摘要：2024年在國家宏觀政策效應持續釋放、國內外市場需求逐步恢復等積極因素支撐下，毛紡織業供需兩端延續平穩增長態勢，毛紡產品外銷比例顯著提升，其中美國、歐盟和東盟依然是毛紡產品的主要出口目的地。根據中國海關統計數據，2024年1-8月，我國精紡毛織物進口額達1.78億美元，同比下降6.14%；出口額為1.29億美元，同比增長7.78%。

一、定義及分類

呢絨即毛呢，是對用各類羊毛、羊絨織成的織物的泛稱。它通常適用以制作禮服、西裝、大衣等正規、高檔的服裝，其優點是防皺耐磨，手感柔軟，高雅挺括，富有彈性，保暖性強。毛呢可分為精紡呢絨、粗紡呢絨和長毛絨三類。精紡呢絨是用較高支數精梳毛紗織造而成的，羊毛質量較好，織物表面平整光潔，織紋細密清晰。精紡呢絨的經緯紗常用雙股36～60公支毛線，品種有花呢、華達呢、嗶嘰、啥味呢、凡立丁、派力司、女衣呢、貢呢、馬褲呢和巧克丁等。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

我國對精紡呢絨行業采用宏觀調控和行業自律相結合的監管方式。國家發改委是行業的宏觀指導部門，相關職責包括對全國工業和服務業發展進行宏觀指導；組織擬訂需報國務院審批或跨多部門的工業和服務業專項規劃并組織實施；組織擬訂綜合性產業政策；按規定權限審核工業重大建設項目等。工業和信息化部是行業的行業管理部門，相關職責包括擬訂行業規劃和產業政策并組織實施；指導行業技術法規和行業標準的擬訂；按國務院規定權限，審批、核準國家規劃內和年度計劃規模內固定資產投資項目；行業日常運行監測等。中國紡織工業聯合會（CNTAC）是行業的自律組織，以棉紡織、毛紡織、麻紡織、絲綢、針織、長絲織造、印染、家用紡織、產業用紡織、服裝、化纖、紡機十二個產業服務為工作中心，充分發揮各成員單位綜合協調作用，積極開展行業服務工作。

2、行業相關政策

精紡呢絨為紡織服裝產業細分領域，我國紡織服裝行業主要法律法規主要體現為紡織產品的國家標準和規范。近年來，我國政府出臺一系列行業政策，持續鼓勵紡織企業科技創新、產品創新以及布局智能制造、綠色制造，利好具有創新和智能化改造實力的專業化運營企業，加速淘汰行業內數量眾多的定位于低端產品的粗放發展的企業，進一步提升產業集中度。同時，隨著內需的持續增長和國際市場份額的穩步上升，我國毛紡工業市場結構不斷調整，國內市場的重要性不斷提升，國家有關部門出臺《紡織工業提質升級實施方案（2023—2025年）》《中國（新疆）自由貿易試驗區總體方案》等政策，從出口導向逐步轉向國內外市場并重，企業也更加重視向生產服務型發展，向價值鏈中高端延伸，由規模發展型向質量效益型轉變。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

精紡呢絨產品生產工藝技術較為復雜，對原料選擇、紡紗、織造、染整等各個環節都有較高的技術要求。企業需要具備先進的紡織技術和設備，以及豐富的生產經驗，才能生產出高質量的精紡呢絨產品。新進入者需要投入大量資金和時間進行技術研發和人才培養，以掌握關鍵生產技術。同時，隨著消費者對產品品質要求的不斷提高，企業還需要不斷進行技術創新和產品升級，以滿足市場需求，從而形成較高的技術壁壘。

2、資金壁壘

精紡呢絨行業屬于資金密集型產業，從原材料采購、設備購置、生產線建設、生產加工到市場營銷等各個環節都需要大量的資金投入。同時，規模經濟要求企業達到一定的生產規模才能有效分攤固定成本，實現盈利。新進入者需要具備一定的資金實力，以應對初期的生產成本投入，并保障企業的持續經營。

3、品牌壁壘

精紡呢絨行業市場競爭激烈，品牌知名度和美譽度是企業獲取市場份額的關鍵因素之一。知名品牌在消費者心中具有較高的信任度和忠誠度，能夠吸引更多的消費者關注和購買。新進入者需要投入大量資金和時間進行品牌建設和市場推廣，以提高品牌知名度和美譽度。然而，由于市場競爭的加劇和消費者需求的多樣化，品牌建設和市場推廣的難度越來越大，從而形成較高的進入門檻。

4、渠道壁壘

精紡呢絨產品的銷售渠道相對固定，主要包括高端服裝制造廠、百貨商場、專賣店等。新進入者需要建立穩定的銷售渠道和客戶關系，以獲取市場份額。但目前我國精紡呢絨市場相對飽和，行業內現有企業已與原材料渠道及下游企業形成穩定的合作關系，新進入者需要付出更多的時間和資源來拓展銷售渠道和建立客戶關系。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

