摘要：隨著社會不斷發展，中國連褲襪行業發展空間越來越大，連褲襪不僅被用于日常穿著，而且在舞蹈、體操、跆拳道等運動領域也得到了廣泛應用。2018-2020年受出口訂單向東南亞轉移的影響，國內連褲襪出口下滑明顯。從2021年開始，我國連褲襪出口量整體呈現逐年增長的趨勢，主要得益于國內連褲襪行業的不斷創新和提升，以及全球市場的逐步復蘇。中國海關數據統計，2023年中國連褲襪出口量同比增長22.18%至6.83億雙。

一、定義及分類

連褲襪又稱襪褲、緊身襪，是緊密包覆從腰部到腳部軀體的服裝。隨著生活水平的提高，時尚服飾處于越來越重要的地位，質量優、款式新、規格全的時尚連褲襪，極易受到消費者的青睞。連褲襪按產品款式可分為定跟連褲襪、有跟連褲襪、露趾連褲襪；按材質可分為包芯絲連褲襪、天鵝絨連褲襪、棉質連褲襪、羊毛連褲襪等。

二、行業政策

連褲襪作為紡織業的組成部分之一，近年來，國家出臺一系列紡織業相關政策，間接推動了連褲襪行業的發展。2023年12月，吉林省人民政府辦公廳印發《加快推進吉林省數字經濟高質量發展實施方案（2023-2025年）》，力爭“十四五”末，規模以上工業企業實現技術改造、智能化改造“兩個全覆蓋”，鋼鐵、紡織襪業、礦山裝備制造等重點行業先進產能比例顯著提高，發展一批省級以上“專精特新”中小企業和制造業單項冠軍企業。2024年2月，浙江省人民政府印發《關于下達2024年浙江省國民經濟和社會發展計劃的通知》，提出要支持傳統產業應用先進適用技術，實施重點技改項目5000個以上，推動裝備制造、紡織服裝、五金制品等優勢產業邁向中高端，支持絲綢、茶葉、黃酒、青瓷、木雕、中藥材等歷史經典產業塑造新輝煌。

三、發展歷程

1940年，美國杜邦公司推出尼龍絲襪。連褲襪作為一種新興的服裝配件，開始逐漸進入中國市場。由于國內生產能力有限，大部分產品依賴進口。隨著國內紡織業的進步和消費者需求的增長，連褲襪開始在中國本土得到更廣泛地生產和銷售。連褲襪企業開始嘗試不同的設計和材料，以適應不同消費者的需求。此時，連褲襪開始逐漸普及，成為更多人的日常穿著選擇。隨著改革開放的深入和消費者生活水平的提高，連褲襪行業迎來了快速增長的時期。國內連褲襪企業加大了對連褲襪的研發和生產投入，產品種類和質量都得到了顯著提升。同時，市場競爭也日趨激烈，連褲襪企業開始注重品牌建設和市場推廣。進入21世紀后，隨著消費者對時尚和個性化的追求，中國連褲襪行業開始注重創新和個性化發展。連褲襪企業開始推出更多具有獨特設計和功能性的產品，以滿足不同消費者的需求。同時，隨著科技的發展，一些新技術也開始應用于連褲襪的生產中，提高了產品的舒適性和耐用性。

四、行業壁壘

1、品牌壁壘

品牌知名度是在長期市場競爭中逐漸形成的，連褲襪企業必須通過長期對市場需求變化進行分析，不斷地創新和投入，并持續開發符合市場需求趨勢的新產品，提高產品質量，完善服務體系，才能逐步地得到市場的認同，完成品牌形象的構建。連褲襪企業品牌的競爭力直接影響著客戶資源的獲取難度，尤其下游大中型企業更愿意與有一定品牌知名度的連褲襪供應商合作。

2、技術壁壘

高品質連褲襪產品的生產涉及復雜的工藝和技術，連褲襪企業需要在技術人才培養、生產工藝研發等方面進行大量的前期投入，并根據市場需求的變化持續進行產品升級，才能不斷推陳出新，生產出高質量連褲襪產品。因此，連褲襪行業對技術的高要求也為進入者設置了較高的壁壘。

3、資金壁壘

隨著生產技術水平和工廠智能化水平的日益提升，連褲襪行業的投資起點也逐步提高，在生產設備、工廠配套、新產品的研發與新工藝的應用、銷售網絡的建立以及相應的應用技術支持等各個環節均需要大量的資金投入。因此，連褲襪企業必須具備較強的資金實力。

