摘要：隨著居民消費水平的不斷提升，水產品消費需求將持續釋放，推動企業加大產能建設，提高水產品產量。同時，居民消費升級也將推動水產品企業重視產品質量的提升，促進行業提質發展。我國水產品產量企穩上漲，2022年水產品總產量為6865.91萬噸，同比增長2.62%。

一、定義及分類

水產品是指海洋、江河、湖泊、池塘里出產或生產的水產動植物產品及其加工產品的總稱。按照水產品的養殖水域，水產品可分為淡水水產品和海水水產品；根據水產品的來源方式，可以分為養殖水產品和捕撈水產品。養殖是我國水產品的主要來源方式，養殖水產品產量占水產品總產量的80%以上，其中，淡水養殖數產品的產量占水產品總量的45%以上，占據較大的水產品市場份額。

二、商業模式

1、“公司+養殖戶”模式

水產品公司利用其組織、技術和管理資源，將養殖戶組織起來，形成一個分工明確、組織恰當的養殖生產體系。水產品公司為養殖戶提供技術支持、飼料供應和市場銷售等方面的服務，而養殖戶則負責進行養殖生產活動。這種模式的關鍵在于水產品公司與養殖戶之間的合作和利益共享機制的建立，以實現共同發展。這種模式將大型加工、銷售企業與數量眾多的養殖戶連結起來，可以減少養殖生產的盲目性。不僅水產品公司可以獲得穩定的原料來源，養殖戶也可以獲得穩定的銷售渠道。

2、“公司+公司”（散戶）模式

這種模式以加工或水產供給企業為核心，協調和管理散戶供應商和分銷商。散戶供應商通常是指個體養殖戶或者小型養殖企業，他們負責提供水產品原料。而分銷商則負責將加工后的水產品銷售到市場。加工或水產供給企業通過對散戶供應商和分銷商的協調和管理，確保水產品原料的供應和質量，同時保障產品的銷售和市場推廣。這種模式通過集中化的管理和協調，實現資源有效利用和高效生產。

3、公司一體化模式

這是一種縱向一體化的商業模式，水產品企業通過控制產業鏈的上游和下游環節，實現全產業鏈的整合和協同。水產品企業涉足飼料生產、種苗、養殖、加工、銷售等全產業鏈環節，通過一體化的經營和管理，實現各環節之間的協同和優化。這種模式能夠提高整個產業鏈的效率和效益，降低交易成本和風險，提高企業的競爭力和盈利能力。

三、行業政策

水產品是我國農業經濟的重要組成部分，與國家經濟發展和人民生活息息相關。國家始終重視水產品行業的發展，出臺一系列的政策引導和支持水產品健康高質量發展。2023年2月，中共中央國務院發布《關于做好二〇二三年全面推進鄉村振興重點工作的意見》，鼓勵發展現代設施農業，推進水產養殖池塘改造升級。農業農村部迅速響應，同月出臺《關于落實黨中央國務院2023年全面推進鄉村振興重點工作部署的實施意見》，支持漁業的高質量發展。隨后農業農村部又陸續出臺多條政策，引導水產品行業綠色化、科學化發展。

四、發展歷程

建國初期，我國各種農產品產量都較低，水產品更被視為稀缺資源，水產品人均占有量遠低于世界平均水平。改革開放后，水產品行業也開展市場化改革，水產品產量提速上漲。到二十世紀末，我國水產品人均占有量超過世界平均水平，水產品短缺問題得到解決。隨著技術的進步和經濟的發展，水產品產量持續上漲，并逐漸成為人們日常飲食的一部分。在我國水產品的發展歷程中，水產養殖發展較快，推動水產品整體產量上漲，并逐漸成為我國水產品供給市場的主力軍。

五、行業壁壘

1、綠色壁壘

隨著人們物質生活水平的提高，對水產品的品質要求也更高。有機、綠色和無公害已逐步成為市場進入的通行證。綠色壁壘要求進入企業必須擁有適宜水產品養殖的優質水資源，并具備先進的養殖技術、合理的組織管理、科學的養殖模式和嚴密的作業規范等“軟件”支持。綠色壁壘在水產品出口貿易中體現得更為明顯，許多國家對進口水產品本身及生產過程制定了嚴格的檢測標準，加大了國產水產品出口壁壘。

2、技術壁壘

水產養殖和水產捕撈都需要一定的技術支撐，尤其水產養殖技術對產品的質量和產量都產生重大影響。水產養殖企業需要掌握養殖品種的生物學特性、養殖環境調控、飼料配方優化、疫病防治等方面的技術。水產捕撈企業則需要掌握不同的捕撈技術對應不同的捕撈環境和條件。無論是水產養殖還是水產捕撈，沒有一定的技術支撐，都難以參加與立足漸趨激烈的市場競爭。

