摘要：錫礦是我國(guó)優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)之一，儲(chǔ)量居世界之首。根據(jù)自然資源部發(fā)布的《中國(guó)礦產(chǎn)資源報(bào)告》，2021年我國(guó)錫礦儲(chǔ)量達(dá)113.07萬(wàn)噸，2022年我國(guó)錫礦儲(chǔ)量有所下降，儲(chǔ)量為100.49萬(wàn)噸。我國(guó)錫礦行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出大型企業(yè)主導(dǎo)、小型企業(yè)補(bǔ)充的局面。未來(lái)，我國(guó)錫礦行業(yè)將朝著開采智能化、綠色環(huán)保化以及無(wú)鉛錫焊料逐步推廣使得高純度錫市場(chǎng)需求上升的方向發(fā)展。

一、定義及分類

錫是人類最早發(fā)現(xiàn)和使用的金屬之一。早在商代，我們的祖先就能用錫、銅、鉛生產(chǎn)青銅器皿。由于錫質(zhì)軟有延展性、化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，抗腐蝕、易熔，摩擦系數(shù)小，錫鹽無(wú)毒，因此錫和錫合金在現(xiàn)代國(guó)防、現(xiàn)代工業(yè)、尖端科學(xué)技術(shù)和人類生活中得到了廣泛的應(yīng)用。中國(guó)錫資源豐富，長(zhǎng)期以來(lái)一直是錫的生產(chǎn)大國(guó)，儲(chǔ)量和產(chǎn)量均居于世界前列。目前世界上已開采的主要錫礦有兩類，即原生錫礦和砂錫礦。中國(guó)錫礦以原生錫礦為主，砂錫礦居次要地位。在全國(guó)總儲(chǔ)量中，原生錫礦占80%，砂錫礦僅占16%。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

錫礦行業(yè)主管部門主要為國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部、自然資源部等。國(guó)家發(fā)改委主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度計(jì)劃，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，研究分析國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，提出國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、價(jià)格總水平調(diào)控和優(yōu)化重大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目標(biāo)、政策，提出綜合運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)手段和政策的建議。工信部主要負(fù)責(zé)組織研究及擬定工業(yè)、通信業(yè)和信息化發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃，提出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、工業(yè)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展及管理創(chuàng)新的政策建議，組織擬訂并實(shí)施高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中涉及生物醫(yī)藥、新材料、航空航天、信息產(chǎn)業(yè)等的規(guī)劃、政策和標(biāo)準(zhǔn)，組織擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)錫礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)質(zhì)量管理工作。自然資源部主要負(fù)責(zé)制定錫礦資源的規(guī)劃、管理和保護(hù)政策，確保資源的合理利用和可持續(xù)發(fā)展。負(fù)責(zé)錫礦資源的權(quán)屬登記和管理，維護(hù)資源的合法權(quán)益。對(duì)錫礦行業(yè)的開發(fā)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管和執(zhí)法，確保錫礦行業(yè)合規(guī)運(yùn)營(yíng)。負(fù)責(zé)收集、整理和分析錫礦資源的相關(guān)信息，為政府決策和行業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持等。

錫礦行業(yè)自律組織主要包括中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)錫業(yè)分會(huì)等。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)錫業(yè)分會(huì)主要負(fù)責(zé)錫業(yè)生產(chǎn)、科研、設(shè)計(jì)、應(yīng)用、商貿(mào)及產(chǎn)業(yè)鏈前后端相關(guān)領(lǐng)域的組織、協(xié)調(diào)和管理。它堅(jiān)持為政府和會(huì)員服務(wù)的宗旨，發(fā)揮在政府與企事業(yè)單位之間的橋梁和紐帶作用，促進(jìn)會(huì)員之間的合作與交流，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。根據(jù)國(guó)家政策法規(guī)，制定并監(jiān)督執(zhí)行行規(guī)、行約，規(guī)范行業(yè)行為，協(xié)調(diào)同行價(jià)格爭(zhēng)議，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。收集、整理、加工和分析錫礦行業(yè)的信息，包括國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)、生產(chǎn)、科研、新產(chǎn)品開發(fā)等技術(shù)經(jīng)濟(jì)信息，為政府決策和錫礦行業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持。

