摘要：2022年中國玉米淀粉產量降至3781萬噸，與此同時，由于前期物流交通受阻，下游各行業消費疲軟，加之淀粉糖行業需求量釋放不足，使得2022年中國玉米淀粉需求有所下滑，2022年中國玉米淀粉需求量降至2756萬噸。

一、定義及分類

玉米淀粉又稱玉蜀黍淀粉，由玉米用0.3%亞硫酸浸漬后，通過破碎、過篩、沉淀、干燥、磨細等工序而制成。玉米淀粉有氣味純正，蛋白含量低，斑點少，無鉛砷等重金屬，細度高，水分控制穩定等諸多特點。玉米淀粉是食品和工業生產中的重要原料，玉米淀粉在食品工業中常用于增稠、凝膠化、穩定和改善食品質地的作用，而在工業中，它被用作制備多種化學產品和材料的原材料。根據應用領域不同，玉米淀粉可以分為食用淀粉、工業淀粉等類型。

二、商業模式

1、采購模式

玉米淀粉生產企業原材料采購主要采用“以產定購”的模式，除根據物料的采購周期訂立安全庫存外，主要按生產計劃、訂單需求進行原材料采購，有效減少了原材料在庫存放時間。玉米淀粉生產企業采購的原材料主要為玉米，原材料供應商選擇范圍較廣，不存在單個供應商具有絕對壟斷優勢的情形，供應渠道穩定。

2、生產模式

玉米淀粉生產企業要采取“以產定銷”的生產模式，玉米淀粉生產企業品管部和生產部質量科負責控制產品質量，安環部和各車間分管干部控制安全生產和環保工作。玉米淀粉產品下游市場消化能力較強，玉米淀粉生產企業與主要客戶均建立了長期穩定的合作關系，除必要的定期設備檢修外，正常情況下玉米淀粉生產企業穩定保持滿負荷生產。

3、銷售模式

玉米淀粉生產企業主要采用以向終端客戶銷售為主、向貿易商銷售為輔的銷售模式。玉米淀粉生產企業與國內外主要客戶建立了長期穩定的合作關系。國內市場主要通過銷售人員同客戶現場交流、網絡平臺等多種方式進行市場開發和維護，同時通過參加專業展會、不同媒介的宣傳來提高企業品牌知名度、開發新客戶。國際市場則主要通過網站及海外展會的參展進行推廣與拓展。

三、行業政策

1、行業主管部門、監管體制及自律組織

目前，國家發改委負責產業政策的研究制定、擬訂行業規劃、政策指導、項目審批等管理工作，對玉米淀粉行業的發展規劃進行宏觀調控。國務院下設食品安全委員會，作為國務院食品安全工作的高層次議事協調機構；國家市場監督管理總局具體負責食品安全領域的監督管理工作；海關總署負責商品進出口領域的監督管理工作。

行業自律組織為中國淀粉工業協會，中國淀粉工業協會是淀粉行業的自律組織，主要職能是調查研究，開展行業普查，制定行業發展規劃，組織國內外技術交流，人才培訓，研制淀粉及淀粉深加工產品機械設備等。

3、行業主要政策

近年來，國家相關部門制定了一系列扶持政策，為玉米淀粉行業的發展創造了良好的政策環境，如2023年8月，中國淀粉工業協會發布中國淀粉工業碳達峰實施方案，提出符合實際、切實可行的碳達峰時間表、路線圖、施工圖，努力實現方案目標，推動淀粉工業健康、有序、高質量發展。2024年1月中共中央國務院關于學習運用“千村示范、萬村整治”工程經驗有力有效推進鄉村全面振興的意見，指出：抓好糧食和重要農產品生產。繼續實施耕地地力保護補貼和玉米大豆生產者補貼、稻谷補貼政策，完善農資保供穩價應對機制，鼓勵地方探索建立與農資價格上漲幅度掛鉤的動態補貼辦法。

