摘要：根據自然資源部發布的《中國礦產資源報告》，近年來，我國鋰礦儲量逐年上漲，2021年我國鋰礦儲量為404.68萬噸（氧化物），到2022年，我國鋰礦儲量上漲至635.27萬噸（氧化物），同比上漲56.98%。中國鋰資源儲量有限，且分布不均。一些地區如青海、四川、江西擁有較豐富的鋰資源，但開采難度大，成本較高。未來，我國鋰礦行業市場需求將持續增長、開采技術將不斷進步、下游應用領域將不斷拓展。

一、定義及分類

鋰礦是金屬礦產資源之一，指鋰礦儲量、儲量基礎、資源量，自然生成的可以經濟開采的鋰資源。在自然界中目前已發現鋰礦物和含鋰礦有150多種。全球已查明的鋰資源量達2000多萬噸。中國鋰資源非常豐富。鹽湖鹵水鋰礦主要集中在青海、西藏、湖北等省。礦物鋰礦主要分布在四川省和新疆維吾爾自治區。鋰礦根據化學性質分類可分為鹽酸鹽型鋰礦、硅酸鹽型鋰礦、硫酸鹽型鋰礦等。根據產礦類型分類可分為硬巖鋰礦、軟巖鋰礦、鹽湖鋰礦等。

二、行業政策

1、主管部門及監管體制

鋰礦行業主管部門主要為國家發展和改革委員會、工業和信息化部、自然資源部等。國家發改委主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃，統籌協調經濟社會發展，研究分析國內外經濟形勢，提出國民經濟發展、價格總水平調控和優化重大經濟結構的目標、政策，提出綜合運用各種經濟手段和政策的建議。工信部主要負責組織研究及擬定工業、通信業和信息化發展戰略、規劃，提出產業結構調整、工業與相關產業融合發展及管理創新的政策建議，組織擬訂并實施高技術產業中涉及生物醫藥、新材料、航空航天、信息產業等的規劃、政策和標準，組織擬訂行業技術規范和標準，指導鋰礦等礦產資源行業質量管理工作。自然資源部主要負責制定鋰礦資源的規劃、管理和保護政策，確保資源的合理利用和可持續發展。負責鋰礦資源的權屬登記和管理，維護資源的合法權益。對鋰礦行業的開發活動進行監管和執法，確保行業合規運營。負責收集、整理和分析鋰礦資源的相關信息，為政府決策和行業發展提供數據支持等。

鋰礦行業自律組織主要包括中國有色金屬工業協會鋰業分會等。中國有色金屬工業協會鋰業分會主要負責鋰業生產、科研、設計、應用、商貿及產業鏈前后端相關領域的組織、協調和管理。它堅持為政府和會員服務的宗旨，發揮在政府與企事業單位之間的橋梁和紐帶作用，促進會員之間的合作與交流，維護會員的合法權益。根據國家政策法規，制定并監督執行行規、行約，規范行業行為，協調同行價格爭議，維護公平競爭的市場環境。收集、整理、加工和分析鋰礦行業的信息，包括國內外市場、經營、生產、科研、新產品開發等技術經濟信息，為政府決策和鋰礦行業發展提供數據支持。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進鋰礦行業的發展，如《鼓勵外商投資產業目錄（2022年版）》，將鋰離子電池、綜合利用海水淡化后的濃海水制鹽、提取鉀、溴、鎂、鋰及其深加工等海水化學資源高附加值利用技術等列入全國鼓勵外商投資產業目錄。政策鼓勵對海水淡化后的濃海水進行資源綜合利用，提取包括鋰在內的多種化學元素，為鋰礦行業提供了新的資源來源。這不僅可以緩解鋰礦資源的供需矛盾，降低鋰礦開采和生產成本，還有助于減少對自然環境的破壞，實現可持續發展。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

鋰礦的開采和加工技術要求較高，涉及到地質學、礦物學、冶金學等多個學科領域。新進入者需要具備專業的技術團隊和先進的技術支持，才能有效地進行鋰礦的勘探、開采和加工。此外，隨著鋰礦行業的發展，對產品的品質、性能和安全性的要求也在不斷提高，這要求企業具備持續的技術創新和研發能力。新進入者往往難以在短時間內達到這些要求，導致在市場競爭中處于不利地位。

2、資金壁壘

鋰礦行業是一個資金密集型的行業。鋰礦開采和加工需要大量的資金投入，包括設備購置、礦山建設、生產線建設等方面。新進入者往往需要面臨巨大的資金壓力，而且還需要承擔較高的財務風險。此外，鋰礦行業的回報周期較長，需要長期穩定的資金支持，這對于資金實力較弱的企業來說是一個巨大的挑戰。

