摘要：近年來，我國變性淀粉行業取得了顯著的發展，市場規模逐年擴大，技術水平不斷提升。隨著經濟增長、工業產品規模不斷擴大，變性淀粉產量也呈持續增長趨勢。根據中國淀粉工業協會統計數據，2022年變性淀粉產量為194.38萬噸，比上年增加11.73萬噸，增幅6.42%。預計未來幾年內，變性淀粉市場仍將保持強勁增長。未來，我國變性淀粉行業將朝著規模化、產品多元化、品質高端化發展。

一、定義及分類

變性淀粉指為改善淀粉的性能、擴大其應用范圍，利用物理、化學或酶法處理，在淀粉分子上引入新的官能團或改變淀粉分子大小和淀粉顆粒性質，從而改變淀粉的天然特性（如：糊化溫度、熱粘度及其穩定性、凍融穩定性、凝膠力、成膜性、透明性等），使其更適合于一定應用的要求。這種經過二次加工，改變性質的淀粉統稱為變性淀粉。與普通淀粉相比，變性淀粉具有糊化溫度低、透明度高、溶解度高、凝膠性強、凍融穩定性好、黏度低、耐低溫和耐高溫等特性，因此在食品領域應用廣闊。變性淀粉可按生產工藝、變性方式、原淀粉來源分類。

二、行業政策

1、主管部門及監管體制

變性淀粉行業主管部門主要為國家發展和改革委員會、工業和信息化部、農業農村部等。國家發展和改革委員會負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、發展規劃，為變性淀粉行業的發展提供宏觀指導。研究分析國內外經濟形勢和發展情況，進行宏觀經濟的預測、預警，為變性淀粉行業提供市場分析和發展建議。參與制定財政政策和貨幣政策，擬訂并組織實施產業政策和價格政策，影響變性淀粉行業的市場環境和發展趨勢等。工業和信息化部負責制定和指導變性淀粉行業的發展規劃，推動行業健康發展。負責設定變性淀粉行業的標準，包括變性淀粉中羥丙基含量的測定等國家標準，確保產品質量和行業規范。指導變性淀粉行業的發展，但不干預企業生產經營活動，為行業提供政策支持和指導。農業農村部負責變性淀粉原料（如玉米等農產品）的生產和供應，保障變性淀粉行業的原料需求。參與變性淀粉行業的研發和技術創新，推動農業產業升級和變性淀粉行業的發展等。

變性淀粉行業自律組織主要為中國淀粉工業協會。中國淀粉工業協會主要負責代表變性淀粉行業與政府部門溝通協調，反映行業訴求和建議。制定和推廣變性淀粉行業標準，提高產品質量和市場競爭力。組織行業內的技術交流和信息共享，促進技術進步和創新。開展行業培訓，提升從業人員的專業技能和管理水平。監督會員單位的生產經營活動，維護公平競爭的市場環境。參與國際合作與交流，提升中國變性淀粉行業的國際地位。提供市場分析和預測，幫助企業把握市場動態和發展趨勢等。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進變性淀粉行業的發展，如中國淀粉工業協會發布的《中國淀粉工業碳達峰實施方案》，提出推動淀粉工業低碳發展。優化產業結構，依法依規淘汰落后產能，打造低碳產業鏈。深入推進淀粉行業供給側結構性改革，嚴格執行產能置換政策，嚴禁違規新增產能，依法依規淘汰落后產能，優化存量。推廣綠色制造新技術、新工藝、新裝備。通過打造低碳產業鏈，變性淀粉行業將更加注重環保和可持續發展，降低生產過程中的碳排放，提升產品的環保性能。同時，依法依規淘汰落后產能有助于提升整個行業的生產效率和競爭力。推廣綠色制造技術將有助于變性淀粉行業實現生產過程的綠色化、低碳化。引進和應用新技術、新工藝、新裝備，將提升變性淀粉產品的質量和性能，降低生產成本，提高生產效率。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

