摘要：根據自然資源部發布的《中國礦產資源報告》，近年來，我國鉛礦儲量逐年上漲，2021年我國鉛礦儲量為2040.81萬噸，同比增長66.86%。2022年我國鉛礦儲量為2186.5萬噸。未來，我國鉛礦行業鉛礦開采將逐漸實現智能化、開采與加工過程也將逐漸環保化、鉛礦下游產品也將持續創新發展。

一、定義及分類

鉛是一種金屬化學元素，元素符號Pb，原子序數為82，原子量為207.2，是原子量最大的非放射性元素。金屬鉛為面心立方晶體。金屬鉛是一種耐蝕的重有色金屬材料，鉛具有熔點低、耐蝕性高、X射線和γ射線等不易穿透、塑性好等優點，常被加工成板材和管材，廣泛用于化工、電纜、蓄電池和放射性防護等工業部門。鉛礦是金屬礦產之一，在自然界中已發現鉛礦物約42種，主要的有11多種，常見的含鉛礦物有方鉛礦、白鉛礦、硫酸鉛礦、鉻鉛礦、鉬鉛礦等。具體分類如下：

二、行業政策

1、主管部門及監管體制

鉛礦行業主管部門主要為國家發展和改革委員會、工業和信息化部、自然資源部等。國家發改委主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃，統籌協調經濟社會發展，研究分析國內外經濟形勢，提出國民經濟發展、價格總水平調控和優化重大經濟結構的目標、政策，提出綜合運用各種經濟手段和政策的建議。工信部主要負責組織研究及擬定工業、通信業和信息化發展戰略、規劃，提出產業結構調整、工業與相關產業融合發展及管理創新的政策建議，組織擬訂并實施高技術產業中涉及生物醫藥、新材料、航空航天、信息產業等的規劃、政策和標準，組織擬訂行業技術規范和標準，指導鉛礦等礦產資源行業質量管理工作。自然資源部主要負責制定鉛礦資源的規劃、管理和保護政策，確保資源的合理利用和可持續發展。負責鉛礦資源的權屬登記和管理，維護資源的合法權益。對鉛礦行業的開發活動進行監管和執法，確保鉛礦行業合規運營。負責收集、整理和分析鉛礦資源的相關信息，為政府決策和行業發展提供數據支持等。

鉛礦行業自律組織主要包括中國有色金屬工業協會鉛鋅分會等。中國有色金屬工業協會鉛鋅分會主要負責鉛鋅業生產、科研、設計、應用、商貿及產業鏈前后端相關領域的組織、協調和管理。它堅持為政府和會員服務的宗旨，發揮在政府與企事業單位之間的橋梁和紐帶作用，促進會員之間的合作與交流，維護會員的合法權益。根據國家政策法規，制定并監督執行行規、行約，規范行業行為，協調同行價格爭議，維護公平競爭的市場環境。收集、整理、加工和分析鉛鋅礦行業的信息，包括國內外市場、經營、生產、科研、新產品開發等技術經濟信息，為政府決策和鉛礦行業發展提供數據支持。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進鉛礦行業的發展，如《有色金屬行業碳達峰實施方案》，防范銅、鉛、鋅、氧化鋁等冶煉產能盲目擴張，加快建立防范產能嚴重過剩的市場化、法治化長效機制。防范銅、鉛、鋅、氧化鋁等冶煉產能盲目擴張，有助于避免行業出現過度競爭和資源浪費的情況。鉛礦作為重要金屬礦產之一，其冶煉產能的合理控制有助于維持行業的穩定秩序。通過限制冶煉產能的盲目擴張，政策能夠引導鉛礦企業更加注重質量效益和可持續發展，從而優化行業結構，提升整體競爭力。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

鉛礦的開采和加工技術要求較高，涉及到地質學、礦物學、冶金學等多個學科領域。新進入者需要具備專業的技術團隊和先進的技術支持，才能有效地進行鉛礦的勘探、開采和加工。同時，隨著科技的不斷進步和環保要求的不斷提高，企業需要不斷引進和研發新的技術，以提高生產效率、降低成本并減少對環境的影響。此外，隨著鉛礦行業的發展，對產品的品質、性能和安全性的要求也在不斷提高，這要求企業具備持續的技術創新和研發能力。新進入者往往難以在短時間內達到這些要求，導致在市場競爭中處于不利地位。

2、資金壁壘

鉛礦行業是一個資金密集型的行業。鉛礦開采和加工需要大量的資金投入，包括設備購置、礦山建設、生產線建設等方面。新進入者往往需要面臨巨大的資金壓力，而且還需要承擔較高的財務風險。此外，鉛礦行業的回報周期較長，需要長期穩定的資金支持，這對于資金實力較弱的企業來說是一個巨大的挑戰。

