摘要：我國童裝目前仍處于增長期，隨著國民經濟的平穩增長和人均可支配收入的提高，居民消費支出能力不斷提升，疊加優生優育理念的不斷普及和強化，我國兒童人均童裝消費支出持續上升。2018-2022年，我國童裝行業市場規模由2087億元增長至2374億元。未來，在經濟及居民消費能力增長的驅動下，我國童裝市場規模、行業集中度有望持續提升。

一、定義及分類

童裝指適合兒童穿著的服裝。按照年齡可將童裝分為嬰兒裝、幼兒裝、兒童裝和少年裝。嬰兒裝是指36個月以下的嬰兒所穿的服裝；幼兒裝是指2-5歲的幼兒所穿的服裝；兒童裝是指6-11歲的兒童穿的服裝；少年裝是指12-16歲少年穿的服裝。針對兒童皮膚嬌嫩和身體免疫較低等特點，童裝面料和款式要求比成人更嚴格，面料和輔料越來越強調天然、環保，多采用純棉、滌棉、天然彩棉、毛、皮毛一體等無害面料。

二、商業模式

1、縱向一體化型經營模式

縱向一體化型經營模式指面料生產、服裝設計、生產加工、倉儲物流、營銷推廣、商貿零售等整個產業鏈上的各個環節全部由企業來完成的經營模式。采用縱向一體化型經營模式的企業首先對產業鏈中所有環節業務在其內部進行分工，再通過組織協調，在企業內部完成所有環節的生產。采用該商業模式的優勢在于企業能對產業鏈的各個重要環節實施有效的控制，并可以有效降低產業鏈各個環節業務上的交易費用，增強了企業對市場變化的抗風險能力。

2、虛擬經營模式

虛擬經營模式指品牌商逐漸剝離出非核心或不擅長的生產加工、倉儲物流環節的業務，開始聚焦于產業價值鏈中高附加值的核心業務環節，降低自身一體化的程度。我國童裝企業采用的虛擬經營模式可分為生產外協和特許經營兩大類。生產外協指企業將生產加工環節外包或委托給上游專業服裝加工廠商完成，自身則集中資源聚焦于設計產品、供應鏈管理及分銷渠道建設等產業鏈中高附加值業務環節。特許經營是指知名品牌商經過嚴格篩選，有償地授予被特許經營者一定期限和范圍內銷售該品牌商產品的權利，該模式下的企業一般不為品牌商進行代工，也不涉及產品研發業務，通過特許經營一個或多個品牌來實現收入和利潤。

3、SPA模式

SPA模式下，自有品牌服裝企業全程參與企劃、設計、開發、生產、物流、銷售、庫存管理等各環節業務，實施統一管控，并通過高密度、高價值的市場反饋信息來支撐有關供應鏈調整的決策。SPA模式與傳統服裝企業商業模式相比，最大的區別在于不采用“訂貨會”來進行企業的經營，采取SPA運營模式的企業一般建立了廣泛的自有零售門店，讓門店銷售數據形成一個龐大的數據庫，并進行實時監控、分析銷售數據來不斷優化生產、庫存管理和產品設計方案，一定程度上可以縮短供應鏈響應周期。

三、行業政策

1、主管部門和監管體制

童裝是我國服裝行業的主要細分領域之一，與整體服裝行業的管理體制基本相同。行業管理體制以間接管理為主，政府部門和行業協會對行業的管理僅限于宏觀管理和政策指引，企業的生產經營和業務管理基本基于市場化方式進行。我國童裝的行政管理部門為國家發展和改革委、工業和信息化部及商務部，行業自律性組織為中國紡織工業聯合會及其成員單位中國服裝協會。

國家發展和改革委負責服裝行業的產業發展政策的制定及監督檢查，研究制定行業發展規劃，指導行業結構調整，管理項目備案審批等。工業和信息化部下設“消費品工業司”管理紡織工業及服裝行業的具體工作，負責制定與組織實施行業發展規劃、監測分析行業運行動態、統計發布行業相關信息等。商務部及其下屬各級機構負責擬定國內貿易發展規劃，宏觀指導全國外商投資工作，管理服裝行業進出口業務、特許經營業務等。