3、養殖周期和資金規模壁壘

我國水產品市場以養殖水產品為主，主要生產對象是水生生物，各種水生生物都有自己的生長周期，特別是一些名、特、優和檔次高的水產品對生長環境和生長周期的要求更高。對于水產品養殖戶或養殖企業而言，越長的養殖周期意味著資金占用時間越長、占用規模較大，對養殖戶和養殖企業的資金實力提出了較高要求。

六、產業鏈

1、行業產業鏈分析

經過漫長的發展，我國水產品產業鏈發展較為完善。水產品產業鏈上游主要包括水產飼料、水產苗種、漁業機械、漁網，市場供應充足，為水產養殖及捕撈提供原材料及設備支持。水產品產業鏈中游包括水產養殖和水產捕撈以及水產品的銷售等。下游則以各種形式的水產加工為主，包括水產品加工、水產干腌制品、水產罐頭、水產冷凍品等。終端為消費者。水產品產業鏈如下圖所示：

水產品行業產業鏈

水產飼料

廣東海大集團股份有限公司

廣東粵海飼料集團股份有限公司

通威股份有限公司

杭州海皇科技股份有限公司

寧波天邦飼料科技有限公司

水產苗種

上海海得寶水產苗種有限公司

江蘇瑞豐水產苗種有限公司

射陽縣朱平水產苗種有限公司

丹江口水庫六合水產苗種有機魚專業合作社

利津縣雙瀛水產苗種有限責任公司

漁業機械

宜興市超眾漁業機械有限公司

金湖三湖漁業機械有限公司

茂名市博海漁業機械設備有限公司

東臺海波漁業機械有限公司

太湖漁業機械（沈陽）有限公司

漁網

潛江市祿眾漁網有限公司

湖北鑫漁網具股份有限公司

海安縣素興漁網有限公司

海安縣飛華漁網有限公司

上游

湛江國聯水產開發股份有限公司

山東好當家海洋發展股份有限公司

大湖水殖股份有限公司

百洋產業投資集團股份有限公司

中游

水產品加工

水產干腌制品

水產罐頭

水產冷凍品

下游

消費者

終端

2、行業領先企業分析

（1）湛江國聯水產開發股份有限公司

國聯水產的經銷、餐飲重客、商超、電商四大銷售渠道均衡發展，市場銷售全覆蓋，品牌影響力持續提升。2020年和2021年，受疫情影響，國聯水產的水產品產銷量有所下滑。2022年國家促消費舉措相繼落地，市場消費活力回升，國聯水產的水產品產銷量也有所上漲。2023年國聯水產的水產品產銷量繼續上漲，上半年產量為3.2萬噸，同比增長2.41%，銷量為3.33萬噸，同比增長0.56%。

（2）大湖水殖股份有限公司

大湖股份通過線上和線下相結合，建立大型商超、社區團購、天貓、京東、抖音等多元化營銷渠道，以長沙、華南兩大運營中心為焦點，聚焦大灣區、長三角等重點區域，向全國范圍輻射，推廣公司產品，提升品牌知名度和競爭力。2017年至2022年，大湖股份的水產品營業收入在5億元至8億元之間上下波動。2022年大湖股份的水產品營收下滑趨勢較為明顯，營收為5.9億元，同比下降21.71%。同時，由于水產品上游飼料價格上漲，大湖股份的水產品毛利率也有所下滑。2022年，大湖股份水產品毛利率為15.26%，同比下降2.81個百分點。近年來，新零售的快速發展以及進口水產品持續增多，使得傳統水產品銷售受到一定的沖擊，營業收入和毛利率上漲較弱。

七、行業現狀

我國水產品產量企穩上漲，2022年水產品總產量為6865.91萬噸，同比增長2.62%。其中養殖水產品產量為5565.46萬噸，同比增長3.17%，是我國水產品供給的主要來源；捕撈水產品產量為1300.45萬噸，同比增長0.35%，增速較養殖水產品慢。從水產品的養殖水域來看，2022年淡水水產品產量為3406.38萬噸，同比增長3.13%，海水水產品產量為3459.53萬噸，同比增長2.13%，淡水水產品產量增速稍快于海水水產品。隨著居民消費水平的不斷提升，水產品消費需求將持續釋放，推動企業加大產能建設，提高水產品產量。同時，居民消費升級也將推動水產品企業重視產品質量的提升，促進行業提質發展。

八、發展因素

1、有利因素

（1）消費能力增強加速水產品需求釋放

隨著居民收入水平提高，消費觀念和飲食習慣也逐漸發生改變，越來越多的人開始注重營養均衡和健康飲食。水產品作為一種高蛋白、低脂肪、低膽固醇、富含微量元素和多種營養物質的食品，受到消費者的喜愛，需求量逐漸增加。同時，隨著水產品加工技術的不斷發展，水產品的口感、品質和安全性得到了提升，居民的水產品消費需求加速釋放。

