摘要：糖類是人民日常飲食不可缺少的一部分，由于果糖甜度較高，常被用作替代其他糖的甜味劑，選擇果糖替代蔗糖是大勢所趨，市場前景看好。中國的食品工業、飲料工業以及其他一些行業對果糖的需求量較大。隨著人們生活水平的提高和消費觀念的變化，對低熱量甜味劑的需求也在增加。2016年中國果糖行業市場規模83.6億元，2023年中國果糖行業市場規模增長至133.3億元。

一、定義及分類

果糖是一種自然存在于許多水果和蜂蜜中的單糖，化學上屬于己酮糖類。它的兩種主要結構異構體是D-果糖（D-fructose）和L-果糖（L-fructose）。在自然界中，D-果糖是最為常見和重要的天然果糖形式，而L-果糖相對較少見。在日常食物中，我們通常指的果糖主要是D-果糖。果糖根據其來源和用途可以分為天然果糖、高果糖玉米糖漿（HFCS）、合成果糖、醫藥用果糖。

二、行業政策

1、主管部門及監管體制

果糖是一種廣泛應用于食品和醫藥行業的重要物質，其管理體制涉及多個方面。果糖行業管理體制包括國家法律法規、行業標準、監管機構、企業自律和信息公開等多個方面，以確保果糖的生產和使用符合規范，保障公眾健康和安全。果糖行業行政主管部門為國家食品藥品監督管理總局，食品安全標準由國家衛生和計劃生育委員會歸口管理并發布。

2、相關政策

果糖行業對國民經濟具有直接和間接的影響。一方面，果糖行業作為國民經濟的重要的組成部分，在國民經濟中的比重將逐步提高，其發展對國民經濟增長直接起著越來越大的促進作用；另一方面，果糖行業具有廣泛的適應性和極強的滲透力，與其他產業之間存在很強的前向和后向關聯性。近年來，國家及相關部門不斷出臺相關政策、法律法規，為中國果糖行業發展提供了良好的環境。

三、發展歷程

中國果糖行業逐步發展壯大，成為了國內外市場上重要的產品之一。中國果糖行業經歷了起步階段、技術改進與產業化階段、市場需求增長及產業結構優化等幾個發展階段。

四、行業壁壘

目前，中國果糖行業雖然發展迅速，但也存在一些進入壁壘，主要包括技術、資金、市場、法律法規及品牌等幾個方面。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

果糖所處行業與上下游行業的關聯性較為緊密。果糖行業的上游主要為水果、谷物淀粉等農產品產業，工業上大規模生產果糖的原料是蔗糖。其上游行業的技術開發能力和加工水平將直接影響到果糖企業原材料或半成品的質量，乃至整體最終產品的質量、成本和使用效果。

果糖位于行業中游，行業下游為糖果、糕點、罐頭、飲料等食品加工行業及直接面向消費者的零售渠道。食品行業受國家政策、居民健康狀況及保健意識、營養學研究發展趨勢和自身的經營狀況的影響，決定了果糖下游行業的景氣程度、市場容量與技術發展方向。

果糖行業產業鏈

水果

鑫榮懋果業科技集團股份有限公司

椰樹集團海南椰汁飲料有限公司

北京匯源飲料食品集團有限公司

谷物淀粉

湖南三井化工有限公司

寶雞陜豐淀粉有限公司

鄒平森華特用淀粉有限公司

湖南華源淀粉有限公司

蔗糖

中糧糖業控股股份有限公司

南寧糖業股份有限公司

廣西貴糖(集團)股份有限公司

廣西農投糖業集團股份有限公司

廣西粵桂廣業控股股份有限公司

上游

西王集團有限公司

睿智醫藥科技股份有限公司

保齡寶生物股份有限公司

量子高科(中國)生物股份有限公司

中游

糖果

糕點

罐頭

飲料

下游

廣大消費者

終端

2、行業領先企業分析

睿智醫藥科技股份有限公司是一家擁有領先水平的生物藥、化學藥一站式醫藥研發及生產服務提供商，公司主營業務包含兩大業務板塊，分別為醫藥研發及生產服務（CRO/CDMO）、微生態健康。2022年睿智醫藥實現營業收入13.27億元，2023年前三季度，睿智醫藥實現營業收入8.46億元。

睿智醫藥微生態健康板塊主要以生產低聚果糖、低聚半乳糖系列益生元產品為主。2022年睿智醫藥低聚果糖營業收入0.79億元，占總營收的5.98%；低聚半乳糖營業收入0.33億元，占總營收的2.48%。

六、行業現狀

糖類是人民日常飲食不可缺少的一部分，由于果糖甜度較高，常被用作替代其他糖的甜味劑，選擇果糖替代蔗糖是大勢所趨，市場前景看好。中國的食品工業、飲料工業以及其他一些行業對果糖的需求量較大。隨著人們生活水平的提高和消費觀念的變化，對低熱量甜味劑的需求也在增加。2016年中國果糖行業市場規模83.6億元，2023年中國果糖行業市場規模增長至133.3億元。

七、發展因素

1、機遇

20世紀90年代中期，果糖工業在中國逐漸興起，新的制糖工藝、設備的不斷改進，使得產品成本大大降低，同時自中國2000年糖業政策的調整，蔗糖價格開始上漲，果糖代替蔗糖應用于食品中的優勢逐漸顯露出來，國內一些大的淀粉糖企業開始果糖的生產，果糖在中國的發展迎來了一次難得的機遇。近年來，中國食品的高新技術與工程化為食品添加劑的發展創造了難得的機遇，同時也加快了果糖行業的發展。除此之外，中國果糖行業在消費升級、食品工業發展、水果加工業增長、技術創新和國際市場拓展等方面存在著廣闊的發展機遇。

2、挑戰

目前，果糖已作為一種營養強化劑廣泛添加于各種食品特別是乳粉中，近年來，中國果糖行業發展迅速，國內生產技術不斷提升。國內果糖企業為了獲得更大的投資收益，在生產規模和產品質量上不斷提升。但是也面臨著一系列的不利因素，如：競爭壓力增加、原材料價格波動、環保壓力增加、產品質量安全監管加強、國際貿易保護主義風險以及技術創新壓力等多重挑戰。

八、競爭格局

在全球果糖行業中，中國的果糖產業結構是比較落后的，中國絕大部分內資果糖企業沒有自己的產品研發生產的專利技術，沒有自己的核心生產技術及配方，大多靠外國企業的引進或靠外國研發中心的技術支持，沒有形成自己特有的企業產品核心競爭力。但近年來，隨著中國果糖產業發展的不斷紅火以及外資品牌的加緊布局，中國果糖市場競爭越來越激烈。果糖類食品的市場運作必然由產品競爭向市場營銷策略競爭轉變，果糖行業將進入品牌競爭時代。目前，中國已成為世界上最大的果糖生產國之一，擁有大量的果糖生產企業，包括西王集團有限公司、保齡寶生物股份有限公司、量子高科(中國)生物股份有限公司、廣東寶富力結晶果糖有限公司、睿智醫藥科技股份有限公司等。

九、發展趨勢

糖類是人民日常飲食不可缺少的一部分，因果糖的優點，果糖可能被看作是一種對糖分攝入更為敏感的替代選擇，選擇果糖替代蔗糖是大勢所趨，市場前景看好。未來，中國果糖行業在未來可能會朝著健康、功能性、綠色環保、技術創新、多元化和國際化等方向發展，抓住機遇，迎接挑戰，實現可持續發展。