中國紡織工業聯合會及其成員單位中國服裝協會負責協助政府部門進行行業管理，協調成員單位之間以及成員與政府部門之間的溝通交流，維護行業、企業合法權益，在技術、產品、市場、信息、培訓等方面為成員單位提供服務，推進產業結構調整和產業升級。同時，中國服裝協會下設童裝專業委員會，負責該細分領域的具體工作。

2、行業相關政策

我國童裝市場發展于20世紀90年代初期，相對于整個國際童裝市場起步較晚。隨著新生兒人口不斷增加以及人民生活水平日益提升，大眾對童裝的需求開始呈現多元化的趨勢，國產童裝迅速崛起，海外的童裝品牌也紛紛進入國內市場。近年來，政府以及相關機構先后出臺多項政策和規劃，鼓勵國產童裝品牌增強自主創新能力，加快先進制造項目建設，以培養具備國際影響力的高端品牌，順應當下消費升級的發展趨勢。2023年5月，國家標準化管理委員會、工業化和信息化部等部門制定《加強消費品標準化建設行動方案》，針對紡織服裝與服飾產品領域，強調推進產品綠色化、智能化、國潮化發展。2023年12月，國家發展和改革委等部門發布《紡織工業提質升級實施方案（2023—2025年）》，提出推動國產童裝品牌建設，增強我國童裝在國際供應鏈中的話語權，提升產業集群內中小企業盈利能力和發展活力，促進產業高質量發展。

四、行業壁壘

1、設計研發壁壘

服裝是兒童成長發育過程中直接接觸皮膚的必不可少的物件，基于兒童處于身心發育的重要階段，消費者對童裝設計的舒適性以及功能性提出更高的要求。隨著兒童消費不斷升級，童裝需求也由穿著性向審美及情感層面轉變，童裝的時尚性、差異性和文化性越來越受到重視，對童裝企業的產品研發設計能力提出了更高要求。專業化的設計研發能力成為了眾多行業進入者的重要壁壘。

2、品牌建設壁壘

作為重要的日用消費品，童裝產品的品牌消費意識日益顯著，尤其在中高端童裝領域，消費者的品牌意識已不再局限于品牌的知名度與美譽度，而更加強調對品牌形象與品質保障的認同。在品牌構建階段，從普通品牌到知名品牌，再到具有特定形象風格、文化內涵的差異化品牌，需要企業在研發設計、品牌宣傳、企業文化以及終端渠道的形象管理與視覺營銷等多個領域做持續、大量地投入，從而形成較高的品牌建設壁壘。

3、渠道資源壁壘

兒童正處于身體發育較快的階段，身材、體型的變化使消費者無法僅憑借身高、體重挑選到合適的童裝，因而消費者以線下購物為主，國內童裝企業也著力布局線下銷售渠道。核心商圈的高端百貨商場、購物中心等經營場所客戶資源豐富，但通常對進駐品牌的知名度、零售額具有一定要求；另外，在城市核心商業街區，隨著競爭的加劇、租金的上漲，企業經營成本上升，零售門店的運營壓力不斷增大。童裝對優勢渠道資源的依賴性，以及高端百貨商場、購物中心的進駐門檻，對行業進入者形成了較高的渠道壁壘。

4、資金壁壘

因規模化經營和營銷網絡建設的需要，資金實力日益成為進入童裝行業的重要壁壘。廠房設備購置、規模化的生產采購、開拓店鋪、電商運營、倉儲物流配送設施配置、品牌營銷推廣等建設均需要大量資金投入，對童裝企業自身的資金實力或融資能力要求較高。行業新進入者難以在短時間內吸引大量社會資本，無論是研發投入，還是規模化擴張均不及成熟企業。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

童裝產業鏈上游主要包括面料及輔料生產。童裝面料從材質上可分為棉紡、毛紡、麻紡、絲絹等的天然纖維以及滌綸、錦綸、腈綸、氯綸、維綸、氨綸等化學纖維。輔料主要包括紐扣、拉鎖、里料、襯墊料、線料等。面輔料生產是童裝產業鏈中的一個技術性較強的環節，隨著生產力的發展和科技的進步，面料生產工藝與科技的聯系越來越密切，技術密集型特點越來越明顯，產業規模已居全球前列。上游原材料品質不斷提升且供應充足，為我國童裝市場發展奠定了堅實基礎。中國童裝行業產業鏈如下圖所示：

