摘要：多年來，通過供給側改革清退過剩產能，我國磷肥供給過剩的狀態已得到大幅改善，行業產能利用率逐年回升，但整體環保政策背景磷肥產能持續出清，仍導致我國磷肥產量逐年下降，根據2022年中國磷復肥協會數據顯示，折算2022年我國磷肥產量約973.5萬噸，主要受由種植結構和施肥習慣的改變導致的磷酸二銨國內需求下降，未來磷肥產品仍然會向復合肥品種傾斜。

一、定義及分類

磷肥是指以能夠補充農作物磷元素的化肥，是含有磷元素化學肥料的統稱。按照肥料溶解性難易程度，可以將磷肥分為水溶性磷肥，枸溶性磷肥和難溶性磷肥。水溶性磷肥是使用最廣泛的磷肥，易被土壤吸收，適用范圍廣，主要品種為過磷酸鈣（SSP）、重過磷酸鈣（TSP）、磷酸一銨（MAP）和二銨（DAP）等。枸溶性磷肥呈堿性，代表品種有鈣鎂磷肥（FMP）、鋼渣磷肥和沉淀磷肥等。難溶性磷肥是一種高效磷肥，具有肥效慢作用時間長的特點，代表品種有磷礦粉和骨粉。目前國內用量最大的磷肥為磷酸一銨和磷酸二銨，二者合計需求占比超8成，其中磷酸一銨多和氮肥鉀肥制作成復合肥使用，磷酸二銨直接使用。其它磷肥由于我國用量較少，主要用于出口。

二、行業政策

我國磷肥行業政策背景呈現出多元化、綜合性和持續強化的特點。近年來，隨著環保意識的提升和長江保護修復攻堅戰的深入推進，生態環境部加強對磷礦、磷化工企業的監管，推動其穩定達標排放，并強化磷石膏的綜合利用。國家發改委則從保供穩價角度出發，通過一系列政策文件，支持化肥生產大省在電力市場交易中給予化肥生產企業傾斜，同時鼓勵磷礦石的全國流通，打破地域限制。此外，四川、貴州等地方政府也相繼出臺措施，推動磷化工行業的節能與綠色低碳發展，提高能源利用效率，降低能耗和二氧化碳排放強度，一系列政策旨在促進磷肥行業的健康發展，加強產業鏈協同，提升行業競爭力，同時推動磷化工產業向高端化、綠色化、低碳化方向轉型升級。在未來，隨著國家對環保和可持續發展的重視程度不斷提升，磷肥行業政策將持續加強，推動行業實現更高質量的發展。

三、發展歷程

我國磷肥行業發展歷程可謂波瀾壯闊，歷經四個階段蛻變成長。新中國成立初期至“七五”計劃前，我國磷肥工業以中小型過磷酸鈣和鈣鎂磷肥裝置為主，產量受技術和資源限制相對較低。進入“七五”、“八五”計劃期間，國家加大技改和科研投入，引進大中型磷肥裝置，產量迅速增長。隨后，“九五”至“十五”計劃時期，我國磷肥企業積極消化吸收引進技術，產量持續增長，尤其在“十五”期間，得益于政府扶持政策，產量躍居世界首位。自2005年至今，我國磷肥工業在技術進步和政策支持下，實現了節能減排、資源綜合利用和綠色生產的顯著成就，并逐步向高端化、綠色化、智能化方向轉型升級。總的來說，我國磷肥工業從起步到壯大，再到創新發展的輝煌篇章，為農業生產和國家糧食安全做出了巨大貢獻。

四、行業壁壘

1、政策壁壘

政府通過制定一系列嚴格的環保、安全生產和產品質量等方面的政策法規，對磷肥企業的生產經營活動進行監管。這些政策要求企業必須符合相關標準和規定，否則將面臨處罰甚至被淘汰出局的風險。此外政府還通過實施產業政策和市場準入機制，對磷肥行業的發展進行引導和調控，限制了新企業的進入。

2、技術壁壘

磷肥生產涉及復雜的化學反應和工藝流程，需要企業具備先進的生產技術和設備。同時隨著環保要求的日益嚴格，企業還需要投入大量資金進行技術升級和改造，以滿足環保標準。這些技術門檻限制了那些缺乏技術實力和研發能力的企業進入磷肥行業。