4、客戶資源壁壘

連褲襪產品最終銷售至消費者，為保證連褲襪產品的質量穩定，對供應商的產品質量及穩定性要求較高。一般需要經過長時間合作才能形成穩定的合作關系，而一旦建立穩定信任的合作關系后，一般不會輕易變更供應商。因此，連褲襪行業存在一定的客戶資源壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

連褲襪產業鏈上游主要是原材料和設備，其中，原材料包括棉花、氨綸纖維、尼龍、蠶絲、染料等；設備包括織襪機。產業鏈中游主要是連褲襪的生產制造。產業鏈下游主要為銷售渠道，包括百貨商場、超市、服飾店、服裝批發市場、電商平臺等，最終銷售至終端消費者。

連褲襪行業產業鏈

棉花

新疆冠農集團有限責任公司

九圣禾控股集團有限公司

新疆西部海祥棉花有限公司

魯泰紡織股份有限公司

甘肅省敦煌種業股份有限公司

新疆塔里木農業綜合開發股份有限公司

新疆賽里木現代農業股份有限公司

氨綸纖維

華峰化學股份有限公司

泰和新材集團股份有限公司

杭州青云新材料股份有限公司

杭州邦聯氨綸股份有限公司

新鄉白鷺投資集團有限公司

尼龍

南充美華尼龍有限公司

廣東南方尼龍制品有限公司

宿遷中盛尼龍有限公司

徐州黑白龍工程尼龍有限公司

蠶絲

中國中絲集團有限公司

中國蠶絲綢緞有限公司

秦皇島旭隆蠶絲有限公司

常德諾雅蠶絲制品有限公司

上游

浙江健盛集團股份有限公司

上海龍頭（集團）股份有限公司

華孚時尚股份有限公司

四川浪莎控股股份有限公司

中游

百貨商場

超市

服飾店

服裝批發市場

下游

消費者

終端

2、行業領先企業分析

（1）浙江健盛集團股份有限公司

浙江健盛集團股份有限公司的主要業務為針織運動服飾的生產制造，目前主要經營模式為以ODM、OEM的方式為世界知名品牌商和零售商自有品牌提供專業服務。企業較早地引進了世界先進的棉襪、無縫服飾生產設備并引入日本的生產技術和工藝流程。多年生產經驗積累，先進的設備規模優勢，優秀的生產管理及員工隊伍確保了企業在棉襪、無縫服飾生產制造領域的領先地位。企業不僅生產各類優質棉襪、無縫服飾，同時為了保證產品的質量和交期，提高單位產品的經濟效益，企業還建立了染色、橡筋線、氨綸包覆紗等產品的原輔料生產工廠，并配備了刺繡、點塑、輔飾等輔助性生產工序。據統計，2023年上半年，企業襪子業務營收同比下降11.08%至6.9億元，主要是歐美市場終端消費者需求有所下降疊加客戶庫存較多等因素導致客戶下單量減少。

（2）四川浪莎控股股份有限公司

四川浪莎控股股份有限公司的主營業務為針織品內衣的生產與銷售，主要產品有無縫和有縫保暖內衣、時尚內衣、男女短褲、文胸等。為降低生產經營成本，充分利用和整合社會存量資源，企業采用產品自主設計、生產外包，結合自主生產、直營銷售的經營模式，致力于浪莎內衣品牌建設與推廣和供應鏈生態管理，其中自主設計、生產外包供應鏈管理經營模式為主。銷售方面，企業產品分為線上銷售和線下銷售，順應客流的變化，線上線下渠道融合加速。對于線上銷售，主要是電商在淘寶、天貓、京東、唯品會等渠道的銷售，直播帶貨銷售，以及企業與電視購物平臺合作銷售。據統計，2023年上半年，企業服裝制造業營收同比增長14.41%至1.35億元。

六、行業現狀

隨著社會不斷發展，中國連褲襪行業發展空間越來越大，連褲襪不僅被用于日常穿著，而且在舞蹈、體操、跆拳道等運動領域也得到了廣泛應用。2018-2020年受出口訂單向東南亞轉移的影響，國內連褲襪出口下滑明顯。從2021年開始，我國連褲襪出口量整體呈現逐年增長的趨勢，主要得益于國內連褲襪行業的不斷創新和提升，以及全球市場的逐步復蘇。中國海關數據統計，2023年中國連褲襪出口量同比增長22.18%至6.83億雙。

