摘要：滑動軸承（sliding bearing），指在滑動摩擦下工作的軸承。近年來，隨著能源、交通運輸、冶金、化工等下游行業的發展，大量機械裝備朝著大型、重載、高速的方向發展，對滑動軸承的需求不斷上升，不斷推動著滑動軸承工業的飛速發展。據統計，2023年，我國滑動軸承市場規模為173.71億元，同比增長5.2%。

一、定義及分類

滑動軸承（sliding bearing），指在滑動摩擦下工作的軸承。滑動軸承工作平穩、可靠、無噪聲。在液體潤滑條件下，滑動表面被潤滑油分開而不發生直接接觸，還可以大大減小摩擦損失和表面磨損，油膜還具有一定的吸振能力，但起動摩擦阻力較大。軸被軸承支承的部分稱為軸頸，與軸頸相配的零件稱為軸瓦，為了改善軸瓦表面的摩擦性質而在其內表面上澆鑄的減摩材料層稱為軸承襯。軸瓦和軸承襯的材料統稱為滑動軸承材料。滑動軸承種類及分類方式很多。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

我國對滑動軸承制造行業的管理采取行政主管部門宏觀調控和行業自律相結合的方式。行業主管部門包括國家發展改革委、國家工信部、國家技術質量監督檢驗檢疫總局；行業自律性組織包括中國機械工業聯合會、中國通用機械工業協會、中國軸承工業協會、中國滑動軸承標準化技術委員會等。

國家發改委主要負責會同相關部門組織擬訂行業綜合性發展戰略和產業政策，負責協調和平衡相關發展規劃和重大政策的實施。工信部主要負責研究提出工業發展戰略，擬定工業行業規劃并組織實施，監測并指導工業行業日常運行等工作。國家技術質量監督檢驗檢疫總局主要負責產品技術質量方面的監管。中國機械工業聯合會主要負責調查研究機械行業經濟運行、企業發展等方面的情況，為政府部門制定行業技術經濟政策、貿易政策和行業結構調整等提供建議和咨詢服務。中國通用機械工業協會主要負責對通用機械行業產業結構調整和發展情況進行調查研究，為政府部門制定改革方案、發展規劃、產業政策和法律法規等提供預案、建議和咨詢服務。中國軸承工業協會主要負責調查研究軸承行業的現狀及發展方向，向政府反映行業的意見和要求，對行業發展規劃及有關經濟政策提出建議。中國滑動軸承標準化技術委員會主要負責滑動軸承產品標準化體系的制定和修訂，以及本行業范圍內產品的質量監督、檢測和標準水平認可等工作。

2、行業相關政策

軸承屬于機械工業中機械基礎件、基礎制造工藝和基礎材料產業“三基”之一。作為關系到我國順利實現從裝備制造大國向裝備制造強國轉變的基礎性、戰略性產業之一，軸承及滑動軸承制造行業一直以來都受到國家的重視。長期以來，國家陸續推出一系列支持性政策和指導性文件，為滑動軸承行業的健康、快速發展以及滑動軸承產品的進口替代和國產化進程創造了良好的政策環境。《中國制造2025》提出，要統籌推進“四基”發展，激發中小企業創業創新活力，發展一批主營業務突出、競爭力強、成長性好、專注于細分市場的專業化“小巨人”企業。《全國軸承行業“十四五”發展規劃綱要》《產業結構調整指導目錄（2024年本）》等重要支持性政策也為國內滑動軸承生產企業，尤其是技術實力強的龍頭企業提供了更有力的政策支持。

三、行業壁壘

1、技術和研發壁壘

滑動軸承行業是典型的技術密集型和技術創新推動型行業，產品研發制造涵蓋了工程材料學、摩擦學、機械傳動、精密機加工、潤滑、表面處理等多專業多學科的交叉、融合，其生產涉及潤滑、油路、熱平衡、密封等眾多領域的核心技術，技術難度較大，同時，需要熟悉不同客戶所在不同行業以及主機的特點等，才能根據不同客戶的需求提供高質量的定制化服務，整體技術和研發門檻較高。而新進入企業規模一般偏小，綜合技術的全面性和設計研發實力較弱，產品種類、質量和可靠性有待提升，面臨較高的技術壁壘。因此，較強的技術和研發實力為進入本行業的重要壁壘。

