(jīng)過(guò)一系列復(fù)雜的化學(xué)變化和物理變化制成再生纖維素纖維。其性能類似天然棉纖維，但又具有吸濕性強(qiáng)、染色鮮艷等優(yōu)于棉纖維的特點(diǎn)，有良好的飽和能力，能以任何比例與各種纖維混紡，用于改變紡織品的組織結(jié)構(gòu)，改善紡織品的性能，用其制成的紡織品用途幾乎遍及所有的工業(yè)、農(nóng)業(yè)、生活衣著等各方面。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們生活水平與品質(zhì)不斷提高，消費(fèi)觀念的改變使得人們開(kāi)始追求“自然”，同時(shí)，成衣向歐美市場(chǎng)出口前景較好，這些都會(huì)帶動(dòng)粘膠纖維需求量增長(zhǎng)。在此背景下，在未來(lái)紡織品生產(chǎn)中，粘膠纖維依然是重要的原料。

粘膠長(zhǎng)絲全球產(chǎn)能集中在中國(guó)，近年來(lái)全球粘膠長(zhǎng)絲總產(chǎn)能約為28萬(wàn)噸左右，其中，中國(guó)產(chǎn)能占比達(dá)到75%以上，生產(chǎn)企業(yè)主要有吉林化纖、新鄉(xiāng)化纖、宜賓絲麗雅等。

由于粘膠短纖性能較為優(yōu)異，近20年來(lái)都處于一個(gè)需求的增長(zhǎng)期。粘膠短纖全球產(chǎn)能不斷增加，同時(shí)也高度集中。中國(guó)粘膠短纖產(chǎn)能在15年內(nèi)增加了約400萬(wàn)噸，雖然自2020年起中國(guó)粘膠短纖產(chǎn)能增速有所放緩，但目前仍居世界首位，2021年全球產(chǎn)能占比高達(dá)73%。

近年來(lái)中國(guó)粘膠纖維行業(yè)不斷洗牌，除了頭部幾家，其他化纖企業(yè)因產(chǎn)能落后和環(huán)保等原因，已陸續(xù)退出了市場(chǎng)，未來(lái)行業(yè)也難有新進(jìn)入者，龍頭企業(yè)市場(chǎng)控制力將進(jìn)一步增強(qiáng)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。

中國(guó)粘膠纖維行業(yè)產(chǎn)能分布

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二、行業(yè)頭部企業(yè)對(duì)比分析

通過(guò)比較分析，中泰化學(xué)和三友化工在中國(guó)粘膠纖維市場(chǎng)上的產(chǎn)品占有率達(dá)30%左右，屬于中國(guó)粘膠纖維行業(yè)中的頭部企業(yè)。

中國(guó)粘膠纖維行業(yè)頭部企業(yè)簡(jiǎn)介

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粘膠纖維的生產(chǎn)原料是漿粕。粘膠纖維行業(yè)作為老牌的化工行業(yè)，工藝成熟，且各家企業(yè)的粘膠纖維工藝流程大體一致，只有個(gè)別步驟不同，這決定產(chǎn)品品質(zhì)高低。

中國(guó)粘膠纖維行業(yè)頭部企業(yè)工藝流程對(duì)比

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相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)粘膠纖維行業(yè)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》

2021年，中泰化學(xué)粘膠纖維年末產(chǎn)能并無(wú)增減，為73萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能利用率為78.1%，同比增長(zhǎng)20.14%；年產(chǎn)量為56.99萬(wàn)噸，同比增加20.08%；年銷量為26.74萬(wàn)噸，同比增加29.24%。

2021年，三友化工粘膠纖維年末產(chǎn)能亦無(wú)增減，為78萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能利用率為87.4%，同比減少9.06%；年產(chǎn)量為68.17萬(wàn)噸，同比減少9.05%；年銷量為66.84萬(wàn)噸，同比減少12.17%。

2021年，企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控后，中泰化學(xué)產(chǎn)能利用率低于三友化工，但中泰化學(xué)粘膠纖維業(yè)務(wù)量同比增加，三友化工粘膠纖維業(yè)務(wù)量卻同比減少。兩家企業(yè)2021年總產(chǎn)量同比增加2.24%，總銷量卻同比減少3.32%。2021年，由于終端紡織品需求下降，使得中國(guó)市場(chǎng)對(duì)粘膠纖維需求整體減少。