3、資源壁壘

中國鋰礦資源分布相對集中，主要分布在青海、四川、江西等地，但這些地區的鋰礦開采難度大，資源稟賦不佳。此外，優質的鋰礦資源大多已被大型礦業公司所控制，掌握優質鋰礦資源的企業在市場競爭中具有天然優勢，新進入者很難獲取到具有經濟價值的鋰礦資源。這使得新企業在資源獲取上面臨較大的困難，需要花費大量的時間和資金去尋找和開發新的鋰礦資源。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

鋰礦產業鏈上游主要為鋰礦的礦產勘探設備以及礦山開采設備等；產業鏈中游則為鋰礦開采；產業鏈下游則主要為鋰冶煉；終端則主要應用于新能源汽車、儲能以及消費電子等行業。中國鋰礦行業產業鏈如下圖所示：

鋰礦行業產業鏈

礦產勘探設備

中鐵第四勘察設計院集團有限公司

中國地質環境監測院

西安瑞達物探設備有限公司

河北永明地質工程機械有限公司

上海艾都慧測智能科技有限公司

山東中勘機械有限公司

無錫市通達探礦機械有限公司

礦山開采設備

中信重工機械股份有限公司

太原重型機械集團有限公司

北方重工集團有限公司

南昌礦機集團股份有限公司

中聯重科股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

上游

天齊鋰業股份有限公司

江西贛鋒鋰業集團股份有限公司

江西特種電機股份有限公司

西藏礦業發展股份有限公司

中游

鋰冶煉

下游

新能源汽車

儲能

消費電子

終端

從上游來看：資源的供給狀況直接決定了鋰礦行業的基礎。鋰資源的分布、儲量大小以及開采難度都會影響到行業的供應能力和成本。此外，高質量的勘探設備和高效、環保的礦山開采設備對鋰礦行業的發展至關重要，它們能夠幫助企業提升資源勘探成功率，降低開采成本，提高生產效率和產品質量。

從下游來看：市場需求是推動鋰礦行業發展的核心動力。下游鋰電池市場的不斷擴大，尤其是在新能源汽車、儲能系統等領域的應用，直接拉動了對鋰礦石的需求。隨著下游市場的持續增長，對鋰礦資源的需求也將保持旺盛，為鋰礦行業提供了廣闊的市場空間和發展機遇。

2、行業領先企業分析

（1）天齊鋰業股份有限公司

天齊鋰業是中國和全球領先、以鋰為核心的新能源材料企業，業務涵蓋鋰產業鏈的關鍵階段，包括硬巖型鋰礦資源的開發、鋰精礦加工銷售以及鋰化工產品的生產銷售。天齊鋰業2022年鋰礦營業收入達154.39億元，同比增長483.9%。2023年，天齊鋰業鋰礦營業收入達272.04億元，同比增長76.2%。營業收入大幅上升的主要原因系受益于全球新能源汽車景氣度提升，鋰離子電池廠商加速產能擴張，下游正極材料訂單增加等多個積極因素的影響。

（2）江西贛鋒鋰業集團股份有限公司

贛鋒鋰業是世界領先的鋰生態企業，是全球鋰行業唯一同時擁有“鹵水提鋰”、“礦石提鋰”和“回收提鋰”產業化技術的企業。近年來，贛鋒鋰業營業收入逐年增長，且2022年較2021年大幅上漲，2022年贛鋒鋰業營業收入達418.23億元，同比增長274.68%。營業收入大幅增長受益于全球新能源產業快速發展，贛鋒鋰業動力電池及儲能產能持續釋放，鋰電池板塊產銷量實現大幅提升。2023年，贛鋒鋰業營業收入為329.72億元，同比減少21.16%。

五、行業現狀

隨著新能源汽車、儲能系統等領域的快速發展，對鋰電池的需求將繼續增長，進而帶動對鋰礦資源的需求。特別是新能源汽車市場的不斷擴大，為鋰礦行業提供巨大的市場空間。我國鋰礦資源已探明的儲量不斷增長，根據自然資源部發布的《中國礦產資源報告》，近年來，我國鋰礦儲量逐年上漲，2021年我國鋰礦儲量為404.68萬噸（氧化物），到2022年，我國鋰礦儲量上漲至635.27萬噸（氧化物），同比上漲56.98%。

六、發展因素

1、有利因素

（1）國家產業政策的支持

近年來，隨著新能源汽車的發展，我國政府推出許多相關政策促進鋰礦行業的發展，如《產業結構調整指導目錄（2024年版）》，將硫、鉀、硼、鋰、溴等短缺化工礦產資源勘探開發及綜合利用列入鼓勵類產業。鼓勵類產業的政策定位意味著這些行業將吸引更多的投資和研發資源。對于鋰礦行業來說，這將帶來更多的資金和技術支持，有助于推動鋰礦資源的勘探、開發和綜合利用，提高鋰礦開采和加工的技術水平。且政策的鼓勵將推動鋰礦行業向更加高效、環保和可持續的方向發展。通過綜合利用技術，可以實現鋰礦資源的最大化利用，減少資源浪費和環境污染。

