摘要：倉儲是國民經濟的重要組成部分，也是現代物流的核心環節。隨著我國經濟社會的發展，倉儲行業將繼續保持穩定增長的態勢。從倉儲指數來看，2023年中國倉儲指數基本維持在50%左右， 2024年1月中國倉儲指數為51.2%，較上月回落0.4個百分點，這主要是因為受春節臨近影響，下游行業對倉儲需求整體有所下滑，業務活動明顯放緩。但整體來看，2024年1月倉儲指數仍保持在擴張區間，顯示倉儲行業整體保持良好運行態勢，實現平穩開局。

一、定義及分類

倉儲是通過倉庫對商品與物品的儲存與保管。倉儲是集中反映工廠物資活動狀況的綜合場所，是連接生產、供應、銷售的中轉站，對促進生產提高效率起著重要的輔助作用。目前，倉儲主要分成專用倉儲、通用倉儲、危險品倉儲。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

倉儲的主管部門主要包括國家發改委、工信部、科學技術部等。國家發改委主要負責主要負責制定產業政策，提出中長期產業發展規劃和指導性意見等，履行宏觀調控。工信部主要負責擬訂行業技術規范和標準并組織實施，指導行業質量管理工作；組織協調相關重大示范工程和新產品、新技術、新設備、新材料的推廣應用等。科學技術部主要負責擬訂科技發展規劃和方針、政策、法規等；統籌協調共性技術研究；會同有關部門組織科技重大專項實施中的方案論證、綜合平衡、評估驗收等。

行業的自律性組織為中國倉儲與配送協會，協會以“立足倉儲、完善服務，抓住重點、辦出品牌”為工作方針，重點圍繞各類倉儲設施建設、各類配送中心發展、倉儲配送服務與技術創新等創建信息與統計平臺（搜集行業信息、開展企業調查統計）、政策法規研究平臺（參與起草倉儲業管理辦法、指導意見等行業規范性文件和專項工作指引）、標準化平臺（組織編寫國家、行業與團體標準）、資源共享與業務合作平臺（打造倉儲業綜合或專業互聯網平臺）、培訓與咨詢平臺（提供企業內訓、咨詢、可行性研究等服務）、會議交流平臺（為會員及行業提供交流、展示與互動服務）六大平臺。

2、行業相關政策

為了推進倉儲行業的發展，我國發布了一系列行業政策，如2022年12月發布的《“十四五”現代物流發展規劃》，提出移動互聯網、大數據、云計算、物聯網等新技術在物流領域廣泛應用，網絡貨運、數字倉庫、無接觸配送等“互聯網+”高效物流新模式新業態不斷涌現。2023年9月發布的《上海市進一步推進新型基礎設施建設行動方案（2023-2026年）》中，提出支持在跨境電商、醫藥冷鏈、商貿流通、生產制造等領域建設若干國內一流的智慧倉儲設施，促進自動化、無人化、智慧化物流技術裝備和自動感知、自動控制、智慧決策等智慧管理技術的集成應用。隨著政策的不斷發布，我國倉儲行業將不斷朝著智慧化方向發展。

三、發展歷程

從發展歷程來看，中國倉儲行業發展歷程可分為人工倉儲、機械化倉儲、自動化倉儲和智能化倉儲四個階段。1950-1970年，物資的輸送、存儲、管理和控制主要靠人工實現，行業進入人工倉儲階段。1970-1980年，以輸送車、堆垛機、升降機等機械化設備替代人工，行業進入機械化倉儲階段。1980-2015年，自動化倉儲階段開始，行業融入了大量的技術，通過應用自動設備（例如自動貨架、自動立體倉庫、自動識別、自動分揀以及各類AGV機器人）減少人工操作，提升效率。2015年至今，行業進入智能化倉儲階段，這一階段的科技應用程度最高，各類新一代互聯網技術、自動分揀技術、光導技術、射頻識別技術、聲控技術等高度融合，形成一個智能化的整體，對倉儲進行有效的計劃、執行與控制。

四、行業壁壘

1、資金壁壘

倉儲行業需要大量的初始投資，包括建設倉庫、購置設備、招聘人員等。對于新進入企業而言，這些投資成本較高，需要具備一定的資金實力。此外，隨著倉儲行業不斷升級，市場上對自動化立體倉庫、物流信息處理系統等先進設備的需求不斷增加，同時還需要一支高素質的專業人才隊伍，這都是建立在強大資金供給的基礎上，使得新進入的企業面臨較高的資金實力壁壘。