四、發展歷程

中國玉米淀粉行業經歷了多個發展階段，從傳統食品加工到工業應用，再到國際市場的拓展，隨著市場需求的變化和科技的進步，中國玉米淀粉行業逐步實現了從傳統加工向高端、精細化、多元化發展的轉型。在產品方面，不僅僅是食品加工，還涉及到醫藥、化工、紡織等多個領域，應用范圍更加廣泛。同時，中國的玉米淀粉企業也在生產工藝、環保等方面進行了持續的技術升級和創新，提高產能和市場競爭力。

五、行業壁壘

1、規模化、產業化能力壁壘

玉米淀粉屬于玉米深加工行業，玉米深加工行業產業鏈較長，行業內企業需經過多年積累和發展才能形成集產、研、銷于一體的全產業鏈產業化能力。玉米深加工行業工藝流程較為復雜，生產技術決定了產品轉化率和成品質量，核心技術的形成依賴于長期經驗積累和工藝的持續改進。玉米深加工行業大型企業集團已在行業內深耕多年，建立了相對完善的深加工產品產業化體系，占據了較高的市場份額，行業產能集中度日趨提高，集團化、規模化和產業化是未來玉米深加工行業的發展趨勢，小企業、單一產品企業生存空間將更趨萎縮。因此行業新進入者難以在短期內形成規模化、產業化的生產能力，構成了較高的產業化能力壁壘。

2、資金壁壘

玉米深加工產品生產過程較為復雜，行業初始投資規模較大，需要一定的儲備資金進行玉米采購以滿足生產需求，還需要大量資金用于取得生產建設用地、建設廠房、購置各類生產設備及檢測設備。因此，新進入者需要擁有充足的資金形成規模化經營才能與規模化企業競爭，行業具有一定的資金壁壘。

3、環保壁壘

近年來我國對環境保護問題重視程度不斷提升，環保政策日益完善，環境污染治理標準不斷提高。玉米深加工產品在生產過程中會產生一定的廢水、廢氣和廢渣，生產企業需要進行嚴格的環保處理后才可以排放。隨著環保要求的不斷提高，玉米深加工企業需要不斷加大節能環保投入，引進先進的生產裝備，不斷優化、提升工藝技術水平，減少污染物排放，因此，新進入者面臨較高的環保壁壘。

六、產業鏈

玉米淀粉行業上游主要包括玉米、加工設備等，玉米淀粉下游應用十分廣泛，是淀粉糖、造紙、食品、啤酒、化工、變性淀粉、醫藥等行業的重要原料，其中，淀粉糖是玉米淀粉最主要的消費去向，其次為造紙和食品。

玉米淀粉行業產業鏈

玉米

袁隆平農業高科技股份有限公司

山東登海種業股份有限公司

北大荒墾豐種業股份有限公司

萬向德農股份有限公司

河南秋樂種業科技股份有限公司

四川雨田農林生態科技有限公司

中農發種業集團股份有限公司

合肥豐樂種業股份有限公司

加工設備

上游

諸城興貿玉米開發有限公司

梅花生物科技集團股份有限公司

阜豐集團有限公司

山東壽光巨能金玉米開發有限公司

中游

淀粉糖

造紙

食品

啤酒

化工

變性淀粉

下游

七、發展現狀

中國玉米淀粉生產歷史悠久，中國是全球最大的玉米淀粉生國產之一，2021年中國玉米淀粉產量和需求量分別達3918萬噸和2793萬噸，同比增長21.19%和9.27%，2022年由于玉米深加工行業開工率整體低于上年，淀粉企業年均加工效益略虧，為-17元/噸，而2021年盈利達到127元/噸；主產區淀粉企業年均開工率55%，比上年下降4個百分點。由此，2022年中國玉米淀粉產量降至3781萬噸，與此同時，由于前期物流交通受阻，下游各行業消費疲軟，加之淀粉糖行業需求量釋放不足，使得2022年中國玉米淀粉需求有所下滑，2022年中國玉米淀粉需求量降至2756萬噸。