童裝行業產業鏈

天然纖維

卓郎智能技術股份有限公司

江蘇陽光股份有限公司

新疆天泰纖維有限公司

遠紡工業（無錫）有限公司

化學纖維

南京化纖股有限公司

吉林化纖集團有限責任公司

煙臺泰和新材料股份有限公司

新鄉白鷺化纖集團有限責任公司

服裝輔料

浙江偉星實業發展股份有限公司

深圳世紀星源股份有限公司

寧波萌恒服裝輔料有限公司

寧波市鄞州鴻發實業有限公司

紡織專業設備

上工申貝（集團）股份有限公司

上海二紡機股份有限公司

安徽華茂集團有限公司

杭州宏華數碼科技股份有限公司

上游

浙江森馬服飾股份有限公司

起步股份有限公司

深圳市安奈兒股份有限公司

金發拉比婦嬰童用品股份有限公司

中游

消費者

下游

產業鏈下游為消費者。在新零售時代，國產童裝企業依托終端銷售渠道采集消費者數據，結合大數據技術，通過數據的“裂變能力”再加上精準化的“社群營銷”，可以迅速擴大品牌的知名度和提高用戶對品牌的忠誠度，帶動產業品牌化發展。

2、行業領先企業分析

（1）浙江森馬服飾股份有限公司

浙江森馬服飾股份有限公司成立于1996年，其主要從事休閑服飾和兒童服飾的研發、生產、營銷和分銷業務。森馬服飾旗下主要的童裝品牌為“巴拉巴拉”，其主要面向 0-14 歲兒童消費群體，定位于中產階級以及小康之家。企業順應市場發展潮流，加速優勢資源整合，占據童裝市場絕對優勢，連續多年國內市場份額第一。2023年上半年，森馬服飾童裝業務收入為38.25億元，同比增長6.34%，占企業總營收的68.79%；毛利率為46.43%，同比上升4.32個百分點。

（2）深圳市安奈兒股份有限公司

深圳市安奈兒股份有限公司創立于1996年，是一家自主研發設計、主營中高端童裝業務的自有品牌服裝企業，旗下擁有“Annil 安奈兒”童裝專業品牌，從事童裝產品價值鏈中的自主研發設計、供應鏈管理、品牌運營推廣及直營與加盟銷售等核心業務環節，產品涵蓋大童裝與小童裝。2023年，為快速扭轉虧損局面，安奈兒加速店鋪結構調整，關閉部分虧損及低效店鋪，導致公司銷售規模有所下降，但渠道、存貨、費用等管控和改革措施得到有效實施。2023年上半年，企業童裝業務收入為4.08億元，同比下降16.42%；毛利率為53.61%，同比上升0.39個百分點。

六、行業現狀

我國童裝目前仍處于增長期，隨著國民經濟的平穩增長和人均可支配收入的提高，居民消費支出能力不斷提升，疊加優生優育理念的不斷普及和強化，我國兒童人均衣著消費支出持續上升。此外，隨著我國三胎全面放開以及80后、90后、00后等相繼進入婚育年齡階段，我國童裝步入消費升級階段。2018-2022年，我國童裝行業市場規模由2087億元增長至2374億元。從市場結構來看，大眾童裝是消費市場主力軍，份額占比在八成以上，中高端童裝占比較低但呈現逐年增長態勢。未來，在經濟及居民消費能力增長的驅動下，我國童裝市場規模有望進一步提升。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家政策推動終端消費群體持續擴容

兒童人口是支撐童裝市場發展的基礎。根據國家統計局數據，截至2023年末，中國0-15歲人口為2.48億人，占總人口的17.6%。同時，2016年1月，我國開始實施“全面二孩”政策，2021年5月，中共中央政治局會議指出，進一步優化生育政策，實施一對夫妻可以生育三個子女政策及配套支持措施。“全面二孩” “三孩生育”政策將為童裝行業市場規模繼續擴大提供支撐，勢必將帶動童裝市場快速發展。

