摘要：隨著我國城市化進程的加快、房地產業和建筑業的快速發展、工商業設施的不斷新建以及人民生活質量的提高，對中央空調設備的需求日益增長。近年來，我國中央空調市場規模逐年上漲，2022年中國中央空調市場規模達到1150.8億元，同比增長2.7%。2022年國內中央空調市場占有率占比最大的兩家廠商是美的集團以及格力電器，市場占有率分別為15.41%、12.45%。未來，我國中央空調行業將朝著節能高效及環保化、深度定制化、一體化以及物聯智能化方向發展。

一、定義及分類

中央空調系統又稱集中式空調系統，是指在同一建筑物（群）中，以集中或半集中方式對空氣進行凈化、冷卻（或加熱）、加濕（或除濕）等處理、輸送和分配的空調系統。它主要由空氣處理設備、空氣輸送設備、空氣分配設備、冷（熱）源設備及控制部分等組成。中央空調產品通常可分為離心式冷水機組、風冷螺桿機組、水冷螺桿冷水機組、模塊機、多聯機、空調末端、單元機、兩聯供產品和溴化鋰機組九大類，其中離心式冷水機組、風冷螺桿機組、水冷螺桿冷水機組、模塊機統稱為冷水機組。

二、商業模式

1、采購模式

中央空調制造企業采購模式主要采取“以產定采、合理庫存”的采購模式。企業設有訂單服務部和運營部，根據制造部編制的生產計劃及庫存物資情況，編制采購計劃，報總經理批準后實施采購。企業會根據歷史銷售情況對部分通用原材料進行提前備貨。為保證采購工作的順利進行，企業的采購工作由多個部門配合完成。企業由訂單服務部和運營部負責采購的主導工作，如與供應商談判等；研發中心及制造部下達生產訂單、外購服務配件生產計劃等；物管科根據企業原材料庫存狀況分析產生采購計劃。

2、生產模式

中央空調制造企業生產模式主要采取“以銷定產”的生產模式，根據客戶的訂單要求，企業制造部按照產品的具體工藝要求，擬定生產計劃、下達生產任務、組織生產。由于產品定制化的特點，產品生產工藝較為復雜，企業為保證產品質量、生產效率和交貨期，對產品所需關鍵零部件采用自制的方式，包括關鍵零部件的數控加工、沖片、脹管、電/氣焊、檢漏、組裝以及表面處理（含油漆）等；對于其他零部件，企業根據設計部門提供的相關參數，組織合格供應商進行生產或直接采購通用制冷配件，由于市場上從事此項業務的廠商較多，中央空調制造企業不存在對此類廠商的重大依賴。為保障產品的質量，企業質保部會同訂單服務部、制造部，通過采購進貨檢驗、生產過程檢驗、裝配整機調試檢驗、出廠試驗等檢驗檢測環節嚴把產品質量關。

3、銷售模式

中央空調制造企業主要采用直銷和經銷相結合的模式獲取訂單，直銷模式下一般采取參與客戶的集中采購并以公開招投標方式開展銷售；經銷模式則主要通過全國各地授權經銷商、戰略合作伙伴和項目經銷商實現銷售。一般設有銷售中心負責產品銷售，實行分片區管理的營銷體系，銷售中心根據地理位置、經濟規模、市場特征差異等因素劃分了7個國內銷售片區和海外營銷部。國內銷售區域包括華東、華北、華中、西南、華南、東北、西北共7大銷售片區，各銷售片區均設置銷售業務人員，負責維護客戶關系，開拓不同細分行業客戶市場，制定并完成市場銷售任務。

三、行業政策

1、主管部門及監管體制

國家發展和改革委員會是我國中央空調行業的主管部門，主要通過研究制定產業政策、提出中長期發展導向和指導性意見等履行宏觀調控、宏觀管理等職能；國家工業和信息化部主要負責擬訂實施中央空調行業規劃、產業政策和標準，監測中央空調工業行業日常運行，作為行業管理部門，主要負責行業中長期規劃、政策和標準的擬訂及組織實施，指導行業發展；國家市場監督管理總局主要負責中央空調產品的技術標準制定、生產許可證的頒發、質量認證和日常生產監督；住房和城鄉建設部對全國的建筑活動實施統一監督管理。

