摘要：飼料酶制劑是隨著酶制劑工業和飼料工業不斷發展而出現的一種新型飼料添加劑，飼料酶制劑作為一種綠色的生物催化劑，能提髙飼料資源利用率和經濟效益，近年來，我國飼料酶制劑行業產值逐步增加，產值從2015年的15.2億元增長至2022年約34.91億元。

一、定義及分類

飼料酶制劑是一種具有催化活性的蛋白類物質，主要由細菌、真菌等微生物發酵產生或生物體內活細胞原生質合成，具有高效、專一、無毒、無殘留等優點，是目前認為較為安全的一類飼料添加劑。飼料酶制劑能夠有效調節動物腸道中的微生態平衡，改善動物生產性能，提高飼料的利用率，有效降低氮磷排放，進而減少環境污染，提高經濟效益和生態效益，因而廣受飼料業和養殖業青睞。目前，已發現酶的品種有1700多種，但能夠生產應用的飼用酶只有20余種。根據產品組成情況，飼用酶可分為單一酶制劑和復合酶制劑。

二、行業政策

近年來隨著“食品安全與無抗養殖”的呼聲越來越高，飼料“禁抗”已成為行業未來重點的發展方向。2024年2月，農業農村部發布《2024年飼料質量安全監管工作方案》，重點開展配合飼料、濃縮飼料、添加劑預混合飼料、飼料添加劑等產品中禁用物質、違規違禁藥物、消毒防腐劑和著色劑等的隱患排查預警開展非法添加未知風險物質排查。因此，發展“綠色、高效、安全”的無抗替代品是飼料添加劑行業未來的發展趨勢。飼料“禁抗”及養殖行業規模化、集約化的趨勢下，更傾向于與飼料添加劑行業內擁有一定技術優勢、規模優勢、產品質量優勢和品牌優勢的企業合作，從而為這類型的企業提供了新的發展機遇。

三、發展歷程

飼料酶制劑進入我國飼料工業始于20世紀80年代，經過初期推廣階段之后，其規模化應用始于20世紀90年代，當時飼料酶制劑以進口國外的產品為主。進入21世紀，隨著國內酶制劑發酵水平不斷提高，生產成本不斷降低，國內酶制劑生產企業迅速發展，逐漸形成了自主品牌，不但占領國內飼料酶制劑大部分市場份額，而且在國際市場上也得到很好的推廣，出口量逐年提高，飼料酶制劑現已成為少數幾個出口創匯的飼料添加劑品種之一。其中，在植酸酶方面，經過近10年發展，我國已經從一個完全依賴進口的國家成為全球最大植酸酶生產國。我國飼料酶制劑經歷了萌芽期、啟動期與高速發展期三個階段。

四、行業壁壘

1、政策壁壘

我國對飼料添加劑及飼料加工行業實行嚴格的行業準入限制。《飼料和飼料添加劑管理條例》對于設立飼料、飼料添加劑企業、新產品的生產等進行了嚴格的規定。設立飼料、飼料添加劑生產企業的，應當符合飼料工業發展規劃和產業政策，并且具備生產場所、設備、人員、質量管理等條件。飼料添加劑、添加劑預混合飼料生產企業取得生產許可證后，相關部門對新研制的飼料、飼料添加劑，在投入生產前也具有嚴格的管理規定。因此，飼料酶制劑行業具有較高的政策壁壘。

2、技術壁壘

飼料酶制劑的研發需要綜合運用動物營養學、生物工程、基因工程、蛋白質工程、發酵工程和微生物學等多個學科領域的專業知識，涉及微生物菌種選育技術、制劑技術、發酵技術和酶工程技術等多個專業技術。相關研發知識和技術的復雜性，導致飼料酶制劑新產品研發創新難度較大、產品技術含量較高、產品仿制較為困難，行業技術壁壘較高。

3、品牌壁壘

品牌是一家企業綜合實力的體現，并且已成為大型企業規模擴張的重要手段。新進入的企業往往因為知名度較低，業務拓展的難度更大，市場開發的投入會更高。客戶對飼料酶制劑的品質和穩定性有很高的要求。就飼料生產廠商而言，飼料酶制劑直接影響到飼料的質量；對養殖終端來說，飼料酶制劑及飼料的質量直接影響到其使用效果，因此用戶對于其認可的品牌產品通常不會輕易更換，具有一定的忠誠度。企業產品的品牌一經形成，就成為企業的重要競爭力，而飼料酶制劑新進入的企業很難形成品牌影響力，難以取得客戶的信任。

4、規模和資金壁壘

飼料酶制劑的產品開發及產業化的投資成本較高，從研發到取得成果投資周期長，特別是前期的研發階段，需要投入大量的時間、資金、人力和設備等，規模和資金實力成為進入飼料酶制劑行業的限制性因素之一。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