（2）下游應用領域市場需求旺盛

隨著全球能源結構的轉型和新能源汽車產業的快速發展，鋰電池作為核心零部件，其需求量呈現出爆發式增長。我國作為全球最大的新能源汽車市場，對鋰電池的需求尤為強烈。此外，儲能系統、電子產品等領域也對鋰資源有著持續穩定的需求。這種下游應用領域的旺盛需求，直接拉動了鋰礦行業的快速發展，為鋰礦企業提供了廣闊的市場空間和良好的發展機遇。

（3）資源儲備豐富

我國鋰資源分布廣泛，尤其是在青海、西藏等地的鹽湖鹵水中，蘊藏著豐富的鋰資源。這些資源的儲備量巨大，品質優良，為我國鋰礦行業的長期發展提供了堅實的物質基礎。豐富的鋰資源儲備意味著我國在鋰礦開采和供應方面具有較強的自給能力，能夠有效應對國際市場的波動和風險，保障國內鋰礦行業的穩定發展。雖然我國鋰礦資源的開采難度較大，但隨著技術的不斷進步和創新，這些挑戰正逐步被克服。

2、不利因素

（1）環保壓力增大

隨著全球對環境保護的日益重視，各國政府都在加大環保力度，出臺了一系列嚴格的環保法規和政策。我國鋰礦行業作為傳統的資源型產業，在開采、加工過程中往往伴隨著較大的環境污染和生態破壞。因此，面對日益增大的環保壓力，鋰礦行業需要投入更多的資金和技術進行環保治理和生態修復，以滿足日益嚴格的環保要求。這無疑增加了企業的運營成本，降低了盈利能力，對行業的發展構成了一定的制約。

（2）開采技術與成本較高

我國鋰礦資源的開采難度較大，主要表現在地質條件復雜、礦石品位低、伴生元素多等方面。這些因素導致鋰礦的開采成本較高，給企業帶來了較大的經營壓力。同時，隨著勞動力和環保成本的上升，以及技術更新換代的需要，鋰礦行業的開采成本還有可能進一步增加。在激烈的市場競爭中，高昂的開采成本將削弱企業的競爭力，制約行業的健康發展。

（3）替代品威脅

如果鋰電池在未來被其他新型電池技術所替代，那么鋰礦作為鋰電池的主要原材料，其需求將會受到嚴重影響。隨著科技的進步和新能源領域的快速發展，新型電池技術如固態電池、鈉離子電池等不斷涌現，這些電池技術可能在性能、成本、安全性等方面具備優勢，從而有可能在未來逐步取代鋰電池的市場地位。鋰電池被替代將直接導致鋰礦市場的需求下滑。鋰礦行業的發展與鋰電池市場的興衰緊密相連，如果鋰電池的需求減少，那么鋰礦的開采和銷售也將受到嚴重影響。

七、競爭格局

中國鋰資源儲量有限，且分布不均。一些地區如青海、四川、江西擁有較豐富的鋰資源，但開采難度大，成本較高。因此，掌握優質鋰礦資源的企業在競爭中占據優勢。行業內存在大量的礦山企業和開采企業，包括一些傳統的大型企業和新興的創新型企業。這些企業之間在資源獲取、生產規模、技術實力以及成本控制等方面展開激烈的競爭。一些企業通過加大投資力度，擴大開采規模，以搶占市場份額。我國鋰礦行業領先企業有天齊鋰業、贛鋒鋰業、江特電機、西藏礦業、融捷股份以及盛新鋰能等企業。

八、發展趨勢

隨著全球對新能源和可再生能源的關注度不斷提高，電動汽車、儲能系統等領域對鋰資源的需求呈現爆炸式增長。中國作為世界上最大的新能源汽車市場，對鋰的需求尤為旺盛。這種趨勢預計在未來幾年內仍將持續，甚至可能加速。下游市場需求的持續增長，將推動鋰礦行業進一步擴大生產規模，提升產品質量，以滿足市場需求。同時，隨著科技的不斷進步，鋰礦開采技術也在不斷更新換代。新型的開采技術不僅可以提高資源利用率和回收率，還能降低生產成本和環境污染。此外，金屬鋰的應用領域也在不斷擴大，包括在航空航天、軍事、醫療等高端制造領域，輕質高強度的鋰合金和鋰基材料具有不可替代的優勢。未來，我國鋰礦行業市場需求將持續增長、開采技術將不斷進步、下游應用領域將不斷拓展。