八、發展因素

1、有利因素

（1）產業政策支持行業發展

目前中國農業供給側結構性改革不斷深化，糧食產業創新發展、轉型升級和提質增效持續推進，新產業、新業態等新動能正在積極培育，近年來，國家出臺了一系列政策支持主產區發展糧食特別是玉米深加工，促進糧食加工轉化健康有序發展，為玉米淀粉行業長期健康穩定發展奠定了政策保障。

（2）下游行業增長穩定，市場需求快速上升

玉米淀粉是重要的基礎生產原料，可廣泛應用于淀粉糖、造紙、食品、啤酒、化工、變性淀粉、醫藥等領域，隨著下游市場的不斷發展，行業空間不斷擴大，帶動玉米淀粉產品需求持續上升。

（3）原材料供應充足

玉米淀粉行業上游主要包括玉米種植生產，我國自然環境優越，適合玉米生長，玉米已成為我國糧食生產的重要組成部分，為確保玉米供給，國家頒布多項政策促進玉米產業發展，2023年中國玉米產量達28884.2萬噸，同比增長4.2%，中國玉米持續增產，為玉米淀粉行業發展提供了充足的原材料。

2、不利因素

（1）產品同質化競爭

盡管玉米淀粉產品在下游應用范圍逐漸擴展，下游應用呈現出多元化特點，但仍有一些傳統應用領域對玉米淀粉產品品種需求相對單一，且對質量要求也較低，造成一些資金小、規模小的玉米淀粉生產企業缺少主動開發新產品的積極性，而專注于滿足該類客戶需求，或采取跟隨策略模仿其他企業產品，造成玉米淀粉行業產品同質化嚴重，不利于行業整體利潤水平的提升。

（2）環保政策日趨嚴格

隨著中國經濟增長模式的轉變和可持續發展戰略的持續推進，中國環境保護政策日趨嚴格。《淀粉工業水污染物排放標準》、《淀粉廢水治理工程技術規范》、《淀粉行業綠色工廠評價要求》等標準對玉米淀粉產業的排污、能耗做出了嚴明規定。盡管近年來行業內企業環保重視程度不斷提升，環保投入不斷加大，但玉米淀粉行業仍面臨著環保治污和節能減排的雙重約束。

（3）原材料價格波動

玉米淀粉行業主要原材料為玉米，玉米采購價格直接影響了玉米淀粉產品生產成本。盡管目前玉米市場供給充足，可供選擇的合格供應商范圍較廣，但受氣候、自然災害、全球供需、政策調控、貿易摩擦、傳染病疫情等多種因素綜合影響的玉米價格波動仍將對行業利潤水平產生一定影響。

九、競爭格局

目前，部分大型深加工企業集團已在玉米淀粉行業內深耕多年，建立了相對完善的深加工產品體系，生產鏈條也不斷延伸，占據了較高的市場份額，玉米淀粉加工行業集團化、規模化已在加速發展，小企業的生存空間將更趨萎縮。據中國淀粉工業協會數據顯示，2022年中國玉米淀粉年產量超過100萬噸的企業集團共12家，產量合計占比達70%，現階段，中國玉米淀粉行業的市場集中度高，其中，諸城興貿產量依然最大，達到505萬噸，市場占有率高達13.4%，其次為梅花集團和阜豐集團，市場占有率分別為9.4%和8.9%。

十、發展趨勢

中國是人口大國，食品工業、飲料工業、造紙工業等多個領域需要大量的玉米淀粉作為原材料，未來，中國玉米淀粉行業仍然具有巨大的發展潛力，但需要適應市場需求的變化、加強可持續性實踐、提高技術創新、深化市場多元化以及適應全球市場變化，同時，政府政策、環保法規和國際貿易政策也將對行業的未來發展產生深遠影響。