2、相關(guān)政策

近年來(lái)，我國(guó)政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)錫礦行業(yè)的發(fā)展，如《有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案》，這一政策將從多個(gè)方面促進(jìn)錫礦等有色金屬行業(yè)的發(fā)展，提升行業(yè)的供給能力、技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，為錫礦行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展注入新的動(dòng)力。《關(guān)于推動(dòng)內(nèi)蒙古高質(zhì)量發(fā)展奮力書寫中國(guó)式現(xiàn)代化新篇章的意見》，明確了錫礦作為戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的地位，強(qiáng)調(diào)了對(duì)錫礦資源的保護(hù)性開發(fā)有利于推動(dòng)錫礦行業(yè)向綠色、低碳、循環(huán)方向發(fā)展。提出了對(duì)錫礦資源的高質(zhì)化利用要求，這將促使錫礦企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和工藝改進(jìn)，提高資源利用率和產(chǎn)品附加值，提升行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。強(qiáng)調(diào)了對(duì)錫礦資源管理的規(guī)范化，這有助于建立健全錫礦資源管理體系，規(guī)范資源開發(fā)利用行為，保障資源安全和市場(chǎng)穩(wěn)定。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

錫礦的開采和加工技術(shù)要求較高，涉及到地質(zhì)學(xué)、礦物學(xué)、冶金學(xué)等多個(gè)學(xué)科領(lǐng)域。新進(jìn)入者需要具備專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)和先進(jìn)的技術(shù)支持，才能有效地進(jìn)行錫礦的勘探、開采和加工。同時(shí)，隨著科技的不斷進(jìn)步和環(huán)保要求的不斷提高，企業(yè)需要不斷引進(jìn)和研發(fā)新的技術(shù)，以提高生產(chǎn)效率、降低成本并減少對(duì)環(huán)境的影響。此外，隨著錫礦行業(yè)的發(fā)展，對(duì)產(chǎn)品的品質(zhì)、性能和安全性的要求也在不斷提高，這要求企業(yè)具備持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)能力。新進(jìn)入者往往難以在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到這些要求，導(dǎo)致在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。

2、資金壁壘

錫礦行業(yè)是一個(gè)資金密集型的行業(yè)。錫礦開采和加工需要大量的資金投入，包括設(shè)備購(gòu)置、礦山建設(shè)、生產(chǎn)線建設(shè)等方面。新進(jìn)入者往往需要面臨巨大的資金壓力，而且還需要承擔(dān)較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，錫礦行業(yè)的回報(bào)周期較長(zhǎng)，需要長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持，這對(duì)于資金實(shí)力較弱的企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

3、資源壁壘

錫礦資源的分布具有一定的地域性和稀缺性，優(yōu)質(zhì)的錫礦資源更是稀少。優(yōu)質(zhì)的錫礦資源大多已被大型礦業(yè)公司所控制，掌握優(yōu)質(zhì)錫礦資源的企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有天然優(yōu)勢(shì)，新進(jìn)入者很難獲取到具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的鋰礦資源。這使得新企業(yè)在資源獲取上面臨較大的困難，需要花費(fèi)大量的時(shí)間和資金去尋找和開發(fā)新的鋰礦資源。此外，礦產(chǎn)資源往往受到國(guó)家政策的嚴(yán)格管控，獲取采礦權(quán)需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審批程序，這無(wú)疑增加了新進(jìn)入者的難度。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

錫礦產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為錫礦的礦產(chǎn)勘探設(shè)備以及礦山開采設(shè)備等；產(chǎn)業(yè)鏈中游則為錫礦開采；產(chǎn)業(yè)鏈下游則主要為錫冶煉；終端則主要應(yīng)用于焊料、錫化工、馬口鐵、鉛酸電池、錫合金等領(lǐng)域。中國(guó)錫礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