中央空調行業的自律組織主要包括中國制冷空調工業協會、中國制冷學會等。中國制冷空調工業協會是以中國制冷空調行業的制造企業為主，包括有關科研機構、院校、社會團體及工程設計、安裝、維修等單位自愿結成的全國性、行業性、非營利性社會組織，是社會團體法人。中國制冷空調工業協會是國內中央空調行業的最高協調機構，目前其主要作用是對全行業生產經營活動數據進行統計和分析，為業內企業提供市場指引。

2、相關政策

為支持中央空調行業的發展，近年來，我國推出了一系列相關政策。如《“十四五”節能減排綜合工作方案》，實施綠色高效制冷行動，以建筑中央空調、數據中心、商務產業園區、冷鏈物流等為重點，更新升級制冷技術、設備，優化負荷供需匹配，大幅提升制冷系統能效水平。推動高效制冷，促進節能減排，為中央空調行業發展提供了方向。《鼓勵外商投資產業目錄（2022年版）》，鼓勵外商投資空調、高效節能壓縮機及零部件生產、空調、電冰箱、高效節能壓縮機及零部件制造。進一步推動中央空調行業的發展。《關于統籌節能降碳和回收利用加快重點領域產品設備更新改造的指導意見》，鼓勵制冷設備、家電回收，充分資源利用，助力我國2030碳達峰的長遠目標。

四、發展歷程

20世紀50年代，我國中央空調行業處于起步階段，市場上的產品多以進口為主，本土產品生產方式主要以仿制國外產品為主。20世紀90年代，我國中央空調行業逐步進入快速發展時期，由于當時工商業及生活用電量漲幅較快而電力建設相對滯后，導致電力供應較為緊張，因此以燃煤鍋爐產生的蒸汽、熱水，或燃氣、燃油的燃燒熱為驅動熱源，以水為制冷劑，溴化鋰水溶液為吸收劑的溴化鋰吸收式制冷機相關產業蓬勃發展。自20世紀90年代中期開始，隨著特靈、約克、麥克維爾、頓漢布什等外資整機空調品牌，以及外資壓縮機、制冷閥件等核心制冷配件品牌相繼在國內建立生產和研發基地，加速了國內中央空調電制冷設備相關產品和技術的進步，推動了中央空調全產業鏈構建進程。21世紀以來電制冷設備對溴化鋰吸收式制冷機組的大量替代，長期推動中央空調行業綠色低碳發展。近年來，高效壓縮機、高效換熱器、環保制冷劑及制冷系統循環技術的進步，將進一步提升產品運行能效和環保特性，從而減少碳排放，助力中國實現向國際社會作出的2030年“碳達峰”、2060年“碳中和”鄭重承諾。

五、行業壁壘

1、技術壁壘

中央空調設備屬熱、機、電一體化產品，是制冷壓縮機、換熱器、節流機構、自控元器件與電子技術、信息技術、智能化技術、新材料應用技術等多種機械、電子、新材料的組合體，其產品設計制造涉及傳熱、流體、有機化學、壓力容器、工業控制、計算機仿真、精密機械制造等相關學科和技術，其行業跨度大、涉及部門和學科多，且產品機種和機型繁多的特點，要求中央空調產品的設計、研發、生產需要雄厚的技術儲備，以及長期的技術積累。中央空調產品的設計制造過程需要根據產品特性、應用場合與運行工況靈活調整產品系統、結構及控制設計方案，對每類產品進行獨特的設計和特定性能、可靠性檢測，故對企業的設計開發能力、工藝能力、質保能力和試驗裝備要求很高，需要配備具有較高專業素質和豐富經驗的研發設計人才及多工種熟練技工，并且需要有多領域的人才儲備。與外資品牌相比，國內廠商人才儲備較少，難以組建穩定、成熟的技術團隊。

2、人才壁壘

中央空調是由多個部件系統集成的整機產品，裝配、調試、檢測貫穿于整個生產過程，因此需要多個領域的人才儲備。對于國內行業新入者同時獲得多個領域的人才具有相當的難度，另外將其聚集、磨合，形成團隊力量并開發出新產品也要經過多年的實踐。因此，中央空調行業對新進入者具有較高的人才壁壘。