2、綜合服務能力壁壘

隨著我國社會倉儲需求的增加和深化，商業企業對倉儲服務呈現多樣化、綜合化、一體化的需求趨勢。僅僅提供單一倉儲服務的企業已然不能滿足逐漸發展的社會物流需求，只有具備多樣化、綜合化、一體化服務能力的企業才能具備核心競爭力，在競爭加劇的行業中獲取市場份額。因此，隨著現代倉儲行業的發展，新進入者將面臨較高的綜合服務能力壁壘。

3、人才壁壘

現代倉儲行業的發展依賴于先進的信息技術、自動化設備和智能化管理系統，這些技術的應用對從業人員的綜合素質提出了更高的要求。高層次復合型人才對于現代倉儲行業的發展至關重要。他們不僅能夠理解和應用先進的技術，還能夠將這些技術整合到倉儲管理中，提高倉儲效率和降低成本。而目前行業內領先企業憑借多年的人才培養經驗，已積累了一定的優勢，新進入者在短時間內難以培養高素質人才，因此面臨較高的人才壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

從倉儲行業產業鏈來看，上游主要包括硬件設備供應商、軟件服務商，硬件設備供應商包括貨架、叉車、分揀機等，軟件服務商包括倉庫管理系統（WMS）、倉庫控制系統（WCS）等；中游是指倉儲行業；下游是指運用領域，包括房地產、電商、汽車、零售、醫藥等。

倉儲行業產業鏈

貨架

江蘇赫駿貨架制造有限公司

上海皇球貨架有限公司

河北凱蘭德貨架公司

惠州百盛利貨架有限公司

叉車

安徽合力股份有限公司

浙江杭叉集團股份有限公司

浙江中力機械股份有限公司

浙江諾力機械股份有限公司

比亞迪股份有限公司

分揀機

東杰智能科技集團股份有限公司

蘇州金峰物流設備有限公司

浙江瑞晟智能科技股份有限公司

中科微至科技股份有限公司

科捷智能科技股份有限公司

倉庫管理系統（WMS）

北京鴻鏈科技有限公司

金蝶國際軟件集團有限公司

深圳市巨沃科技有限公司

上海富勒信息科技有限公司

上游

華鵬飛股份有限公司

江蘇新寧現代物流股份有限公司

江蘇飛力達國際物流股份有限公司

廣東宏川智慧物流股份有限公司

中游

房地產

電商

汽車

零售

下游

2、行業領先企業分析

（1）江蘇新寧現代物流股份有限公司

江蘇新寧現代物流股份有限公司成立于2006年，是一家致力于為客戶提供高效、安全、可靠物流服務的企業。公司主營業務以電子元器件保稅倉儲為基礎，并為電子信息產業供應鏈中的原料供應、采購與生產環節提供一體化供應鏈物流服務，主要包括進出口貨物保稅倉儲管理、配送方案設計與實施，以及與之相關的貨運代理、進出口通關報檢等綜合物流服務。經過多年運營和業務創新，公司已經成為華東、華南、華中、西南等地區電子信息產業鏈中重要的物流與供應鏈管理服務商。此外，公司已經建立相對穩定的電子信息行業客戶關系，主要包括聯想、仁寶、和碩等電子信息業知名企業。據統計，2023年前三季度，公司營業收入達3.12億元，同比下降44.54%；歸母凈利潤虧損0.45億元，同比下降1766.07%，盈利能力大幅削弱。

（2）中儲發展股份有限公司

中儲發展股份有限公司成立于1997年，是國內倉儲物流行業的頭部企業。主要經營倉儲業務，智慧物流業務，加工業務，現貨市場業務，國際貨代業務等業務。經過多年的發展，公司倉儲網絡覆蓋亞洲、歐洲、美洲等世界主要經濟區域，在國內20多個省、直轄市和自治區投資運營了物流園區，形成了立足中國、服務全球的倉儲物流服務能力，能夠為中外企業的全球化經營提供物流支持。此外，公司積極推動倉儲技術發展，引入、創新智能化倉儲系統，進一步推動公司業務的數字化發展。2023年前三季度公司實現營收500.29億元，同比下降14.49%；歸母凈利潤3.41億元，同比下降26.24%。

六、行業現狀

倉儲是國民經濟的重要組成部分，也是現代物流的核心環節。隨著我國經濟社會的發展，倉儲行業將繼續保持穩定增長的態勢。從倉儲指數來看，2023年中國倉儲指數基本維持在50%左右， 2024年1月中國倉儲指數為51.2%，較上月回落0.4個百分點，這主要是因為受春節臨近影響，下游行業對倉儲需求整體有所下滑，業務活動明顯放緩。但整體來看，2024年1月倉儲指數仍保持在擴張區間，顯示倉儲行業整體保持良好運行態勢，實現平穩開局。

