摘要：戶用光伏是指將光伏發電設施敷設于家庭住宅屋頂或者院落內的小型光伏電站，通常規模很小，應用場景通常為城鄉居民屋頂及院落。從全國范圍來看，山東、河北、河南等省份的戶用光伏累計并網容量位居前列，這些地區的優質屋頂資源相對豐富，且地方政府對清潔能源發展給予了大力支持，因此戶用光伏市場發展迅猛。截至2023年底，山東、河南、河北戶用光伏累計并網容量分別為2560.7萬千瓦、2231.3萬千瓦、1730.4萬千瓦。

一、定義及分類

戶用光伏是指將光伏發電設施敷設于家庭住宅屋頂或者院落內的小型光伏電站，通常規模很小，應用場景通常為城鄉居民屋頂及院落，是分布式光伏的一種。戶用光伏系統主要由光伏組件、逆變器和電池組等設備組成，可以將太陽能轉化為直流電，再通過逆變器轉換為交流電，供給家庭使用，多余的電能可以并入國家電網，以當地的燃煤標桿價格出售，實現自發自用、余電上網。

戶用光伏行業根據安裝方式和應用場景的不同，可以分為屋頂用光伏和院落用光伏。近年來，隨著環保意識的提高和清潔能源需求的增長，戶用光伏行業在我國得到了快速發展，成為推動分布式光伏市場的重要力量。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

國家能源局、國家發展改革委員會、國家工業和信息化部對戶用光伏行業進行產業宏觀規劃方面的管理。國家能源局主要負責參與研究戶用光伏能源消費總量控制目標建議，指導、監督戶用光伏能源消費總量控制有關工作，銜接能源生產建設和供需平衡等。國家發展改革委員會主要負責研究制定產業政策和產業發展規劃、促進行業體制改革、促進行業技術發展等宏觀管理。國家工業和信息化部主要負責研究提出工業發展戰略、擬訂工業行業規劃和產業政策并組織實施、指導工業行業技術法規和行業標準的擬訂等宏觀管理。

中國光伏行業協會是戶用光伏行業的全國性自律性組織，對行業進行技術標準、行業推廣等方面的管理，同時負責戶用光伏行業產業及市場研究、向政府部門提出產業發展建議、推動行業對外交流等工作。

2、行業相關政策

我國政府高度重視戶用光伏行業的發展。為進一步完善產業標準體系，充分發揮標準的行業指導作用，推動產業高質量發展，2023年8月，工業和信息化部等四部門發布《新產業標準化領航工程實施方案（2023─2035年）》。政策提出要加快雙高雙峰形勢下新能源并網安全穩定運行和控制領域標準研究，制修訂大型風電場集群、光伏電站、分布式光伏、戶用光伏等新能源并網標準。在相關產業政策的穩步實施下，戶用光伏等細分產業的法規標準將得到進一步完善，有望帶動戶用光伏等行業高質量可持續發展。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

我國戶用光伏行業的技術壁壘主要體現在項目設計和設備制造兩方面。項目設計需考慮屋頂結構、光照條件、系統效率等多因素，技術復雜度高。而光伏設備制造則涉及精密工藝和高新技術，如硅片切割、電池制造、組件封裝等，對技術人員的專業知識和研發能力要求高。這些技術挑戰構成了行業的重要壁壘，限制了新進入者的市場參與度。

2、資金壁壘

光伏電站的建設需要大量的初期投資，包括購買設備、設備安裝和運維等，這些都需要企業具備雄厚的資金實力。此外，盡管光伏電站的長期收益穩定，但投資回報期相對較長，對企業的資金運作能力和融資能力提出了較高要求。因此，資金壁壘限制了新進入者的發展速度和規模，也增加了行業內的競爭壓力。

3、人才壁壘

戶用光伏產業技術涉及面廣泛，是一個集物理學、化學、材料學、光學等多學科知識于一體的行業，綜合性要求高。我國發展戶用光伏產業的時間相對較短，具備相關理論知識和行業經驗的人才相對匱乏。同時，戶用光伏行業知識更新較快，新技術、新工藝不斷涌現，對研發和管理人員的專業素質和行業積淀提出了更高的要求。在此背景下，企業需要擁有具備專業光伏知識和實踐經驗的技術人才，以推動技術創新和優化，這些人才的需求缺口構成了行業的人才壁壘，限制了企業規模的擴張和市場競爭力的提升。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