酶制劑的主要生產工藝系生物發酵，生產所需原材料主要為玉米淀粉、葡萄糖、維生素等。飼料酶制劑是酶制劑的重要細分行業之一，飼料酶制劑行業的發展與下游飼料加工行業和畜牧養殖行業的發展息息相關。隨著我國國民經濟持續快速發展和人們物質生活水平的提高，人民對動物性產品需求越來越大，極大推動了我國飼料工業和畜牧養殖業的發展。

目前，我國飼料酶制劑主要在配合飼料中使用，由于飼料酶制劑能夠有效降低飼料成本、提高飼料安全、緩解飼料資源短缺局面、減少環境污染，飼料酶制劑的應用進入了高速發展階段。在我國目前的配合飼料中，酶制劑普及率遠低于發達國家普及水平，并且飼料酶制劑在單位飼料中的平均酶活添加量遠低于發達國家平均添加水平，仍有較大增長空間。

飼料酶制劑行業產業鏈

玉米淀粉

諸城興貿玉米開發有限公司

梅花生物科技集團股份有限公司

阜豐集團有限公司

山東壽光巨能金玉米開發有限公司

玉鋒實業集團有限公司

黑龍江金象生化有限責任公司

中糧生物科技股份有限公司

山東省魯洲食品集團有限公司

葡萄糖

重慶萊美藥業股份有限公司

山東魯抗醫藥股份有限公司

哈爾濱三聯藥業股份有限公司

北大醫藥股份有限公司

維生素

石藥集團維生藥業（石家莊）有限公司

浙江新和成股份有限公司

東北制藥集團股份有限公司

山東天力藥業有限公司

帝斯曼江山制藥（江蘇）有限公司

上游

廣東溢多利生物科技股份有限公司

青島蔚藍生物股份有限公司

上海美農生物科技股份有限公司

山西大禹生物工程股份有限公司

中游

飼料工業

下游

2、行業領先企業分析

（1）廣東溢多利生物科技股份有限公司

廣東溢多利生物科技股份有限公司生物酶制劑產品主要包括飼料用酶、能源用酶、洗滌用酶、食品用酶、造紙用酶、紡織用酶等類別。公司已成為中國飼料酶制劑市場最主要的供應商，并且已從飼料用酶，拓展到洗滌用酶、能源用酶、食品用酶、造紙用酶、紡織用酶等類別。未來公司將持續加大研發投入，提升自主創新能力，鞏固生物酶制劑國內龍頭地位，同時加大國際化布局，擴大海外市場份額，打造全球生物酶制劑標桿企業。據統計，截至2023年上半年溢多利營業收入為3.83億元，同比下降49.27%，主要是2022年同期包含現已剝離的醫藥板塊業務收入，扣除2022年同期醫藥板塊收入后，同比增長1.35%；2023年上半年，溢多利生物酶制劑收入為3.03億元，同比增長1.87%。

（2）青島蔚藍生物股份有限公司

青島蔚藍生物股份有限公司主要從事酶制劑、微生態制劑以及動物保健品的研發、生產和銷售。目前，公司的主要產品包括酶制劑，如飼料酶、工業酶、食品酶、生物催化用酶等；在動物微生態方向，圍繞健康養殖、安全和環保的需要，公司研究開發出針對飼料廠替抗和改善飼料效益、針對畜禽無公害養殖模式和養殖廢棄物處理開發環保處理的相關系列功能菌劑產品等，滿足不同受眾客戶群需要，為綠色養殖提供有效的解決方案。同時，功能性復合微生態制劑在提升動物抗病力方面也有更多市場需求，可作為疫苗特異性免疫的有益補充，成為動物微生態制劑一個新的增長點。據統計，截至2023年上半年蔚藍生物營業收入為5.44億元，同比增長2.13%，其中酶制劑業務收入為1.91億元，同比增長1.06%。

六、行業現狀

飼料酶制劑是隨著酶制劑工業和飼料工業不斷發展而出現的一種新型飼料添加劑，飼料酶制劑作為一種綠色的生物催化劑，能提髙飼料資源利用率和經濟效益，近年來，我國飼料酶制劑行業產值逐步增加，產值從2015年的15.2億元增長至2022年約34.91億元。由于發展時間較短，目前我國飼料酶制劑仍然處于高速發展期，普及率及添加量明顯低于發達國家水平。隨著我國飼料酶制劑的普及率上升、酶制劑添加量的提高、產品品種的增加和生產技術的改進，我國飼料酶制劑行業未來的發展空間廣闊。