3、品牌壁壘

在經歷了市場化和規模化發展的沖擊之后，我國中央空調行業已經形成了清晰的品牌格局和產品格局。客戶往往要求供應商具備較強的產品研發設計能力、能快速響應市場變化的非標定制能力、較強的制造能力、較高的檢測水平，以及良好的售后服務，傾向于購買有較強實力和較高品牌知名度企業生產的產品。具有一定品牌影響力的企業，其在市場競爭中就將取得有利的地位，這也對后來的競爭對手形成障礙。

4、市場開拓壁壘

在中央空調市場競爭中，品牌知名度是影響客戶選擇供貨廠商的重要因素，也是終端消費者選擇中央空調設備的重要依據，消費者對于購買產品有很強的品牌觀念，新進入者很難在短時間內形成競爭力并占有一定的市場份額，新市場的開發、品牌的建立、消費者的認同需要很長的周期。消費者在購買產品時，通常只會在主流品牌中挑選產品，因此新的行業進入者與行業原企業競爭客戶的難度較大。

5、工藝制造壁壘

中央空調制造涉及到焊接、鈑金加工、涂裝、壓力容器制造、電氣元件組裝等多種工藝，并且中央空調品類繁多，不同產品對工藝過程的要求各異。由于將這些工藝環節系統地融合到一起存在較大難度，新產品的開發往往要求對多個工藝環節進行調整和優化，對各項性能和指標采用嚴密的測試手段進行檢測。各類空調設備需要在不同室內環境溫度、不同氣候區域全年室外溫度等變工況、變負載情況下長期運行，機組性能及可靠性問題也是一個企業很大的挑戰。空調行業工藝的特殊性、專業性，對工人的技術能力提出了更高的要求，只有經過嚴格的專業培訓以及長時間的一線經驗累積才能成為合格的生產人員。因此如何在短期內建立符合要求的中央空調生產工藝標準和檢測體系將成為行業新進入者的重要壁壘。

6、合格供應商審核壁壘

中央空調的客戶包括通信、交通、冶金、能源等行業的大型企業和政府部門，上述領域的生產運營過程對空氣、溫度、濕度等環境要求苛刻，因此客戶對供應商的甄選均設置了嚴格的程序，通常會對供貨廠商的整體規模、品牌聲譽、行業經歷、產品質量、研發能力、售后服務等方面進行綜合考核，只有通過審核才能成為其合格供應商，達成長期合作的可能性。因此行業新進入企業或資金、技術實力較弱的企業往往無法在短時間內獲得上述客戶的合格供應商資格。

六、產業鏈

1、行業產業鏈分析

中央空調行業產業鏈上游主要為中央空調核心部件及金屬材料行業，核心部件主要有壓縮機、風機、電機等，金屬材料主要為鋼材、鋁材以及銅材等。中游則主要是中央空調的生產制造。產業鏈下游主要應用于各種工業制冷場所以及寫字樓、商場、軌道交通、醫院等各類公共建筑。中國中央空調行業產業鏈如下圖所示：

中央空調行業產業鏈

壓縮機

上海漢鐘精機股份有限公司

廈門東亞機械工業股份有限公司

上海海立（集團）股份有限公司

思科普壓縮機（天津）有限公司

風機

沈鼓集團股份有限公司

陜西鼓風機（集團）有限公司

豪頓華工程有限公司

浙江上風高科專風實業股份有限公司

電機

中山大洋電機有限公司

江西特種電機股份有限公司

深圳市匯川技術股份有限公司

浙江方正電機股份有限公司

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

首都鋼鐵集團有限公司

鞍山鋼鐵集團有限公司

武漢鋼鐵集團公司

上游

珠海格力電器股份有限公司

美的集團股份有限公司

海爾集團公司

奧克斯集團有限公司

中游

電力

通信

交通

醫藥

民用

化工

下游

從上游來看：中央空調行業的上游行業是外購件（壓縮機、風機、電機等）、金屬材料（銅材、鋼材、鋁材）行業，其中最主要的是壓縮機行業與有色金屬行業。壓縮機行業市場化水平較高，中央空調制造企業一般根據客戶的偏好設計來采購不同供應商所提供的壓縮機。而在有色金屬行業，近年來由于受到資源類商品價格頻繁波動的影響，銅材、鋼材、鋁材等原材料的價格亦出現波動，對中央空調制造企業的生產成本造成一定影響。