錫礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

礦產(chǎn)勘探設(shè)備

河北永明地質(zhì)工程機(jī)械有限公司

上海艾都慧測(cè)智能科技有限公司

山東中勘機(jī)械有限公司

無(wú)錫市通達(dá)探礦機(jī)械有限公司

礦山開采設(shè)備

中信重工機(jī)械股份有限公司

太原重型機(jī)械集團(tuán)有限公司

北方重工集團(tuán)有限公司

南昌礦機(jī)集團(tuán)股份有限公司

中聯(lián)重科股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

上游

云南錫業(yè)股份有限公司

廣西華錫有色金屬股份有限公司

內(nèi)蒙古興業(yè)銀錫礦業(yè)股份有限公司

紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司

中游

錫冶煉

下游

焊料

錫化工

馬口鐵

鉛酸電池

終端

從上游來(lái)看：資源的供給狀況直接決定了錫礦行業(yè)的基礎(chǔ)。錫礦資源的分布、儲(chǔ)量大小以及開采難度都會(huì)影響到行業(yè)的供應(yīng)能力和成本。此外，高質(zhì)量的勘探設(shè)備和高效、環(huán)保的礦山開采設(shè)備對(duì)錫礦行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，它們能夠幫助企業(yè)提升資源勘探成功率，降低開采成本，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

從下游來(lái)看：市場(chǎng)需求是推動(dòng)錫礦行業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力。焊料、錫化工、馬口鐵、鉛酸電池、錫合金等行業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)錫的需求量持續(xù)增加，推動(dòng)了錫礦行業(yè)的快速發(fā)展。反之，如果下游應(yīng)用領(lǐng)域需求減少，錫礦行業(yè)將面臨產(chǎn)能過(guò)剩、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等挑戰(zhàn)。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）云南錫業(yè)股份有限公司

錫業(yè)股份主要從事錫、鋅、銅、銦等金屬礦的勘探、開采、選礦和冶煉及錫的深加工業(yè)務(wù)，公司主要產(chǎn)品包括錫錠、錫材、錫化工、鋅錠、壓鑄鋅合金、陰極銅、銦錠等產(chǎn)品。公司是全球錫銦行業(yè)龍頭，資源儲(chǔ)量豐厚，均位居全球第一。2021年，錫業(yè)股份營(yíng)業(yè)收入達(dá)538.44億元，到2022年下降至519.98億元，2023年1-9月，錫業(yè)股份營(yíng)業(yè)收入為336.58億元，同比上年同期下降20.18%。

（2）廣西華錫有色金屬股份有限公司

2021年7月，南化股份向華錫集團(tuán)以發(fā)行A股普通股3.57億股的方式購(gòu)買其持有的華錫礦業(yè)100%股權(quán)，作價(jià)22.65億元；同時(shí)，向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行不超過(guò)0.71億股股份募集資金，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和銅坑礦區(qū)錫鋅礦礦產(chǎn)資源開發(fā)。2023年2月1日，公司已經(jīng)完成標(biāo)的資產(chǎn)過(guò)戶，南化股份主營(yíng)業(yè)務(wù)變更，轉(zhuǎn)型成為有色金屬資源型企業(yè)，華錫礦業(yè)為主要資產(chǎn)。華錫有色公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為有色金屬勘探、開采、選礦業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為錫、鋅、鉛銻精礦，同時(shí)涉足工程監(jiān)理業(yè)務(wù)。采礦業(yè)務(wù)是支撐公司穩(wěn)定發(fā)展的核心業(yè)務(wù)。公司持有（含控股）并經(jīng)營(yíng)兩座礦山，分別為河池市南丹縣銅坑礦、河池市南丹縣高峰礦。2023年，華錫有色前三季度營(yíng)業(yè)收入總額達(dá)19.67億元。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