精紡呢絨產業的上游主要包括原材料的采購和加工。羊毛、羊絨等天然纖維是精紡呢絨的主要原料，其品質直接影響呢絨制品的基礎質量。此外，紡織機械、染料、助劑等輔助材料的供應也是確保生產順利進行的關鍵。中游環節是精紡呢絨產品的生產階段，包括紡紗、織布、印染和后整理等工序。這一環節要求先進的設備支持和精湛的工藝技術，以確保生產效率、產品質量和穩定性。下游環節主要聚焦于精紡呢絨產品的銷售和應用，包括服裝、家居裝飾、汽車內飾、醫療衛生等領域。

精紡呢絨行業產業鏈

羊毛

青海雪舟三絨集團有限公司

扳鞍羊毛工業（嘉興綜合保稅區）有限公司

伊犁金龍紡織原料供銷有限公司

桐鄉市億沃毛紡原料有限公司

紡織機械

浙江日發紡織機械股份有限公司

卓郎智能技術股份有限公司

浙江泰坦股份有限公司

廣東康特斯織造裝備有限公司

染料

浙江閏土股份有限公司

無錫安諾其染料科技有限公司

浙江龍盛集團股份有限公司

鞍山七彩化學股份有限公司

江蘇藍豐生物化工股份有限公司

浙江吉華集團股份有限公司

上游

山東南山智尚科技股份有限公司

江蘇陽光集團有限公司

山東如意毛紡服裝集團股份有限公司

無錫協新毛紡織股份有限公司

中游

服裝

家居裝飾

汽車內飾

醫療衛生

下游

2、行業領先企業分析

（1）山東南山智尚科技股份有限公司

山東南山智尚科技股份有限公司成立于2007年，主營業務覆蓋精紡呢絨面料、服裝、紡織纖維的生產、設計、研發和銷售。南山智尚是全球為數不多的毛紡織服裝產業鏈一體化公司，擁有從羊毛到成衣完整的毛紡織服飾產業鏈，涵蓋了集面料研發、毛條加工、染色、紡紗、織造、后整理于一體的精紡呢絨業務體系，以及集成衣研發、設計、制造、品牌運營于一體的服裝業務體系。近年來，南山智尚在推動傳統紡織服飾產業鏈智能化轉型升級，持續加強和發揮好現有完整的毛紡織服裝產業鏈優勢的同時，著重發展新質生產力，進軍新型化纖材料領域，以增強競爭優勢，助力公司走向高質量發展道路。2024年上半年，南山智尚精紡呢絨業務收入為4.07億元，毛利率為37.94%。

（2）江蘇陽光股份有限公司

江蘇陽光集團成立于1986年，主要從事呢絨面料和電汽的生產和銷售，是全球最大的毛紡生產企業和高檔服裝生產基地，是中國紡織行業唯一同時獲得“世界名牌”和“出口服裝免驗”榮譽的企業。江蘇陽光集團主要生產呢絨面料，供應給國內外采購商用于高級西裝、套裝、時裝和機關制服等的制作。目前，江蘇陽光集團的呢絨面料有高端奢華系列、傳統經典系列、時尚科技系列、綠色環保系列、功能防護系列、舒適易護理系列等幾大系列幾千個品種。近幾年來，受原材料價格波動起伏、環保要求趨嚴、市場競爭加劇等因素影響，江蘇陽光集團經營業績下滑。2024年上半年，江蘇陽光集團營業收入為6.33億元，同比下降18.03%。

五、行業現狀

精紡呢絨采用較高支數精梳毛紗織造而成，屬于精梳毛織物，是我國高端紡織品的細分領域之一。近年來，我國紡織行業面臨的外部發展環境異常嚴峻，市場需求疲弱、原料成本高位、貿易環境更趨復雜等風險因素對紡織行業造成較大沖擊，經濟運行壓力顯著加大。盡管如此，我國努力克服各種風險沖擊，堅持穩中求進的工作總基調，雖然大部分運行指標同比有所回落，但降幅相對較小，且精紡毛織物進出口在近兩年來波動回升，表現出強勁的韌性。2024年在國家宏觀政策效應持續釋放、國內外市場需求逐步恢復等積極因素支撐下，毛紡織業供需兩端延續平穩增長態勢，毛紡產品外銷比例顯著提升，其中美國、歐盟和東盟依然是毛紡產品的主要出口目的地。根據中國海關統計數據，2024年1-8月，我國精紡毛織物進口額達1.78億美元，同比下降6.14%；出口額為1.29億美元，同比增長7.78%。

六、發展因素

1、有利因素

（1）國家利好政策持續發力

2023年11月，工信部、發改委等四部門聯合印發《紡織工業提質升級實施方案（2023—2025年）》，《實施方案》提出推動棉紡、毛紡、麻紡、絲綢等行業構建三次產業融合發展新格局，增強創新驅動發展新動能，探索產業轉型發展新模式，開創天然纖維產業發展新局面。同時，國務院等政府部門以及行業協會還相繼出臺《毛紡織行業“十四五”發展指導意見》《關于加快傳統制造業轉型升級的指導意見》等產業政策，將毛紡織業提質升級列入國家傳統制造業發展的重要方向，進一步推動精紡呢絨產業健康發展。