從下游來看：中央空調的下游行業主要包括商業場所、樓宇住宅，以及電力、通信、交通、化工、冶金、機械、電子、醫療、制藥、新能源、航空航天等行業領域，受國家宏觀經濟環境、固定資產投資影響較大。中央空調行業廣泛的下游應用空間為其發展創造了良好的條件，隨著城鎮化建設、新型基礎設施建設的不斷深入，中央空調工業應用領域的不斷拓展有利于中央空調需求保持穩定增長

2、行業領先企業分析

（1）珠海格力電器股份有限公司

珠海格力電器股份有限公司成立于1991年，是全球最大的集研發、生產、銷售、服務于一體的國有控股專業化空調企業，格力已在中國各地建立了強大的生產、銷售和服務網絡，并成立了研發中心。格力電器于上世紀90年代大舉進軍中央空調領域，引進了大批一流的中央空調研發人才和設備。2003年12月，總面積達15萬平方米的中央空調科研生產基地竣工投產，建立了完善的中央空調研發、制造、銷售與服務體系，年產值可達50億元。堅持以技術創新搶占制高點的開發戰略，秉承節能、環保、健康、舒適的制造理念，格力推出了10大系列1000多個品種的中央空調產品，涵蓋大中小型中央空調和商用空調領域。近年來，格力電器空調業務營業收入逐年上漲，2022年格力電器空調業務營業收入1348.59億元，較上年同比增加2.39%。2023年1-6月，格力電器空調業務營業收入為699.98億元，較上年同期增長1.82%。

（2）美的集團股份有限公司

美的集團股份有限公司創業于1968年，是一家以家電業為主，涉足房產、物流等領域的大型綜合性現代化企業集團，旗下擁有兩家上市公司四大產業集團，是中國最具規模的白色家電生產基地和出口基地。1999年進入行業以來，十年的發展已經成為國內中央空調廠家中品類最齊全的企業。主要類型有：L系列離心式冷水機組、C系列螺桿式冷水機組、滿液式螺桿冷水機組等。近年來，美的集團空調業務營業收入逐年上漲，2022年，美的集團空調業務營業收入為1506.35億元，同比增長6.17%，2023年1-6月，空調業務營業收入為920.07億元，同比上年同期增長10.54%。

七、行業現狀

近年來，我國中央空調市場規模逐年上漲，2022年中國中央空調市場規模達到1150.8億元，同比增長2.7%。中央空調設備廣泛應用于各種工業制冷場所，以及寫字樓、商場、軌道交通、機場、醫院等各類公共建筑。隨著我國城市化進程的加快、房地產業和建筑業的快速發展、工商業設施的不斷新建以及人民生活質量的提高，對中央空調設備的需求日益增長。此外，近年來我國生物醫藥、電子半導體、航空裝備等行業快速發展，催生出龐大的潔凈空調系統需求。我國中央空調行業市場前景廣闊。

八、發展因素

1、機遇

（1）國家政策的鼓勵和支持

國務院發布的《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》提出，落實2030年應對氣候變化國家自主貢獻目標，制定2030年前碳排放達峰行動方案；推動能源清潔低碳安全高效利用，深入推進工業、建筑、交通等領域低碳轉型；加大甲烷、氫氟碳化物、全氟化碳等其他溫室氣體控制力度；錨定努力爭取2060年前實現碳中和，采取更加有力的政策和措施。國家“碳達峰、碳中和”目標將對中央空調下游領域的節能提效提出更高要求，為節能環保中央空調帶來更多的市場機遇。

（2）城鎮化水平仍有提升空間

隨著城鎮化進程的加速，城市人口和建筑規模不斷擴大，特別是商業配套設施和公共基礎設施的興建，增加了對中央空調的需求。2023年我國常住人口城鎮化率達到66.16%，較上年年末提高了0.94%。雖然我國城鎮化率發展較快，但與歐美發達國家普遍70%-80%的城鎮化率相比，我國城鎮化的空間仍然較大，與城鎮化建設密切相關的中央空調市場空間廣闊。