錫礦是我國(guó)優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)之一，儲(chǔ)量居世界之首。在世界6大產(chǎn)錫國(guó)中，我國(guó)居首位。中國(guó)的錫礦資源主要分布在云南、廣西、湖南三省，而云南個(gè)舊和廣西南丹大廠兩個(gè)特大型錫礦區(qū)是中國(guó)最重要的錫礦資源集中地，中國(guó)最大的兩家錫生產(chǎn)企業(yè)錫業(yè)股份和華錫有色分別位于這兩個(gè)礦區(qū)。根據(jù)自然資源部發(fā)布的《中國(guó)礦產(chǎn)資源報(bào)告》，2021年我國(guó)錫礦儲(chǔ)量達(dá)113.07萬(wàn)噸，2022年我國(guó)錫礦儲(chǔ)量有所下降，儲(chǔ)量為100.49萬(wàn)噸。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持

近年來(lái)，我國(guó)政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)錫礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)的發(fā)展，如《關(guān)于完善礦產(chǎn)資源規(guī)劃實(shí)施管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，從進(jìn)一步落實(shí)規(guī)劃實(shí)施責(zé)任、開展規(guī)劃年度實(shí)施監(jiān)測(cè)分析、強(qiáng)化規(guī)劃實(shí)施評(píng)估、健全規(guī)劃動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制等十個(gè)方面對(duì)錫礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)產(chǎn)生了積極的促進(jìn)作用，為錫礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)的發(fā)展提供了有力支持和保障，有助于錫礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)的健康發(fā)展。

（2）資源儲(chǔ)備相對(duì)豐富

中國(guó)是世界上錫資源比較豐富的國(guó)家之一，這為錫礦行業(yè)的發(fā)展提供了得天獨(dú)厚的物質(zhì)基礎(chǔ)。多年來(lái)，通過(guò)地質(zhì)勘探和資源評(píng)估，中國(guó)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)并證實(shí)了大量的錫礦床和儲(chǔ)量。這些資源不僅數(shù)量龐大，而且品位較高，分布相對(duì)集中，為錫礦的大規(guī)模開采提供了可能。同時(shí)，中國(guó)政府也高度重視錫礦資源的保護(hù)和合理利用，制定了一系列政策和措施，確保錫礦資源的可持續(xù)開發(fā)。這些因素共同構(gòu)成了中國(guó)錫礦行業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，為行業(yè)的長(zhǎng)期繁榮奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（3）市場(chǎng)需求旺盛

錫及其合金在現(xiàn)代工業(yè)中具有廣泛的應(yīng)用價(jià)值，尤其是在汽車制造、新能源電池、化工等領(lǐng)域，錫的需求量呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。隨著這些行業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)錫的需求持續(xù)增長(zhǎng)，為錫礦行業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)勁的動(dòng)力。此外，隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷復(fù)蘇和新興市場(chǎng)的崛起，國(guó)際錫市場(chǎng)需求也呈現(xiàn)出旺盛的態(tài)勢(shì)。中國(guó)作為全球最大的錫生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)之一，其錫礦行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上具有重要的地位和影響力。

2、不利因素

（1）環(huán)保壓力增大

隨著全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)的日益重視，各國(guó)政府都在加大環(huán)保力度，出臺(tái)了一系列嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)和政策。我國(guó)錫礦行業(yè)作為傳統(tǒng)的資源型產(chǎn)業(yè)，在開采、加工過(guò)程中往往伴隨著較大的環(huán)境污染和生態(tài)破壞。因此，面對(duì)日益增大的環(huán)保壓力，錫礦行業(yè)需要投入更多的資金和技術(shù)進(jìn)行環(huán)保治理和生態(tài)修復(fù)，以滿足日益嚴(yán)格的環(huán)保要求。這無(wú)疑增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，降低了盈利能力，對(duì)錫礦行業(yè)的發(fā)展構(gòu)成了一定的制約。