3、資源壁壘

鉛礦資源的分布具有一定的地域性和稀缺性，優質的鉛礦資源更是稀少。優質的鉛礦資源大多已被大型礦業公司所控制，掌握優質鉛礦資源的企業在市場競爭中具有天然優勢，新進入者很難獲取到具有經濟價值的鋰礦資源。這使得新企業在資源獲取上面臨較大的困難，需要花費大量的時間和資金去尋找和開發新的鋰礦資源。此外，礦產資源往往受到國家政策的嚴格管控，獲取采礦權需要經過嚴格的審批程序，這無疑增加了新進入者的難度。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

鉛礦產業鏈上游主要為鉛礦的礦產勘探設備以及礦山開采設備等；產業鏈中游則為鉛礦開采；產業鏈下游則主要為鉛冶煉；終端則主要應用于鉛蓄電池、建筑材料、醫療、化工、軍工、輻射屏蔽材料等行業。中國鉛礦行業產業鏈如下圖所示：

鉛礦行業產業鏈

礦產勘探設備

中鐵第四勘察設計院集團有限公司

中國地質環境監測院

西安瑞達物探設備有限公司

河北永明地質工程機械有限公司

上海艾都慧測智能科技有限公司

山東中勘機械有限公司

無錫市通達探礦機械有限公司

礦山開采設備

中信重工機械股份有限公司

太原重型機械集團有限公司

北方重工集團有限公司

南昌礦機集團股份有限公司

中聯重科股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

上游

深圳市中金嶺南有色金屬股份有限公司

西部礦業股份有限公司

西藏珠峰資源股份有限公司

西藏華鈺礦業股份有限公司

中游

鉛冶煉

下游

鉛蓄電池

建筑材料

醫療

化工

終端

從上游來看：資源的供給狀況直接決定了鉛礦行業的基礎。鉛礦資源的分布、儲量大小以及開采難度都會影響到行業的供應能力和成本。此外，高質量的勘探設備和高效、環保的礦山開采設備對鉛礦行業的發展至關重要，它們能夠幫助企業提升資源勘探成功率，降低開采成本，提高生產效率和產品質量。

從下游來看：市場需求是推動鉛礦行業發展的核心動力。鉛酸蓄電池作為鉛礦的主要下游應用之一，占據了鉛消費量的約80%以上。隨著電動汽車、儲能系統等領域的快速發展，鉛酸蓄電池的市場需求持續增長，從而拉動了鉛礦行業的生產規模。

2、行業領先企業分析

（1）深圳市中金嶺南有色金屬股份有限公司

中金嶺南主要是從事鉛鋅銅等有色金屬的采礦、選礦、冶煉和深加工一體化生產的企業，目前已形成鉛鋅采選年產金屬量30萬噸生產能力。公司通過一系列收購兼并、資源整合，直接掌控的已探明的鉛鋅銅等有色金屬資源總量近千萬噸，逐步成長為具有一定影響力的跨國礦業企業。近年來，中金嶺南營業收入逐年上升，2022年中金嶺南營業收入達553.39億元，同比增長24.50%。2023年1-9月，中金嶺南營業收入為528.11億元，同比增長12.61%。

（2）西部礦業股份有限公司

西部礦業股份有限公司主要從事銅、鉛、鋅、鐵等基本有色金屬、黑色金屬的采選、冶煉、貿易等業務，公司礦山主要產品有銅精礦、鉬精礦、鋅精礦、鉛精礦等；擁有鉛金屬保有資源儲量155萬噸、鋅金屬保有資源儲量270萬噸，主要礦山包括錫鐵山鉛鋅礦、會東大梁鉛鋅礦、呷村銀多金屬礦。近年來，西部礦業營業收入逐年上漲，2023年西部礦業營業收入達427.48億元，同比增長6%。

五、行業現狀

我國鉛儲量主要分布于內蒙古白音諾爾、云南蘭坪金頂、廣東凡口、新疆和田等地，其中內蒙古與云南兩地大約占全國鉛礦總儲量的52%。根據自然資源部發布的《中國礦產資源報告》，近年來，我國鉛礦儲量逐年上漲，2021年我國鉛礦儲量為2040.81萬噸，同比增長66.86%。2022年我國鉛礦儲量為2186.5萬噸。隨著經濟的持續發展，對鉛的需求將繼續保持增長態勢。特別是在新能源、電子信息、建筑材料等領域，鉛的應用將更加廣泛。

六、發展因素

1、有利因素

（1）國家產業政策的支持

近年來，我國政府推出許多相關政策促進鉛礦行業的發展，如《產業結構調整指導目錄（2024年版）》，將新型結構（雙極性、鉛布水平、卷繞式、管式等）密封鉛蓄電池、鉛碳電池等新型電池列入鼓勵類產業。新型電池產品的列入鼓勵類產業將推動鉛礦行業的市場需求增長。雙極性、鉛布水平、卷繞式、管式等新型結構密封鉛蓄電池以及鉛碳電池等新型電池的發展，將需要更多的鉛作為原料。這將直接帶動鉛礦的開采和加工行業的發展，為鉛礦行業提供更大的市場空間和發展機遇。