2017-2023年中國連褲襪出口量統計情況

七、發展因素

1、有利因素

（1）產業政策引導行業健康有序發展

一直以來，國家不斷通過產業政策的制定和調控，引導和推動連褲襪行業健康有序發展。近年來，國家相繼出臺《關于開展2023紡織服裝優供給促升級活動的通知》《紡織工業提質升級實施方案（2023—2025年）》《關于下達2024年浙江省國民經濟和社會發展計劃的通知》等政策，產業政策的引導將加快連褲襪行業從粗放型、勞動密集型產業逐步向集約型、技術性和資金密集型產業轉變，有利于連褲襪行業健康快速發展。

（2）科技進步助力產業升級

隨著現代科技的飛速進步，眾多科技領域的創新成果在連褲襪行業中得到了深度融合與應用。生物酶技術、化學品合成技術、膜技術等尖端科技的不斷引入，不僅推動了連褲襪技術工藝的顯著升級，還提升了產品的質量和性能。同時，數字化傳感技術、互聯網信息技術、自動化技術的前沿應用，使得連褲襪工廠的智能化水平邁上了新臺階，實現了生產流程的自動化與精準控制，為連褲襪行業的發展提供了廣闊的空間。

（3）需求增長保障連褲襪行業持續發展

我國是世界紡織業大國，擁有龐大的紡織服裝消費市場和生產能力，為連褲襪行業的發展奠定了堅實的基礎。據統計，2023年我國紡織行業利潤總額同比增長7.2%。這一顯著增長不僅凸顯了我國紡織業的強大實力和旺盛活力，更為連褲襪行業的未來發展注入了強勁的動力。隨著我國國民經濟的穩健前行，以及城鄉居民人均可支配收入水平和消費能力的持續攀升，為我國連褲襪行業的持續發展提供了堅實的物質保障和更加廣闊的市場前景。

2、不利因素

（1）原材料價格波動

連褲襪的主要原材料包括棉花、尼龍、氨綸纖維等，這些原材料的價格受到市場供需、國際貿易政策等多種因素的影響，價格波動較大。以棉花為例，2024年1月，國內棉價偏強震蕩，國外棉價走勢較強，國內春節休市期間，美棉期貨價格連續上漲，創2022年9月以來新高，節后國內棉價小幅震蕩上行。棉花等生產要素價格的上漲影響了連褲襪行業的盈利能力。

（2）連褲襪產能過剩

產能過剩所引發的庫存積壓問題，在連褲襪行業中表現得尤為突出。當前，國內連褲襪行業的集中度相對較低，大型連褲襪企業具備獨立生產的能力，而眾多小型連褲襪企業則缺乏自主品牌，產品質量參差不齊。這種局面不僅嚴重壓縮了連褲襪生產企業的利潤空間，導致連褲襪企業的盈利能力受到嚴重影響，使得連褲襪企業在運營過程中面臨巨大的資金周轉壓力，阻礙了連褲襪行業的健康發展。

（3）全球貿易環境的不確定性

受全球連褲襪供求格局影響，現階段我國連褲襪制造行業較大程度上依賴于出口。由于國際政治經濟局勢的復雜性，全球貿易環境經常發生波動。這種不確定性使得連褲襪出口面臨較大的風險，包括關稅壁壘、貿易限制措施以及貨幣匯率波動等。這些因素可能導致連褲襪的出口成本增加，市場準入難度加大，從而影響連褲襪行業的穩定發展。

八、競爭格局

目前國內連褲襪市場的基本競爭格局為：一是連褲襪行業集中度低；二是連褲襪行業產品結構不合理，低檔產品產能過剩，且同質化現象嚴重；三是中高檔連褲襪產品市場格局相對穩定，企業數量較少。目前，我國連褲襪行業上市企業主要包括健盛集團、龍頭股份、華孚時尚、浪莎股份、匯潔股份等。2023年上半年，健盛集團、龍頭股份、華孚時尚連褲襪相關業務營收分別為6.9億元、4.05億元和2.28億元。

九、發展趨勢

未來，我國連褲襪行業將迎來面料創新的加速期。隨著科技的不斷進步和消費者需求的日益多樣化，連褲襪面料將朝著更加舒適、環保、功能性的方向發展。此外，隨著消費者對時尚和個性的追求，連褲襪行業還將加強面料與設計的結合，推出更多具有創意和時尚感的產品。與此同時，隨著市場競爭的加劇，產業集中度將進一步提升。未來，連褲襪行業將通過資源整合、品牌建設和市場拓展等策略，更好地把握市場趨勢和消費者需求。同時，連褲襪行業還將憑借強大的技術實力，推動整個行業的創新發展。