2、主機廠商供應商認證壁壘

作為旋轉機械設備的關鍵基礎零部件，滑動軸承的質量和性能是傳動設備平穩旋轉和運作的關鍵。因此，主機設備制造企業選擇供應商時，均實行嚴格的考核認證制度，通常包括對產品設計能力、技術支持系統、質量控制系統、持續供貨能力和安全管理等方面的考核；同時，在成為合格供應商后，供應商需要經歷周期較長的試生產、小批量試產才能逐漸進入大批量供應。因此，下游主機客戶對于已形成穩定合作關系的供應商具有一定的依賴性，一般不會輕易更換，以防止影響采購延續性和產品穩定性，從而為行業的新進入者筑起較高的門檻。

3、設備和資金壁壘

滑動軸承制造行業屬于資金和技術高度密集的行業，產品的生產需要大量先進的生產設備、試驗檢測設備和各種輔助儀器，也需要符合要求的生產加工廠房。此外，滑動軸承往往具有多品類、小批量的生產特點，部分產品難以實現流水線式標準化生產，從而需要企業在原材料備貨等方面投入大量的營運資金，形成一定的資金壁壘。

4、人才壁壘

隨著對軸承性能、壽命和可靠性要求的不斷提高，滑動軸承行業不僅需要大量優秀的科研人員，以保證企業的技術先進程度，也需要大批經驗豐富、責任心強的技術工人來保證產品質量。人才的培養需要時間，新進入者想要迅速找到合適的人力資源存在一定難度。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

軸承制造是我國體量較大的高端裝備零部件市場。從產業鏈來看，滑動軸承產業鏈上游原材料及零部件包括鋼材、鋁合金、粉末冶金材料、酚醛塑料、鑄件、鍛件等。中游為滑動軸承生產制造。下游應用領域廣泛，涵蓋能源電力、石油化工、工業制造、船舶制造、交通運輸、家電等多個行業。近年來，國家推出多項政策來鼓勵高端裝備制造業的發展，清潔能源技術裝備及產品、海洋工程裝備領域的高端動力設備等新興戰略產業的發展，都為高性能、高可靠性的滑動軸承產品提供了更良好的發展空間。