七、發展因素

1、機遇

（1）電子商務行業發展

隨著互聯網的普及和消費者需求的不斷變化，越來越多的消費者開始通過網絡購物，這為電子商務提供巨大的市場需求。而在電子商務中，倉儲是連接線上交易和線下配送的關鍵環節，對電子商務的運作至關重要。商品需要在倉庫中進行存儲和管理，以便在需要時能夠及時、準確地配送給消費者。隨著電子商務規模的不斷擴大，倉儲行業市場需求也隨之增加。

（2）倉儲技術的不斷進步

隨著物流行業的不斷發展，倉儲業也在不斷的進步和改變。而現代化的倉儲管理則離不開智能化的技術支持。智能倉儲技術的發展，不僅可以提高倉儲效率，還能夠節省成本，增強競爭力。如智能倉儲技術可以自動化、智能化地完成貨物的儲存、揀選、運輸等各個環節，不僅大大減少了人工的介入，還能夠實現精細化管理，從而大幅提高了倉儲效率。

（3）國家產業政策的大力支持

近年來，中國倉儲行業受到各級政府的高度重視，紛紛出臺了一系列政策來推動倉儲行業發展。如2023年7月，國家發改委發布的《關于恢復和擴大消費的措施》中，提出穩步推動產地銷地冷鏈設施建設，補齊農產品倉儲保鮮冷鏈物流設施短板，推動城鄉冷鏈網絡雙向融合。該政策的發布，將有利于加強倉儲基礎設施建設，推動倉儲行業快速發展，此外，還有利于完善農村電子商務發展，擴大倉儲行業需求量。

2、挑戰

（1）宏觀經濟波動

倉儲行業的市場需求主要取決于下游房地產、電商、汽車、零售、醫藥等行業發展進程和應用領域的固定資產投資情況。而下游行業與宏觀經濟息息相關，如果未來宏觀經濟疲軟，或者國家產業政策發生變化，下游應用領域的固定資產投資需求有可能出現下滑，從而減少對倉儲行業的需求，由此導致倉儲行業可能面臨宏觀經濟波動引致的風險。

（2）市場競爭激烈

隨著我國倉儲行業的發展，越來越多的企業開始進入相關領域，其中不乏技術研發能力較強的國外企業以及具備一定資金實力的國內企業。隨著更多參與者的加入，國內市場競爭將加劇。隨著行業市場競爭的加劇，如果倉儲企業不能繼續保持現有的競爭優勢和品牌效應，或者企業的技術開發不能緊密契合市場需求，可能導致企業的市場地位及市場份額下降。

（3）倉儲成本增加

倉儲行業的成本包括人力成本、設備成本、租金等多個方面，隨著市場競爭的加劇，倉儲行業成本將會持續增加。如為了滿足客戶對服務質量和效率的高要求，企業需要投入更多的資金和資源來改進設施、提升技術水平、加強員工培訓等，從而導致企業成本的增加。若行業內企業未及時采取相關措施，將會面臨利潤空間壓縮、市場競爭力下降等風險。

八、競爭格局

由于電子商務的快速發展，倉儲行業需求大幅增長，但同時也引發大量資本流入倉儲市場，導致市場競爭加劇。目前，倉儲行業的市場份額主要由幾家大型的倉儲企業壟斷，這些企業憑借其強大的資金和資源實力，在市場上具有較大的話語權。然而，隨著市場的逐步成熟和門檻的不斷提高，一些中小型企業也開始嶄露頭角。其通過專業化、個性化的服務和合理的價格策略來爭奪市場份額。市場份額的競爭將推動倉儲行業朝著更加健康和可持續發展的方向發展。我國倉儲行業相關企業主要包括華鵬飛、新寧物流、飛力達、宏川智慧、恒基達鑫等。

九、發展趨勢

未來，倉儲行業將朝著自動化、一體化、綠色化方向發展。首先，隨著人工智能、機器人技術和物聯網技術的不斷發展，自動化倉儲設備和系統將在倉儲行業中得到廣泛應用。自動化技術的優勢在于提高倉儲效率和降低人力成本，將成為倉儲行業未來的發展趨勢。其次，隨著電商行業的高速發展，供應鏈的一體化成為倉儲行業的新方向。倉儲企業將與電商企業密切合作，共同建設高效的供應鏈網絡，實現物流系統的高度整合和信息共享，以滿足消費者對于物流時效和服務質量的不斷提升的需求。此外，環保問題已經得到了全球范圍內的廣泛關注。倉儲行業也不例外，越來越多的企業開始注重綠色倉儲的發展，提倡節能減排和循環利用。環保和可持續發展將成為倉儲行業競爭的新優勢點。