戶用光伏產業上游原材料主要包括硅礦、石英砂、金屬鋁等。其中，硅礦是光伏材料的基礎，經過提煉和處理后，可制成硅錠、硅片等關鍵原料；石英砂則用于制造光伏玻璃，保證光伏組件的透光性和耐久性；金屬鋁則用于光伏支架的制造，確保電站的穩定性和安全性。戶用光伏產業鏈中游主要涉及光伏電池和光伏組件的制造。中游環節的技術水平和生產效率直接決定了光伏電站的發電效率和長期穩定性，是戶用光伏產業鏈中至關重要的一環。中國戶用光伏行業產業鏈如下圖所示：

戶用光伏行業產業鏈

石英砂

濰坊鴻陽石英砂有限公司

廣西中明高純石英砂科技有限公司

內蒙古昌繁石英砂有限公司

鳳陽縣英武石英砂有限公司

秦皇島普耐石英砂有限公司

福建省華福石英砂有限公司

福建省晉江市石英砂實業有限公司

硅礦

廣東源日通硅礦科技股份有限公司

宜昌當玻硅礦有限責任公司

怒江宏盛錦盟硅業有限公司

云南大鵬硅業有限公司

云南云硅礦業集團有限責任公司

廣西博遠礦業有限公司

金屬鋁

廣東鴻邦金屬鋁業有限公司

廣東鴻勁金屬鋁業有限公司

東莞市威爾達金屬鋁業制品有限公司

佛山市南海創利有色金屬制品有限公司

哈爾濱市華德金屬鋁業有限公司

上游

正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司

天合光能股份有限公司

陜西光伏產業有限公司

通威集團有限公司

中游

居民住宅

交通設施

農業

下游

戶用光伏的主要應用領域包括居民住宅、交通設施以及農業應用等。在居民住宅中，戶用光伏系統可以直接為家庭提供清潔電力；在交通設施方面，如信號燈、公路照明等也能利用戶用光伏進行供電；農業應用中，戶用光伏可為灌溉系統、溫室等提供動力，促進農業生產的可持續發展。

2、行業領先企業分析

（1）正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司

正泰安能成立于2015年，是正泰旗下戶用光伏產業公司。在國家“2060碳中和”與“鄉村振興”兩大戰略的指引下，正泰安能積極開拓下沉市場，專注于為廣大農村用戶提供屋頂光伏系統的合作開發、銷售、勘測設計、安裝及售后運維的全解決方案。現階段，正泰安能累計用戶數已突破100萬戶。依托正泰集團，正泰安能擁有“發、儲、變、配、售、用”等電氣全產業鏈支持，具備更強系統集成能力。同時，公司還積極推進政企合作，與央企、國企達成戰略合作伙伴關系，共同開發戶用光伏市場。在戶用光伏業務方面，正泰安能戶用解決方案主要分為兩大類，一類是以平屋頂、斜屋頂等為主的標準化解決方案，一類是以陽光房、平改坡項目等為主的多場景解決方案。

（2）天合光能股份有限公司

天合光能是一家全球領先的光伏智慧能源整體解決方案提供商，主要業務包括光伏產品、光伏系統、智慧能源三大板塊。光伏產品包括光伏組件的研發、生產和銷售；光伏系統包括系統產品業務及電站業務；智慧能源主要由儲能解決方案、光伏發電及運維、智能微網及多能系統等業務構成。在分布式光伏市場方面，公司推出“天合富家”子品牌，在行業內首提原裝光伏系統理念，建立了以產品研發、市場銷售、安裝售后、智能運維為一體的完整體系，構建了數字化、全渠道的生態網絡，公司戶用光伏系統出貨量全行業領先。同時，天合光能圍繞太陽晶硅技術、電池技術、組件技術、系統和設備技術展開深入研究，不斷優化核心技術和產品性能，2023年1-9月公司研發費用11.8億元，同比增長38.5%。

五、行業現狀

從全國范圍來看，山東、河北、河南等省份的戶用光伏累計并網容量位居前列，這些地區的優質屋頂資源相對豐富，且地方政府對清潔能源發展給予了大力支持，因此戶用光伏市場發展迅猛。截至2023年底，山東、河南、河北戶用光伏累計并網容量分別為2560.7萬千瓦、2231.3萬千瓦、1730.4萬千瓦。但整體來看，各省市之間戶用光伏累計并網容量的差異仍然較大。部分經濟相對滯后或光照資源相對匱乏的地區，其戶用光伏發展相對較慢，并網容量較低。未來隨著國家持續加大對這些地區的政策扶持和市場引導力度，提高公眾的清潔能源意識，不斷拓展戶用光伏市場，其他省市戶用光伏累計并網容量有望得到進一步提升。