（2）經濟增長助力童裝消費升級

隨著我國經濟的發展，居民可支配收入提升，消費能力整體增強，中高端童裝品牌購買力不斷攀升。疊加85后、90后、95后父母成為童裝主流消費群體，較上一代人更注重“優生優育”的育兒理念，對童裝的安全性和舒適性的偏好超過了對價格的敏感度，童裝的消費出現了較為明顯的升級趨勢。我國人均童裝支出顯著增長，有利于國產中高端品牌的進一步發展。

（3）產業發展區域化特征明顯

經過多年來的發展培育，童裝產業分布已初步呈現產業集群化發展特征，形成多個大的童裝產業集群，如廣東佛山、浙江織里、福建風里、山東即墨等。產業集群已基本形成較為完整的產業鏈，各種公共服務設施日趨完善。產業集群化發展可利用空間接近的優勢，降低原材料采購的運輸成本，建立穩定的供應鏈，實行專業化生產以降低產品研發與生產環節的成本，推動行業高質量發展。

2、不利因素

（1）國產童裝企業缺乏品牌經營理念

我國童裝相較于男裝、女裝等起步較晚，很長一段時間內我國童裝行業企業基本停留在外貿加工、代工生產階段。目前，國內大部分童裝企業，特別是區域廠商，缺乏品牌意識和品牌文化，在品牌建設、品牌定位等方面與國際品牌有一定的差距。此外，部分知名運動品牌、成人服裝品牌開始布局童裝市場，市場競爭更為激烈。童裝行業市場集中度低，品牌經營水平參差不齊，制約了我國童裝行業整體的進一步發展。

（2）專業原材料供應相對欠缺

消費升級和行業競爭同質化的背景下，童裝企業對上游原材料提出了更高的要求。近年來，童裝不斷朝休閑、運動方向發展，需要吸濕、透氣、刺激性小的柔軟的面料。此外，新一代年輕父母成為童裝主流消費群體，更加注重科學育兒和母嬰產品的品質，對童裝產品的品質和安全性要求更加嚴格。而我國童裝面輔料的采購仍然集中于輕紡城、面料批發市場，尚沒有專業的童裝面料研發中心及高水平的童裝面料生產能力，導致了市場童裝面料產品質量難以控制。

（3）自主創新能力不足

我國專業童裝設計團隊以及設計能力相對有限，雖然部分龍頭企業不斷加強研發投入，但多數品牌產品特色不明顯，缺乏個性、獨創性和相對獨立的設計風格，產品同質化現象較為突出，與國際水平尚存在差距。同時，國內專職童裝設計師的輸送培養機制不夠完善，易導致優質人才資源流失，從設計根源上制約了我國童裝創新發展。

八、競爭格局

行業的迅速發展吸引了大量企業涌入童裝賽道，目前，我國童裝企業數量已超60萬家，行業競爭者較多，市場較為分散。其中，國產童裝品牌巴拉巴拉、安奈兒、水孩兒、小豬班納等進入童裝市場較早，對童裝有較強的專業認識和豐富的經驗積累，是中國童裝領軍品牌。由于0-14歲兒童生長發育快，身高、體型等每個階段都不一樣，因此按照各個階段兒童的體貌特點和對服裝的設計需求和消費特點來設計童裝顯得尤為重要。隨著童裝市場競爭加劇，童裝品牌紛紛通過差異化策略確定品牌的市場定位。童裝品牌日益在目標年齡段、功能性、產品定位等方面都出現了細分的趨勢，中高端品牌市場占有率持續提升。

九、發展趨勢

近年來，童裝市場出現品牌同質化競爭、品牌溢價能力差的局面。隨著消費升級，傳統產品價值空間越來越小，童裝產品設計訴求走向更加多元，眾多企業開始重視產品設計功能細分化、時尚個性化、營銷差異化的經營策略，以實現品牌突破。同時，隨著國人對傳統文化的認同感不斷加深，本土文化的覺醒推動了童裝品牌設計開始融入國內新潮流文化元素。此外，隨著新零售時代的到來，童裝企業逐步在運營和渠道方面數字化改革，行業龍頭開始探索智慧門店的模式、推動設計數字化驅動創新。未來，全渠道流量將逐步向頭部品牌聚攏，我國童裝行業集中度持續提升。