滑動軸承行業產業鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

河鋼股份有限公司

鞍鋼股份有限公司

北京首鋼股份有限公司

鋁合金

廣東順博鋁合金有限公司

重慶中南鋁合金輪轂有限公司

重慶順博鋁合金股份有限公司

江蘇蘇格達斯鋁合金科技有限公司

安徽忠旺鋁合金精深加工有限公司

粉末冶金材料

東睦新材料集團股份有限公司

湖南博云新材料股份有限公司

安徽恒均粉末冶金科技股份有限公司

揚州保來得科技實業有限公司

重慶華孚工業股份有限公司

酚醛塑料

山東圣泉新材料股份有限公司

山東宇世巨化工有限公司，太爾化工（江蘇）有限公司

常熟東南塑料有限公司

上游

常州光洋軸承股份有限公司

湖南崇德科技股份有限公司

雙飛無油軸承集團股份有限公司

申科滑動軸承股份有限公司

中游

能源電力

石油化工

工業制造

船舶制造

交通運輸

家電

下游

2、行業領先企業分析

（1）常州光洋軸承股份有限公司

光洋股份自1994年成立以來一直從事汽車精密軸承的研發、制造與銷售，主要產品為滾針軸承、滾子軸承、離合器分離軸承與輪轂軸承單元、同步器中間環及工程機械軸承等，產品主要運用于汽車變速器、離合器、重卡車橋和輪轂等重要總成，是主機的重要部件。近兩年來，國內經濟運行平穩增長，在以舊換新、新能源汽車下鄉等政策扶持下，疊加車市價格戰階段性降溫，車市消費熱情被激發，市場“淘汰更新”和“換購更新”的消費潛力得到釋放，新能源汽車產銷延續高增速，新能源滲透率持續提升。光洋股份把握市場機遇，全面推進技術創新，加快調整產品結構，加大新產品開發力度，在穩住現有存量業務的基礎上，以國產化替代為突破口，向中高端、電動化、智能化、輕量化等方向轉型升級。2024年上半年，光洋股份軸承業務收入為6.04億元，同比增長45.26%；毛利率為24.62%。

（2）雙飛無油軸承集團股份有限公司

雙飛集團創建于1988年，是中國專業生產滑動軸承系列產品的規模企業，主要從事滑動軸承、滑動軸承用自潤滑材料及銅粉的研發、生產及銷售，為各工業領域提供滑動軸承解決方案，并致力于自潤滑材料的研發及其在新領域的推廣與應用。在滑動軸承領域，雙飛集團擁有領先于同行業的核心技術和自主知識產權。經過多年的發展，雙飛集團生產的滑動軸承及滑動軸承用自潤滑材料在自主研發、科技成果轉化、生產管理、產品品牌等方面形成了較為明顯的競爭優勢。2024年上半年，雙飛集團滑動軸承業務收入為2.51億元，毛利率為26.6%。

五、行業現狀

隨著工業的發展，滑動軸承已成為機械設備中不可或缺的基礎零部件，在國民經濟的各行各業中廣泛應用。我國滑動軸承工業自20世紀60-70年代開始得到發展，并隨著國內軸承行業和機械工業的發展而逐漸成長起來。在計劃經濟體制下，我國滑動軸承最早由大型國有裝備制造企業為自己生產的主機提供配套，后來由于專業化分工以及市場體制的改革，部分民營企業開始涉足滑動軸承行業，并逐步掌握了滑動軸承的關鍵生產技術，形成了一個專業細分行業。近年來，隨著能源、交通運輸、冶金、化工等下游行業的發展，大量機械裝備朝著大型、重載、高速的方向發展，對滑動軸承的需求不斷上升，不斷推動著滑動軸承工業的飛速發展。據統計，2023年，我國滑動軸承市場規模為173.71億元，同比增長5.2%。

六、發展因素

1、有利因素

（1）國家產業政策的支持

滑動軸承制造行業是我國重點發展的戰略性基礎產業，近幾年，國家不斷加強對裝備制造業發展的重視，相關主管部門密集出臺產業發展規劃，將高端滑動軸承制造列入國家重點發展領域。一系列的政策扶持為滑動軸承行業的發展提供了良好的宏觀環境，推動了行業內企業的技術進步，為行業的轉型升級和持續發展帶來了機遇。

（2）下游行業的發展帶來了更大的市場空間

滑動軸承行業的發展主要靠下游行業的需求拉動。在《中國制造2025》及新基建等國家戰略規劃的指導下，我國工業、制造業仍將保持平穩的增長態勢，在此背景下，對應的滑動軸承市場規模將繼續增長。近年來，國家推出多項政策來鼓勵高端裝備制造業的發展，滑動軸承市場需求也隨之持續增長。清潔能源技術裝備及產品、海洋工程裝備、石化產業及工業驅動領域的高端動力設備等新興戰略產業的發展，都為高性能、高可靠性的滑動軸承提供了更良好的發展空間。