（2）巨大的內需市場

中國是世界上最大的鉛消費國之一，中國作為世界上人口最多的國家，其工業和交通運輸業的迅速發展帶動了對鉛礦產品，特別是鉛酸蓄電池的巨大需求。鉛酸蓄電池在儲能系統、不間斷電源(UPS)、電動自行車和汽車啟動電池等領域有著廣泛的應用。隨著中國經濟的持續增長和城鎮化進程的加快，預計未來鉛礦的內需市場仍將保持穩定增長，為鉛礦行業提供了堅實的發展基礎。

（3）技術進步

隨著科學技術的不斷發展，鉛礦開采和冶煉技術得到了顯著提升。例如，通過采用先進的浮選技術和設備，可以有效提高鉛礦石的回收率和品位，降低開采成本。同時，冶煉工藝的改進如氧氣底吹轉爐等技術的應用，不僅提高了鉛的冶煉效率，而且減少了能源消耗和環境污染，提升了鉛產品的質量和企業的環保水平。技術進步還有助于鉛礦企業開發新的應用領域，比如利用鉛合金在醫療、電子信息等高科技領域的應用，為鉛礦行業帶來新的增長點。

2、不利因素

（1）環保壓力增大

隨著全球對環境保護的日益重視，各國政府都在加大環保力度，出臺了一系列嚴格的環保法規和政策。我國鉛礦行業作為傳統的資源型產業，在開采、加工過程中往往伴隨著較大的環境污染和生態破壞。因此，面對日益增大的環保壓力，鉛礦行業需要投入更多的資金和技術進行環保治理和生態修復，以滿足日益嚴格的環保要求。這無疑增加了企業的運營成本，降低了盈利能力，對鉛礦行業的發展構成了一定的制約。

（2）鉛是一種對人體健康有害的重金屬元素

鉛是一種有害重金屬，對人體的神經系統、血液系統、生殖系統等均有潛在的毒害作用。在鉛礦的開采、加工和冶煉過程中，若未采取有效的防護措施，易造成工作人員的鉛中毒，同時也會對周邊環境造成污染。隨著公眾環保意識的增強和環境保護法規的日益嚴格，鉛礦企業必須投入更多的資金用于環保設施的建設和運行，以及員工健康安全的保障，這無疑增加了企業的運營成本，壓縮了利潤空間。

（3）替代品威脅

隨著全球能源結構的轉型和環保要求的提高，新能源汽車和可再生能源存儲技術得到了迅猛發展。其中，鋰電池因其高能量密度、長壽命和環保等優點，正在逐漸替代傳統的鉛酸蓄電池在多個領域的應用。特別是在電動汽車市場，鋰電池的滲透率逐年攀升，而鉛酸電池的市場份額則持續下降。這種替代趨勢直接影響了鉛礦行業的需求前景，給鉛礦企業帶來了巨大的市場壓力，迫使它們尋求業務轉型或升級，以適應新的市場環境。

七、競爭格局

近年來，中國政府通過一系列政策措施，推動鉛礦行業的結構調整和產能優化，鼓勵企業兼并重組，提高行業集中度。大型鉛礦企業憑借規模優勢、資金實力和技術能力，在市場競爭中占據主導地位。我國鉛礦行業領先企業主要有中金嶺南、西部礦業、西藏珠峰、華鈺礦業、華錫有色、金徽礦業、國城礦業等企業。

八、發展趨勢

隨著技術的不斷進步和應用的深入，開采智能化將成為我國鉛礦行業乃至整個礦業領域的重要發展方向。智能化開采是指通過開采環境的智能感知、回采設備的智能調控與自主導航，實現回采作業的過程。這種技術能夠大幅降低工人勞動強度，提高工作效率。同時，隨著全球環保意識的日益增強，中國作為世界上最大的鉛生產和消費國，鉛礦行業的綠色環保化已成為不可逆轉的趨勢。此外，隨著科技的不斷進步和市場需求的多樣化，鉛礦行業的下游產品將持續創新。未來，下游行業將重點關注新能源、新材料等領域的發展趨勢，積極開發與之相適應的新型鉛酸電池和其他含鉛新材料。針對電動汽車市場的快速增長，研發高能量密度、長壽命的鉛酸電池；針對可再生能源領域的儲能需求，開發大容量、高效率的鉛酸電池儲能系統。未來，我國鉛礦行業鉛礦開采將逐漸實現智能化、開采與加工過程也將逐漸環保化、鉛礦下游產品也將持續創新發展。