變性淀粉的生產過程涉及多個化學反應和物理處理步驟，需要精確控制溫度、壓力、pH值等關鍵參數，以確保產品質量和性能的穩定。這種高度的技術復雜性要求新進企業具備強大的研發實力和豐富的生產經驗。其次，隨著市場需求的變化和技術的不斷進步，企業需要不斷進行技術創新和產品升級，以滿足客戶的多樣化需求。這需要企業投入大量的研發資金和人力資源，對新進企業構成了較高的技術壁壘。

2、資金壁壘

一方面，變性淀粉的生產需要購置先進的生產設備、建立嚴格的質量控制體系和環保設施等，這些都需要大量的資金投入。新進企業如果資金不足，很難滿足這些要求，難以在競爭激烈的市場中立足。另一方面，變性淀粉的原料成本占比較大，價格波動對企業盈利能力的影響較大。新進企業需要具備足夠的資金儲備，以應對原料價格波動帶來的風險。此外，企業還需要投入資金進行市場推廣和品牌建設，提高產品的知名度和美譽度，這同樣需要較大的資金投入。

3、客戶認證壁壘

變性淀粉行業的客戶認證壁壘主要體現在對產品質量、穩定性和安全性的嚴格要求上。變性淀粉廣泛應用于食品、醫藥、造紙等領域，這些領域對原料的質量和安全性都有很高的要求。客戶通常會選擇通過ISO、FDA等認證的企業作為供應商，以確保原料的質量和安全。新進企業需要投入大量的時間和資源，通過嚴格的認證程序，獲得客戶的認可和信任。此外，客戶對供應商的穩定性和可靠性也有很高的要求，新進企業需要建立穩定的供應渠道和客戶服務體系，以滿足客戶的需求。這種客戶認證壁壘對新進企業構成了較大的挑戰。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

變性淀粉產業鏈上游主要是淀粉行業，主要包括玉米淀粉、木薯淀粉、小麥淀粉、馬鈴薯淀粉等。產業鏈中游則為變性淀粉的生產制造。變性淀粉下游領域主要包括食品飲料、建筑材料、造紙、紡織、飼料生產、石油化工、醫藥工業等等。

從上游來看：淀粉作為變性淀粉生產的基礎原料，其供應量的穩定性直接關系到變性淀粉產業的順暢運行。如果上游淀粉供應出現短缺或價格波動劇烈，將對變性淀粉生產企業的成本控制和生產計劃造成影響。同時，淀粉的品質直接決定了變性淀粉的性能。上游淀粉行業提供的原料質量必須達到一定標準，以保證最終產品能夠滿足下游應用的需求。

從下游來看：下游行業的發展水平和規模直接決定了變性淀粉的需求量和需求結構。例如，造紙行業作為變性淀粉的傳統應用領域，其消費量占據了變性淀粉市場的較大份額。隨著造紙行業的穩步發展，對變性淀粉的需求也保持相對穩定。