（3）應用領域不斷拓展

目前，中央空調已經被廣泛應用于大型商用、市政工程以及電力、通信、交通、化工、冶金、機械、電子、醫療、制藥、新能源、航空航天等行業領域。新經濟、新產業、新需求、新基建等的不斷出現和增長，中央空調的應用廣度將不斷擴大。隨著我國工業現代化進程的發展，以及傳統制造業升級轉型、智能制造和高端制造業的不斷推進，未來制造業對工藝過程和生產環境中溫濕度、潔凈度的要求將不斷提升，并可能對生產中涉及的新對象提出各種空氣環境處理需求，中央空調設備作為環境控制系統的重要組成部分，應用領域將得到進一步擴展。

2、挑戰

（1）技術較國外廠商仍存在差距

隨著科技的進步和創新,我國中央空調技術得到了快速發展。傳統的空調系統采用的主要是直流循環式制冷技術,而現在已經發展出了更高效、更環保的新技術,比如變頻技術、換氣制冷技術等。中央空調的核心技術包括壓縮機技術、變頻技術及控制技術，這些技術是影響中央空調能效、性能和穩定性的關鍵因素。目前，雖然國內一些品牌在某些技術方面已經達到或接近國際水平，但在核心技術的整體掌握上，特別是在高端產品研發方面，仍存在一定差距。

（2）原材料價格波動

從中央空調行業宏觀環境來看，中央空調行業上游為有色金屬行業。銅材、鋼材、鋁材等價格存在一定的波動性，對中央空調行業內企業生產成本具有一定的影響。如果未來主要原材料價格向不利于中央空調行業方向波動，而企業未能及時或者無法通過價格轉移、工藝優化等方式應對因原材料價格上升導致的成本壓力，則可能對企業的經營業績和盈利水平產生不利影響。

（3）勞動力成本上升

隨著經濟的發展和人口結構的變化，我國勞動力成本不斷上升。中央空調行業屬于勞動密集型行業，在生產過程中需要大量的人工操作，勞動力成本上升直接增加了企業的生產成本，可能導致企業利潤下降。此外，隨著勞動力成本的上升，企業可能會面臨雇傭成本更高、技能水平較低的員工的趨勢，這可能降低生產效率。勞動力成本上升可能導致一些低附加值的中小型企業逐漸失去競爭力，最終退出市場。

九、競爭格局

國內中央空調行業經過多年的競爭發展，從最初的歐美、日韓等國外品牌為主導，到目前形成國產品牌、歐美品牌、日韓品牌三大陣營相互角力的格局。2022年國內中央空調行業國產品牌市場占有率達48.55%，日韓品牌占有率為35.11%，歐美品牌市場占有率為16.34%。2022年，國內中央空調市場占有率占比最大的兩家廠商是美的集團以及格力電器，市場占有率分別為15.41%、12.45%。大金、日立以及海爾則分別占11.87%、8.46%、8.25%。國內兩大廠商市場占有率較高，國產替代逐漸加速。

十、發展趨勢

中央空調能耗在建筑能耗中的占有較高的比重。此外，在生物醫藥、電子半導體等工業生產場所，工藝過程冷卻用冷水機組和工藝性空調設備往往長時間運行，能耗大，運行成本高。中央空調行業廣泛采用的HCFC類制冷劑對臭氧層有破壞作用，制造對大氣臭氧層零破壞、溫室效應影響指標較低、無毒難燃、充注量少的環保型制冷劑的中央空調設備將是中央空調行業的未來發展方向。不同行業用戶的負荷變化特性、功能需求等存在很大差異，通用性中央空調設備很難貼合所有用戶需求，導致空調設備實際運行效果與部分用戶需求產生偏差，影響用戶體驗。未來中央空調設備生產廠商將對空調設備類型、系統結構和控制方案進行深度定制化設計。高效一體化集成設備的出現簡化了設計方負荷、縮短了施工周期、提高了設備調試成功率。物聯網技術系空調設備、設備生產廠商、用戶通過信息傳感設備進行信息交換，實現智能化識別、跟蹤、監控和管理。在此基礎上，空調物聯智能控制系統以高效、節能、舒適為理念，根據建筑物內設備及人員的分布，結合大數據、人工智能技術和云服務，優化中央空調系統的運行狀態曲線，以達到降低能耗，提高利用效率，滿足人體舒適性的目的。未來，我國中央空調行業將朝著節能高效及環保化、深度定制化、一體化以及物聯智能化方向發展。