六、發展因素

1、有利因素

（1）利好政策頻出

近年來，政府通過制定補貼政策、稅收優惠等措施，鼓勵居民和企業積極參與戶用光伏項目的投資與建設。這類政策不僅降低了戶用光伏項目的投資成本，提高了項目的收益率，還激發了市場活力，促進了產業鏈上下游企業的協同發展。此外，政府還加強了對清潔能源的宣傳推廣，提高了公眾對戶用光伏的認知度和接受度，為行業的可持續發展奠定了堅實的基礎。

（2）居民環保意識持續增強

戶用光伏作為綠色、可再生的能源形式，符合居民對環保和可持續發展的期望。隨著居民對環保問題的關注度不斷提高，大眾更愿意選擇安裝戶用光伏系統，以減少對傳統能源的依賴，降低碳排放，為保護環境貢獻一份力量。這種環保意識的增強不僅推動了戶用光伏市場的快速發展，還為行業創新提供了源源不斷的動力，促進了戶用光伏技術的不斷升級和完善。

（3）企業融資渠道不斷拓寬

隨著金融市場的不斷創新和發展，銀行、投資基金等金融機構紛紛進入戶用光伏領域，為項目提供融資服務。這些金融機構通過提供貸款、租賃、股權融資等多種方式，為戶用光伏項目提供資金支持，減輕了企業的財務壓力。

2、不利因素

（1）電站運維難度加大

隨著戶用光伏裝機規模的迅速擴大，電站的后期運維和管理面臨諸多挑戰。一方面，分布式的戶用光伏電站數量眾多且地點分散，導致運維人員難以集中管理，維護成本相應增加。另一方面，由于電站設備長期暴露在戶外環境中，易受到風雨、雷電等自然因素的影響，從而增加了設備的損壞率和維修難度。此外，部分用戶對光伏設備的了解有限，難以有效參與電站的日常運維，進一步加大了電站運維的難度。

（2）市場資源分布不均衡

不同地區的光照資源、經濟發展水平和政策支持力度存在顯著差異。光照資源豐富的西部地區由于經濟相對滯后和基礎設施不完善，難以吸引足夠的投資，而東部沿海地區雖然經濟發達，但優質屋頂資源日益減少，市場競爭激烈。這種不均衡導致部分地區戶用光伏發展滯后，制約了整個行業的均衡增長。同時，市場資源的不均衡分布也增加了企業的運營成本和風險，影響了行業的整體競爭力。

（3）社會公眾對戶用光伏的接受度有待進一步提升

盡管戶用光伏具有清潔、環保、節能等優勢，但由于技術門檻較高、宣傳普及不足等原因，很多公眾對于其原理、效益和安全性等方面了解不夠深入，導致對戶用光伏持觀望態度。同時，部分公眾對于光伏設備的美觀性、安裝維護等問題也存在疑慮，進一步影響了其接受度。因此，提高公眾對戶用光伏的認知度和信任度，加強宣傳普及和教育工作，是提升公眾接受度的關鍵，也是推動戶用光伏行業健康發展的重要一環。

七、競爭格局

我國戶用光伏市場競爭大致包括三大陣營。第一陣營為行業傳統領軍企業，如正泰安能、天合富家等，這類企業深耕戶用光伏市場多年，有著強勁的市場競爭力。第二陣營為光伏產業鏈各環節相關企業，如阿特斯、固德威、中來股份、陽光電源等，這類企業在原有光伏產業的基礎上，進一步推進戶用光伏等細分市場布局，并推出相應的戶用光伏產品及品牌。第三陣營為行業新興企業和跨界布局企業，行業發展前景廣闊吸引企業和資本不斷涌入這一熱門賽道。包括特變電工、越秀租賃、吉電股份、浙商中拓等也加速跨界進入戶用光伏市場并作出大手筆的業務發展規劃。

八、發展趨勢

隨著全球對清潔能源的需求日益增長，戶用光伏市場規模將持續擴大，成為推動可再生能源轉型的重要力量；技術創新將成為行業發展的核心驅動力，推動光伏效率提升、成本降低，以及產品多樣化和智能化；同時，我國戶用光伏企業也將積極參與國際競爭與合作，提升國際影響力。總體來看，我國戶用光伏行業正迎來前所未有的發展機遇，有望在全球清潔能源領域發揮更加重要的作用。