變性淀粉行業產業鏈

玉米淀粉

諸城興貿玉米開發有限公司

山東壽光巨能金玉米開發有限公司

玉鋒實業集團有限公司

黑龍江金象生化有限責任公司

中糧生物科技股份有限公司

木薯淀粉

廣西高源淀粉有限公司

廣西都安紅河淀粉有限公司

崇左群力淀粉有限公司

廣西合浦雙洋淀粉有限公司

廣西合浦縣健豐淀粉有限責任公司

云南紅泰淀粉有限責任公司

小麥淀粉

五得利面粉集團有限公司

河南中鶴純凈粉業有限公司

山東渠風食品科技有限公司

中農睿盛現代農業發展有限公司

馬鈴薯淀粉

寧夏佳立馬鈴薯產業有限公司

長春金泉馬鈴薯淀粉有限公司

黑龍江省九三農墾北大荒馬鈴薯產業有限公司

內蒙古福景堂馬鈴薯產業集團有限公司

上游

杭州紙友科技有限公司

山東米能生物科技有限公司

諸城興貿玉米開發有限公司

廣西農墾明陽生化有限公司

中游

食品飲料

建筑材料

造紙

紡織

飼料生產

石油化工

下游

2、行業領先企業分析

（1）杭州紙友科技有限公司

杭州紙友科技有限公司成立于2000年9月。紙友科技現在已形成年產40萬噸的產業化能力,成功開發了50多個新產品,其中國家級重點新產品10個,先后在浙江、山東、吉林創建了五個成果產業化基地,產品涵蓋造紙、食品、紡織、醫藥和建筑等領域。其中，造紙用變性淀粉在UPM、StoraEnso、APP、華泰和大河紙業等國際和國內大型造紙廠長期應用；食品用變性淀粉在今麥郎、安井和金鑼等國內知名大型食品企業長期應用；進一步拓展了健康食品用變性淀粉研發與淀粉功能材料等應用新領域。根據中國淀粉工業協會公布的數據，紙友科技2021年變性淀粉產量為20.72萬噸，到2022年下降至20.15萬噸。

（2）河南恒瑞淀粉科技股份有限公司

河南恒瑞淀粉科技股份有限公司是一家專業從事變性淀粉及其下游衍生物研發、生產和銷售的高新技術企業。公司位于中國河南省，依托當地豐富的玉米等農作物資源，致力于提供高品質的變性淀粉產品，滿足不同行業客戶的需求。2023年恒瑞股份木薯變性淀粉營業收入上漲至2.76億元，玉米變性淀粉從2022年的0.55億元下降至0.42億元。2023年木薯變性淀粉收入比上年同期升高，王米變性淀粉比上年同期下降，主要是2023年公司拓展新業務發展新客戶，并根據客戶需求不斷開發優化新產品，木薯類變性淀粉銷量增加；因2023年度公司玉米類變性淀粉所需的原材料蠟質玉米淀粉采購價上漲過多導致公司玉米類變性淀粉的成品價上漲，客戶減少購買玉米類變性淀粉，使得玉米變性淀粉的收入較上期有所下降。

五、行業現狀

變性淀粉作為一種重要的食品添加劑和工業原料，通過物理、化學或酶法改性，大大提升了淀粉的溶解性、粘度穩定性、乳化性等特性，使其在食品加工、造紙、石油開采等行業得到廣泛應用。近年來，我國變性淀粉行業取得了顯著的發展，市場規模逐年擴大，技術水平不斷提升。隨著經濟增長、工業產品規模不斷擴大，變性淀粉產量也呈持續增長趨勢。根據中國淀粉工業協會統計數據，2022年變性淀粉產量為194.38萬噸，比上年增加11.73萬噸，增幅6.42%。預計未來幾年內，變性淀粉市場仍將保持強勁增長。這一增長主要受到食品工業發展、新產品開發以及區域市場需求增加等因素的推動。

六、發展因素

1、有利因素

（1）技術創新與產品升級

隨著科技的不斷發展，變性淀粉行業在技術創新和產品升級方面取得了顯著成果。通過引進先進的生產技術和設備，企業不僅提高了生產效率，還優化了產品的性能。例如，采用生物酶法替代傳統的化學方法進行變性處理，不僅提高了產品的純度和穩定性，還降低了生產過程中的環境污染。此外，企業還針對不同行業的應用需求，開發出具有特殊功能的變性淀粉產品，如高耐溫變性淀粉、快溶性變性淀粉等，滿足了市場的多樣化需求。技術創新和產品升級為變性淀粉行業的發展注入了新的活力，提高了企業的核心競爭力。

（2）出口潛力巨大

中國的變性淀粉產品在國際市場上具有較高的知名度和競爭力。隨著全球經濟一體化的深入發展，國際市場對變性淀粉的需求不斷增長。中國變性淀粉企業積極拓展國際市場，通過參加國際展覽、加強與國外客戶的合作等方式，不斷提升品牌形象和市場份額。同時，隨著“一帶一路”倡議的推進，中國與沿線國家的經貿往來日益緊密，為變性淀粉產品的出口創造了更多機遇。未來，隨著國際市場對環保和可持續發展要求的提高，中國變性淀粉產品的出口潛力將進一步釋放。