3、客戶資源壁壘

磷肥生產需要專業的技術人員和管理人員，必須具備豐富的行業經驗和專業知識，能夠應對生產過程中的各種問題和挑戰。然而目前我國磷肥行業的人才儲備相對有限，新進入企業往往難以招聘到合適的人才，從而影響了其生產經營活動。

4、資金壁壘

磷肥生產需要大量的資金投入，包括設備購置、原料采購、生產運營等方面。此外企業還需要承擔環保、安全等方面的投入，以及應對市場波動的風險。資金需求使得新進入企業難以承受，從而限制了行業的競爭。

五、產業鏈

我國磷肥行業產業鏈上下游概況豐富且完整。上游環節包括磷礦、硫磺、硫酸及合成氨等原材料供應商，其中云南磷化、貴州磷化等公司在磷礦開采領域占據重要地位，而中國石化、中石油等則主導硫磺和合成氨的供應。中游以云天化、貴州磷化等為代表的大型磷肥生產企業，依托上游原材料優勢，致力于磷肥的生產與研發。下游應用領域廣泛，涵蓋農業、林業、園藝業以及工業和醫藥等多個領域，為國民經濟發展提供有力支撐。整個產業鏈各環節緊密相連，形成了從原材料開采到產品應用的完整閉環，為我國磷肥行業的持續健康發展奠定了堅實基礎。同時隨著農業現代化和環保要求的提高，磷肥行業產業鏈上下游將進一步加強合作與創新，推動行業向更加綠色、高效的方向發展。

磷肥行業產業鏈

磷礦

云南磷化集團有限公司

貴州磷化(集團)有限責任公司

甕福(集團)有限責任公司

湖北興發化工集團股份有限公司

貴州川恒化工股份有限公司

云南天寧礦業有限公司

湖北宜化集團

硫磺

中國石油化工集團有限公司

中國石油天然氣集團有限公司

中國中化集團有限公司

中國海洋石油集團有限公司

硫酸

云南云天化股份有限公司

銅陵有色金屬集團股份有限公司

云南銅業股份有限公司

中金黃金股份有限公司

深圳市中金嶺南有色金屬股份有限公司

合成氨

中國石油化工集團有限公司

中國石油天然氣集團有限公司

中國海洋石油集團有限公司

中國化工集團公司

河南心連心化學工業集團股份有限公司

福建合盛氣體有限公司

山東聯盟化工股份有限公司

上游

云天化集團有限責任公司

貴州磷化(集團)有限責任公司

新洋豐農業科技股份有限公司

湖北宜化集團有限責任公司

中游

農業

林業

園藝業

工業

下游

六、行業現狀

多年來，通過供給側改革清退過剩產能，我國磷肥供給過剩的狀態已得到大幅改善，行業產能利用率逐年回升，但整體環保政策背景磷肥產能持續出清，仍導致我國磷肥產量逐年下降，根據2022年中國磷復肥協會數據顯示，折算2022年我國磷肥產量約973.5萬噸，主要受由種植結構和施肥習慣的改變導致的磷酸二銨國內需求下降，未來磷肥產品仍然會向復合肥品種傾斜。我國多年來磷肥存在較為嚴重的產能過剩問題，疫情發生后，全球磷肥需求提振、效益轉好，2020年以來國內多個別閑置落后產能重新開工，帶動我國整體磷肥產能開工率利用率提升，2021年行業持續向好，供需兩旺，磷礦和磷肥價格協同大增，進入2022年后，上半年整體磷肥效益仍居高位，磷礦價格保持上行態勢，下游磷肥價格開始承壓，下半年開始國內磷礦價格仍處在穩步上行態勢，但下游糧食需求致磷肥需求下行，磷肥價格開始下落，整體磷肥行業利潤持續收縮，行業開始承壓。從整體磷資源可持續利用和綠色發展的大勢來看，未來國內磷肥產能還有壓縮調整空間。

七、發展因素

1、有利因素

（1）全球糧食供應的收緊推動化肥需求

隨著全球糧食供應的收緊，各國對糧食安全的重視程度日益提升，進而帶動了對農化產品的需求增長。作為糧食種植中不可或缺的肥料之一，磷肥的需求量自然也隨之攀升。市場需求的增長，為我國磷肥行業提供了廣闊的發展空間。為了應對市場需求的變化，磷肥企業需要加大研發力度，提升產品質量和效率，以滿足更高標準的市場需求，不僅有助于提升我國磷肥行業的整體競爭力，也將推動行業的可持續發展。