（2）資源開發(fā)難度加大

隨著國(guó)內(nèi)易開采的錫礦資源逐漸減少，剩余的錫礦多分布在地質(zhì)條件復(fù)雜、開采成本較高的區(qū)域。這意味著，為了獲取相同數(shù)量的錫礦資源，企業(yè)需要投入更多的人力、物力和財(cái)力。同時(shí)，復(fù)雜的地質(zhì)條件也給開采工作帶來(lái)了更大的技術(shù)挑戰(zhàn)，需要采用更為先進(jìn)的開采技術(shù)和設(shè)備。這些因素共同導(dǎo)致了錫礦資源開發(fā)的難度和成本不斷加大，對(duì)企業(yè)的盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力構(gòu)成了嚴(yán)峻考驗(yàn)。

（3）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和環(huán)保要求的提高，錫礦行業(yè)面臨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的壓力。一方面，企業(yè)需要通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)來(lái)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，還需要推動(dòng)行業(yè)整合，形成規(guī)模效應(yīng)，降低生產(chǎn)成本。然而，這一過(guò)程中必然會(huì)遇到諸多困難和挑戰(zhàn)，如資金短缺、技術(shù)瓶頸、市場(chǎng)阻力等，給錫礦行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了不小的壓力。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)錫礦行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出大型企業(yè)主導(dǎo)、小型企業(yè)補(bǔ)充的局面。中國(guó)作為世界上最大的錫消費(fèi)國(guó)和生產(chǎn)國(guó)，擁有眾多的錫礦企業(yè)，其中不乏一些具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)集團(tuán)。此外，部分小型采礦企業(yè)依靠靈活的經(jīng)營(yíng)方式和地域優(yōu)勢(shì)，也在市場(chǎng)中占有一席之地。目前，我國(guó)錫礦行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)有錫業(yè)股份、華錫有色、興業(yè)銀錫、紫金礦業(yè)、郴州朝陽(yáng)礦業(yè)、以及江西會(huì)昌金龍錫業(yè)等企業(yè)。

八、發(fā)展趨勢(shì)

智能化開采是指通過(guò)開采環(huán)境的智能感知、回采設(shè)備的智能調(diào)控與自主導(dǎo)航，實(shí)現(xiàn)回采作業(yè)的過(guò)程。智能化開采能夠大幅降低工人勞動(dòng)強(qiáng)度，提高工作效率。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用的深入，開采智能化將成為我國(guó)錫礦行業(yè)乃至整個(gè)礦業(yè)領(lǐng)域的重要發(fā)展方向。同時(shí)，隨著環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)的日益嚴(yán)格和公眾環(huán)保意識(shí)的提升，中國(guó)政府和企業(yè)都在積極推動(dòng)礦業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。在錫礦行業(yè)中，將采用更為環(huán)保的采礦技術(shù)，減少對(duì)生態(tài)環(huán)境的破壞。并且，推動(dòng)廢舊錫產(chǎn)品的回收再利用，形成閉環(huán)生產(chǎn)體系。此外，隨著全球環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)和各國(guó)環(huán)保法規(guī)的實(shí)施，電子制造業(yè)正逐步淘汰傳統(tǒng)的含鉛焊料，轉(zhuǎn)而采用無(wú)鉛焊料。中國(guó)作為全球最大的電子產(chǎn)品制造基地，對(duì)無(wú)鉛焊料的需求日益增長(zhǎng)，這直接推動(dòng)了錫礦行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。無(wú)鉛焊料的主要成分通常包括錫、銀、銅等金屬，其中錫是最主要的成分。因此，無(wú)鉛錫焊料的推廣增加了對(duì)高純度錫的需求。未來(lái)，我國(guó)錫礦行業(yè)將朝著開采智能化、綠色環(huán)保化以及無(wú)鉛錫焊料逐步推廣使得高純度錫市場(chǎng)需求上升的方向發(fā)展。