（3）原材料供應充足

中國是世界上主要的糧食生產國之一，玉米、小麥等糧食作物的產量居世界前列。這為變性淀粉行業的發展提供了充足的原材料保障。同時，中國政府高度重視農業發展和糧食安全，通過實施一系列惠農政策和科技興農戰略，提高了糧食作物的產量和品質。這不僅保證了變性淀粉原料的穩定供應，還有利于降低生產成本，提高企業的盈利能力。此外，隨著農業產業化的深入推進，變性淀粉企業與原料供應商之間的合作日益緊密，形成了穩定的產業鏈和供應鏈體系，為行業的可持續發展奠定了堅實基礎。

2、不利因素

（1）技術門檻高與產品質量不穩定

變性淀粉行業的技術門檻相對較高，這主要體現在其生產過程中的復雜性和專業性。由于變性淀粉的制備涉及多步驟的化學反應和物理處理，要求生產廠家具備先進的技術設備和專業的技術人員。然而，目前我國變性淀粉生產行業中，大多數技術都是從國外引進的，研究基礎薄弱，導致產品質量不穩定。這主要體現在變性淀粉的粘度、顏色、粒度等關鍵指標的不穩定，影響了其應用效果和市場競爭力。

（2）環保壓力大

隨著環保法規的日益嚴格，變性淀粉行業面臨著越來越大的環保壓力。在生產過程中，變性淀粉需要使用大量的化學藥劑，并產生廢水、廢渣等污染物。這些污染物如果不經過嚴格處理就排放到環境中，會對生態環境造成嚴重影響。因此，變性淀粉生產廠家需要投入大量資金進行環保設施的建設和維護，增加了生產成本。同時，環保部門對變性淀粉行業的監管力度也在不斷加強，要求企業嚴格遵守環保法規，否則將面臨嚴厲的處罰。

（3）銷售渠道不暢與消費者認知度不高

變性淀粉作為一種專業的工業原料，其銷售渠道相對較為狹窄。目前，我國變性淀粉行業的銷售渠道主要集中在下游行業的企業客戶，如食品、造紙、紡織等行業。然而，由于變性淀粉產品的特殊性，普通消費者對其了解較少，導致市場需求有限。此外，由于變性淀粉產品的推廣和宣傳力度不夠，消費者對其的認知度也不高。這進一步限制了變性淀粉行業的市場拓展和需求的增長。

七、競爭格局

我國變性淀粉行業的集中度相對較高，但仍有較大的市場分散度。從統計生產企業來看，2022年變性淀粉報表企業共43家，比2021年減少2家；年產2萬噸以上的企業達25家，比2021年增加2家，合計產量占比90.94%；年產10萬噸以上企業5家，合計產量占比43.07%；前十家的企業產量占比60.67%，同比基本持平。其中杭州紙友科技是國內最大的變性淀粉生產企業，主要面向下游造紙工業需求，產能約占到國內市場的10.37%。而傳統淀粉加工企業如諸城興貿、米能生物科技等企業在國內變性淀粉市場話語權依然較高。未來隨著市場競爭的加劇和政策環境的變化，預計行業集中度將進一步提升。

八、發展趨勢

隨著市場競爭的加劇，變性淀粉行業正逐漸走向規模化發展。規模化生產不僅可以降低單位成本，提高企業的盈利能力，還有助于企業在市場中獲得更大的議價權和話語權。同時，為適應不斷變化的市場需求和消費者偏好，變性淀粉行業正朝著產品多元化的方向發展。企業通過研發不同種類、不同功能的變性淀粉產品，可以滿足不同行業和消費者的需求。此外，在競爭激烈的市場環境中，品質高端化已成為變性淀粉行業的重要發展方向。高端品質的變性淀粉產品不僅具有優異的性能和穩定性，還能滿足消費者對健康、環保和可持續發展的追求。未來，我國變性淀粉行業將朝著規模化、產品多元化、品質高端化發展。