七、發展因素

1、有利因素

（1）政策支持

酶制劑屬于生物產業，是國家重點扶持的戰略性新興產業；飼料酶制劑是現代生物農業產業發展的重點行業之一，紡織用酶制劑已被列入高技術產業化重點領域。為推動產業升級，提高酶制劑產品的國際競爭力，近年來國家先后下發了多個文件支持酶制劑行業的發展。如《鼓勵外商投資產業目錄（2022年版）》《產業結構調整指導目錄（2024年本）》《關于加快傳統制造業轉型升級的指導意見》《2024年飼料質量安全監管工作方案》等。

（2）我國酶制劑技術水平不斷提高

飼料酶制劑是技術密集型的高科技生物產業，產品的特點是研發能力和生產工藝水平要求高。隨著國家政策的大力扶持和研發投入的持續增加，我國飼料酶制劑行業快速發展，技術水平不斷提高，飼料酶制劑產品品種越來越多，應用領域不斷拓寬，向“高檔次、高活力、多品種”的方向發展，已在國民經濟地位中占據重要地位。

（3）成本優勢明顯、國際競爭力逐漸提高

國內飼料酶制劑企業通過工藝改進，持續優化生產流程，提高發酵酶活水平；升級后處理工藝，以提高生產效率和產品質量，降低生產成本。目前我國部分企業的產品已接近或達到諾維信、杜邦等國際品牌產品的質量水平，在國際市場競爭中具有明顯的比較優勢。

（4）養殖行業的規模化、集約化

一方面，國內養殖行業規模化、集約化程度不斷提高，規模化的養殖企業更加專業化、標準化和精細化，需要飼料酶制劑行業提供更加標準化和精細化的動物健康和營養解決方案，促進了飼料酶制劑行業融合動物營養學、生理學、飼養學、生物化學、生物工程學和藥物學等多門學科和多種新技術，不斷規模化和科技化，也有利于具備規模和研發實力的飼料添加劑企業的發展。另一方面，下游養殖行業的規模化發展將加速飼料酶制劑行業的整合，有利于落實國家關于食品安全和環保監管的要求，規模較小和經營不規范的飼料酶制劑企業將逐漸被淘汰。

2、不利因素

（1）酶制劑在我國的普及率較低，市場有待進一步培育

由于酶制劑行業在我國起步時間較晚，其應用普及率仍然不高。我國飼料酶制劑的普及程度和添加水平均低于發達國家，而紡織、食品工業對酶制劑效用的重視和大范圍應用仍處于起步階段。因此，飼料酶制劑的市場空間仍需進一步培育。隨著國家產業政策的支持和人們認識的逐漸深入，飼料酶制劑行業前景廣闊。

（2）國內企業規模相對偏小，集中度較低

我國飼料酶制劑雖然發展很快，但行業集中度較低、企業規模偏小。受規模所限，國內企業的科研創新能力、生產設備和應用技術水平與國外企業相比仍存在一定的差距。同時，國內飼料酶制劑行業的行業標準較少，規范程度不高。目前，已發現酶的品種有1700多種，但能夠生產應用的飼料酶只有20余種；我國飼料酶制劑行業面臨洗牌，未來行業集中度將進一步提高，龍頭企業將從中受益。

（3）“綠色、高效、安全”的發展方向為行業帶來挑戰

我國飼料酶制劑行業目前正大力推行“綠色、高效、安全”的產品理念，需要飼料酶制劑產品在能夠促進動物生長、增強動物免疫力，在提高飼料利用率和養殖效益的同時，還要滿足健康、安全、環保等方面的要求。“綠色、高效、安全”的行業發展趨勢對各企業研發能力和資金實力提出了更高的挑戰，由于國內大部分飼料酶制劑企業規模較小，研發投入相對不足，從而在一定程度上制約了行業的快速發展。

八、競爭格局

21世紀以來，需求的不斷提高使飼料酶制劑市場一直高速成長，行業競爭日趨激烈，國內外幾百家致力于飼料酶制劑生產的企業都渴望在中國市場分得一杯羹。隨著行業的優化整合，企業要在市場立足必須兼顧產品價格、性能、質量與服務。丹麥諾維信和廣東溢多利憑借強大的技術優勢和客戶資源分別穩居世界和中國飼料酶制劑行業龍頭地位。

九、發展趨勢

飼料酶制劑已經在動物生產中廣泛應用，還可用作飼料防腐劑、保鮮劑、保藏劑等，在畜禽中應用的研究報道越來越多，在飼料業、養殖業、環保等方面具有重大意義。選擇酶制劑產品時應注意以下幾點：保證酶制劑足夠的酶活性，能夠在復雜的消化道環境中發揮應有的作用；酶制劑要安全可靠，無殘留，而且不破壞飼料其他營養成分或添加劑；酶制劑有耐高溫制粒的保護措施，保證在飼料高溫加熱及動物采食等過程中不被破壞。針對同一種類畜禽在不同發育階段的腸道特點以及不同種畜禽的腸道特點等開發酶活特性契合度高、安全、高效的飼料酶制劑產品，具有廣闊發展前景。