（3）風電行業軸承“以滑代滾”助力行業國產化

滑動軸承具有徑向尺寸小、承載能力強、成本低等優點，可應用于風電主軸承齒輪箱，可以顯著提高風電齒輪箱扭矩密度，降低單位扭矩成本。相較于雙饋型滾動軸承風電齒輪箱，采用滑動軸承的風電齒輪箱扭矩密度可提升25%，傳動鏈長度可減少5%，齒輪箱重量可降低5%，成本可降低15%，因此“以滑代滾”是未來超大功率風電齒輪箱設計最具潛力的解決方案，將有力支撐我國海上風電平價上網，實現“30·60”雙碳目標。目前，國內外滑動軸承風電齒輪箱設計處于并跑階段，“以滑代滾”開發滑動軸承風電齒輪箱是實現超大功率風電齒輪箱降本增效、實現風電高端軸承國產化、擺脫國外風電軸承“卡脖子”的有效技術途徑，具有重大意義。

2、不利因素

（1）國內企業核心競爭力不足

從國內滑動軸承工業發展情況來看，近十年來民營企業、私人企業增加，目前行業內企業數量較多、較分散，質量、技術水平差別較大，大量小型企業的存在使得滑動軸承行業集中度較低。多數小型企業的研發能力弱、創新能力低，低水平重復生產現象嚴重，未能形成以核心技術為中心的良性競爭環境。獨立的、較大規模的從事滑動軸承研發的企業不多，遠遠不能滿足我國對高端滑動軸承的需求，無法挑戰國外大型企業的壟斷地位。從而導致低端產品競爭激烈，高端產品研發能力不足，不利于行業的自主創新，制約了滑動軸承行業的健康發展。

（2）材料、工藝和工藝裝備技術發展緩慢

除產品設計技術外，滑動軸承基礎材料和制造技術也是制約我國高端滑動軸承發展的重要因素。滑動軸承因其制造加工受工藝裝備、工藝方法及材料配方的制約，需要使用高精度工藝裝備和制造工藝方法保證軸承精度和穩定性。大多數軸承企業，尤其是部分傳統企業的生產制造仍采用傳統裝備，自動化水平較低，加工效率不高，加工質量難以保證。

（3）融資渠道單一

滑動軸承制造行業屬于資金密集型產業，初期的設備投入很大，營運資金需求較高。同時，行業內企業還需要不斷進行技術升級改造，加大對生產設備、檢測設備和研發試驗設備的投資以及新產品的研究開發，從而擴大生產規模，提高產品質量，這些舉措都需要大量資金的支持。目前，我國滑動軸承生產商大多規模較小，僅靠單一的間接融資和企業自有資金維持企業經營，難以充分滿足日益擴大的設備投資、新產品研發和經營周轉的快速發展需求，從而在一定程度上制約了行業發展。

七、競爭格局

從全球滑動軸承市場看，八大軸承制造商即瑞典SKF，日本NSK、NMB、NTN、JECKET、NACHI，美國TIMKEN，德國SCHAEFFLER等擁有悠久的發展歷史，形成了全面的技術體系，積累了豐富的研究和工程應用經驗，占據了全球50%以上的份額。而自潤滑軸承子行業專業化分工明顯，不同用途的自潤滑軸承在品種和規格上差異較大，對材料選型、技術路徑等要求均有不同，因此自潤滑軸承行業獨樹一幟，形成以美國GGB公司、日本Oiles公司、法國Stain-Gobain等專業自潤滑軸承企業為主導的競爭格局。國內滑動軸承行業經過多年發展已具有一定規模，并在浙江嘉善地區形成了明顯的產業集群。從國內滑動軸承競爭格局上看，中低端市場中小企業較多，大多數中小企業生產水平不高，中高端市場則由長盛軸承、雙飛股份、光洋股份、崇德科技等少數企業占領。

八、發展趨勢

近年來，我國中高端滑動軸承生產企業的產品質量已達到國內領先水平并出口國外，具備了和國際同行業企業競爭的能力，但我國滑動軸承行業的發展主要靠下游行業的需求拉動。未來，在下游傳統工業機械制造業以及新能源、“新基建”等新型戰略產業發展的推動下，我國滑動軸承行業有望向全球水平看齊，進一步提升滲透率，擴大市場規模。同時，國內頭部企業將不斷加強高性能滑動軸承材料研發能力，以優異的性價比提升市場份額，使我國滑動軸承應用領域進一步拓展。