（2）內需擴大與消費升級

內需擴大和消費升級將是我國紡織行業發展的最大動力，城鄉居民收入增長、新型城鎮化建設以及二孩政策全面實施等發展紅利和改革紅利疊加，將推動紡織品消費增長。與此同時，需求多樣化、個性化、時尚化成主流，精紡呢絨等高端產品將充分發揮其天然、舒適、綠色、環保等高品質特性，向多元化、輕奢化發展，能夠更好的滿足消費者對中高檔產品的需求。

（3）技術水平提升推動產業升級

新一輪技術革命信息技術在紡織行業設計、生產、營銷、物流等環節深入應用，將推動生產模式向柔性化、智能化、精細化轉變，由傳統生產制造向服務型制造轉變。大數據、云平臺、云制造、電子商務和跨境電商發展將催生新業態、新模式。國家關于大數據推動產業創新發展的戰略，為我國精紡呢絨行業更大范圍、更高效能、更多手段地整合行業創新資源，擴大行業價值增長空間創造了有利條件。

2、不利因素

（1）全球產業格局調整

目前，我國精紡呢絨行業發展正面臨發達國家“再工業化”和發展中國家加快推進工業化進程的“雙重擠壓”。發達國家在科技研發和品牌渠道方面優勢明顯，亞洲、非洲地區的發展中國家勞動力成本優勢明顯，印度、越南、孟加拉國、巴基斯坦等發展中國家紡織業呈明顯上升趨勢。在此背景下，全球紡織產業格局將進一步調整，盡管我國擁有全產業鏈綜合競爭優勢，但面臨的國際競爭壓力加大，結構調整和產業升級任務緊迫。

（2）綠色發展要求不斷提高

隨著生態環境保護要求越來越高，精紡呢絨行業面臨的減排任務較重，節能減排所需的投資和運營成本上升，亟需大力度推動節能減排，發展低碳、綠色、循環經濟。基于該背景，原材料及面料加工企業將面臨機械設備換新、生產工藝改造、原輔料配比更新等生產變革，行業內企業經營成本以及生產模式也將面臨挑戰。

（3）企業經營資金壓力大

我國精紡呢絨行業進入門檻相對較低，行業內參與者眾多，其中中小型代加工廠占絕大部分，其主要依靠股東投入、經營積累及銀行貸款解決資金問題。隨著行業產品研發不斷創新以及產品結構逐漸升級的迫切形勢下，行業內企業需要進一步增強產品研發能力，加強技術改造，提高工藝水平。而絕大部分企業現行融資渠道難以滿足快速發展的資金需求，限制了企業進一步擴大規模和長遠發展。

七、競爭格局

精紡呢絨行業是充分競爭的行業，具有小批量、多品種、資金和技術密集型等特點，行業呈現出兩極分化的競爭趨勢，數量龐大的中小企業在中低端產品領域競爭激烈，僅有南山智尚、江蘇陽光、如意集團等少數企業有能力進入高端產品領域參與綜合競爭，且逐步向“專業化”經營模式轉型。其在盈利能力、產品定位等方面與其他同行企業迅速拉開距離，層次化明顯。這些優秀企業之間競爭的重點由最初市場銷售手段的競爭，上升到產品、技術和管理等層面的競爭，在產品自主開發能力、生產工藝技術、質量管理水平、營銷網絡建設等方面與國際先進水平相比距離明顯縮小，大大增強了我國精紡呢絨在國際市場的競爭力。與此同時，不斷有中低檔產品的精紡企業在市場競爭中被淘汰，逐漸減產、停產。這些企業中，大部分為中小型毛精紡企業，定位于中低端產品，主要以價格競爭為主，依賴于粗放型增長方式，抗風險能力較弱。

八、發展趨勢

我國精紡呢絨歷經數年的粗放式發展后，低端產品過剩，無法滿足消費升級需求。而市場上高端產品供給不足，市場供需分布較不均衡。面對這一現狀，未來我國精紡呢絨產業的發展趨勢將不可避免地集中于技術革新之上。只有通過不斷的技術創新和研發，才能提升產品的品質和附加值，滿足消費者對高端產品的需求。同時，技術革新也有助于推動產業的轉型升級，實現由粗放式發展向集約型、高質量發展的轉變。一方面，上游羊毛原材料將通過精細的物理與化學方法進行改性處理，精準調控羊毛纖維的表面特性，賦予羊毛纖維防縮、增光、蓬松等多重優勢，從源頭提升精紡呢絨產品質量。另一方面，紡紗加工技術是紗線品質的根本保障。在科技的推動下，紡紗技術將不斷創新，疊加自動化、智能化的生產裝備技術廣泛融入，使我國精紡呢絨生產效率實現質的飛躍。此外，智能制造、綠色染整等技術升級也將進一步推動精紡呢絨產品向高品質、環保化發展。