（2）政策推動行業向高效、環保、智能化方向發展

近年來，國家出臺了一系列關于農業、環保和化肥行業的政策，旨在推動化肥行業的轉型升級和綠色發展，不僅提高了磷肥行業的準入門檻，也促進了行業內企業的技術升級和產能優化。同時政策還鼓勵磷肥企業加強研發創新，推動行業向高效、環保、智能化方向發展。

（3）科技進步推動磷肥生產技術和設備升級

隨著科技的不斷進步，磷肥生產技術和設備也在不斷升級。新型磷肥生產技術的涌現，如改進的生產工藝、高效利用原材料等，不僅提高了生產效率，也降低了生產成本。同時磷肥行業也在逐步實現智能化和數字化轉型，通過引入物聯網、大數據等先進技術，提高生產過程的自動化和智能化水平，進一步提升了行業的競爭力。

2、不利因素

（1）磷礦資源的有限性和國家對資源開采的嚴格管理

由于磷礦資源的有限性和國家對資源開采的嚴格管理，磷礦供給政策通常限制了開采量和出口量，導致磷礦市場價格波動較大，供應不穩定，不穩定的供應狀況直接影響了磷肥企業的生產成本和產能規模，使得磷肥行業在面臨市場需求增長時難以迅速擴大生產規模。同時嚴格的磷礦供給政策還可能引發行業內對原材料的爭奪，加劇市場競爭，進一步壓縮磷肥企業的利潤空間，上游磷礦供給政策對我國磷肥行業的不利影響不容忽視，需要企業加強供應鏈管理，尋找替代原料或拓展海外市場等措施以應對潛在風險。

（2）環保政策的日益嚴格

環保政策的日益嚴格也給磷肥行業帶來不小的挑戰。隨著環保意識的提高，國家對磷肥行業的環保要求越來越嚴格，企業需要投入更多的資金用于環保設施建設、污染治理等方面，不僅增加了企業的運營成本，還可能影響到企業的正常生產。同時嚴格的環保政策還可能導致部分不達標的企業被淘汰出局，進一步加劇了行業內的競爭。

（3）磷肥市場競爭加劇

市場競爭的加劇也是磷肥行業發展的不利因素之一，隨著國內磷肥產能的擴張和國際市場的開放，國內外磷肥企業之間的競爭日益激烈。為了在市場中立足，企業需要不斷提升自身的競爭力，包括提高產品質量、降低生產成本、拓展銷售渠道等。然而這種競爭也可能導致價格戰等不利局面，影響行業的健康發展。

八、競爭格局

我國磷肥行業的市場競爭格局呈現出多元化、激烈化的特點。國有企業憑借雄厚的資金實力和先進的技術設備，在行業中占據主導地位，其完整的產業鏈和科研創新能力為行業的穩定發展提供了堅實支撐。民營企業則以靈活的經營模式和敏銳的市場洞察力著稱，通過品牌建設和服務提升，在市場中贏得了一席之地。同時合資或外資企業的加入，不僅帶來了國際化的視野和先進的經營管理經驗，也加劇了市場競爭的激烈程度。這些企業通過引進先進技術和管理模式，不斷提升產品質量和營銷能力，進一步推動了我國磷肥行業的進步。在這樣的格局下，各類型企業不斷創新、提升競爭力，以適應市場變化，共同推動我國磷肥行業的持續健康發展。

九、發展趨勢

我國磷肥行業正迎來全新發展趨勢，綠色環保和可持續發展成為行業前行的核心導向。在環保意識的推動下，企業積極采用先進環保技術，提升資源利用效率，朝著綠色、低碳、循環的生產模式轉型。技術創新和產業升級則成為行業發展的核心動力，通過引進新技術、新工藝，推進智能化、數字化轉型，磷肥行業正不斷提升生產效率、優化產品質量，降低運營成本，增強市場競爭力。同時個性化定制和差異化發展也漸成行業新風尚，企業根據不同地區和作物的需求，研發特色磷肥產品，并通過品牌建設、營銷創新等方式提升產品附加值，實現差異化發展。這新興趨勢的匯聚，共同推動我國磷肥行業朝著更加綠色、智能、個性化的方向邁進，為農業生產和糧食安全提供更加堅實有力的支撐。