2020與2021年中國(guó)粘膠纖維行業(yè)頭部企業(yè)產(chǎn)銷對(duì)比

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2021年，中泰化學(xué)營(yíng)業(yè)收入為28.81億元，同比增加80.07%；營(yíng)業(yè)成本為27.5億元，同比增加39.86%。2021年三友化工營(yíng)業(yè)收入為82.84億元，同比增加21.03%；營(yíng)業(yè)成本為72.92億元，同比增加 12.83%。三友化工在粘膠纖維行業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模大于中泰化學(xué)。2021年，中國(guó)粘膠纖維行業(yè)成本有所增加。

2020與2021年中國(guó)粘膠纖維行業(yè)頭部企業(yè)營(yíng)收對(duì)比

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2021年中國(guó)粘膠纖維的銷售價(jià)格整體上漲，且達(dá)到了2018年以來(lái)新高。2021年中泰化學(xué)銷售單價(jià)同比上漲39.81%，三友化工銷售單價(jià)同比上漲37.8%，整體上漲幅度在38%左右。三友化工粘膠纖維生產(chǎn)產(chǎn)品較中泰化學(xué)而言，更偏向于生產(chǎn)中高端產(chǎn)品，銷售單價(jià)更高，差值達(dá)2000元左右。

2020與2021年中國(guó)粘膠纖維行業(yè)頭部企業(yè)銷售均價(jià)對(duì)比

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2021年，粘膠纖維生產(chǎn)原料漿粕受市場(chǎng)供需、疫情等因素影響，價(jià)格持續(xù)上漲，導(dǎo)致中泰化學(xué)粘膠纖維單位成本上升1300元/噸左右；三友化工漿粕采購(gòu)價(jià)格同比上漲28.1%,粘膠纖維生產(chǎn)成本增加。

中泰化學(xué)與三友化工未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略

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三、結(jié)論

通過(guò)比較，在中國(guó)粘膠纖維行業(yè)中，三友化工整體生產(chǎn)能力與中泰化學(xué)僅相差5萬(wàn)噸左右，但由于該企業(yè)主要生產(chǎn)中高端產(chǎn)品，因此其產(chǎn)量、銷量及營(yíng)業(yè)收入皆遠(yuǎn)高于中泰化學(xué)。就2021年數(shù)據(jù)來(lái)看，中泰化學(xué)在行業(yè)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控處理能力略高于三友化工。

2021年中國(guó)粘膠纖維頭部企業(yè)對(duì)比

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2021年粘膠纖維無(wú)新增產(chǎn)能，行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期，隨著國(guó)際、國(guó)內(nèi)新冠疫情爆發(fā)，市場(chǎng)震蕩調(diào)節(jié)。2021年一季度，得益于國(guó)內(nèi)需求穩(wěn)定以及出口市場(chǎng)的階段性恢復(fù)，市場(chǎng)處于上漲期；二季度，隨著行業(yè)開(kāi)工的持續(xù)提高，供量充裕，下游需求表現(xiàn)不佳，采購(gòu)觀望情緒濃厚，市場(chǎng)沖高回落；三季度隨著市場(chǎng)進(jìn)入傳統(tǒng)旺季以及棉花等替代品價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)，市場(chǎng)有所恢復(fù)，但供大于求矛盾壓制下，上漲有限；進(jìn)入四季度，需求步入淡季，疊加行業(yè)開(kāi)工、庫(kù)存雙高壓制下，市場(chǎng)下滑。

2022年，伴隨疫情逐步得以控制，海運(yùn)費(fèi)價(jià)格逐步恢復(fù)，疊加氨綸價(jià)格向價(jià)值的回歸，粘膠短纖整體需求量有望恢復(fù)。粘膠短纖除了涉及紡織工業(yè)外，還受到農(nóng)業(yè)、能源、化工、 造紙等行業(yè)影響，2022 年粘膠短纖新增產(chǎn)能有限，需求方面因人棉紗行業(yè)持續(xù)較好的加工費(fèi)及棉粘價(jià)差抵達(dá)高位的狀態(tài)下，或刺激市場(chǎng)再度增加粘類產(chǎn)品生產(chǎn)及使用，從而帶動(dòng)2022年粘膠短纖需求增長(zhǎng)。

未來(lái)在“雙碳”背景下，碳足跡的趨勢(shì)會(huì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈端的粘膠短纖無(wú)紡布向無(wú)紡制品發(fā)展，因此粘膠短纖大型生產(chǎn)企業(yè)亦或積極向下游水刺完成閉環(huán)，產(chǎn)品上下游一體化發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)一步凸顯。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)粘膠纖維行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)及投資前景評(píng)估報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。