（2）技術進步賦能水產品產量和質量提升

技術是助力經濟提速發展的重要因素，近年來，我國高度重視農業技術的進步和應用，水產品養殖技術快速提升，并在水產生產中廣泛應用。精準養殖技術、智能化養殖技術等新型技術的應用，使水產品養殖戶及企業可以更加精準地控制養殖環境，提高水產品的生長速度和品質，我國水產品產量和質量都得到顯著提升。水產品加工技術的改進，不僅提高了加工水產品質量，還提高的加工效率，增加水產品產品附加值，為消費者提供優質多樣的水產品選擇。

（3）全球化進程加速水產品國際貿易流動

全球化進程加速了水產品國際貿易的流動，這為水產品行業的發展提供了更廣闊的市場和機遇。隨著各國經濟聯系加強和貿易往來增加，水產品的生產和銷售突破地域限制，供應商可以更加靈活地選擇養殖、加工和銷售的地點，以降低成本、提高效率。同時，全球化也促進了水產品供應鏈的優化，從養殖、加工到銷售的整個鏈條更加緊密和高效。

2、不利因素

（1）水產養殖環保壓力增大

水產養殖過程中產生的養殖廢水、廢棄物等污染物，如果未經處理直接排放到環境中，會對環境造成嚴重的影響。為了滿足環保要求，水產養殖戶或企業積極采取一系列措施，合理規劃養殖區域和規模，減少水產養殖對環境造成的不利影響。但隨著“雙碳”戰略的持續推進，我國環保指標不斷提高，水產養殖的環保壓力也不斷增大。另外，水產養殖也會對水域生態造成一定的影響，擠占水生生物的棲息地、影響水生生物的繁殖和生長等，這都是水產養殖面臨的環保難題。

（2）水資源緊張制約水產養殖面積擴大

地球上的水資源是有限的，而水資源是水產養殖的必備資源，且水產養殖需要大量的水資源。但隨著人口增長和經濟發展，水資源需求量不斷增加，水資源緊張成為制約水產養殖面積擴大的重要因素之一。在部分水資源非常緊張的地區，由于難以保證養殖所需的水量，甚至無法維持現有的養殖面積。除了水資源規模外，水資源質量也是制約水產養殖的重要因素。由于居民消費需求升級，對水產品的質量提出了更高的要求，而水資源質量是影響水產品品質的重要因素。

（3）成本上漲加大水產品企業經營壓力

水產飼料、藥品以及勞動力等價格上漲，導致水產養殖成本上漲。尤其近年來，隨著環保要求的提高，養殖戶需要投入更多的資金來改善養殖環境，導致水產養殖成本進一步增加。另外，油價上漲和運輸市場的變化，使得水產品運輸成本也不斷增加。而且，為保證水產品的新鮮度，往往需要低溫運輸，額外的制冷費用也加大了水產品的運輸成本。水產品企業的經營成本不斷攀升，為保持盈利，企業不得不提高產品銷售價格，但價格提高往往會導致市場需求減少，從而對企業的銷售造成影響。

九、競爭格局

我國水產品企業以小型企業和個體戶居多，規模化的大型企業數量較少，市場集中度較低。依據企業的注冊資本進行劃分，位于我國水產品第一梯隊的企業是國聯水產、好當家、ST東洋和獐子島，這四家企業的注冊資本均超過了5億元人民幣，其中國聯水產和好當家的注冊資本超過了8億元人民幣。位于第二梯隊的是大湖股份、百洋股份、中水漁業等，注冊資本均超過2億元人民幣，其中大湖股份的注冊資本超過了4億元人民幣。

我國的大型水產品企業大多以海洋產品為主，其業務銷售范圍都遍及國內外市場，產品遠銷多國。國聯水產的產品豐富程度相對較高，既包括了淡水魚類、小龍蝦等淡水水產品，也包括了鱈魚、帝王蟹等海水水產品，產品遠銷歐美等海外國家。好當家、獐子島、ST東洋則主要以海參等海珍品的養殖和加工為主，其銷售市場除了國內以外，日本、韓國、東南亞都是其重要布局區域。

十、發展趨勢

1、品質化

隨著市場消費升級和政策監管趨嚴，水產品企業將逐步注重產品質量和安全性的提高，加強品質管理，以滿足消費者對品質的需求。通過加強養殖、加工、運輸等環節的管理和監控，確保水產品的質量和安全。水產品企業的品質化發展也有助于企業進行品牌建設，提高品牌價值和影響力，以提升市場競爭力。水產品企業在品質化發展的構成中，也將推進產品的多樣化開發，滿足不同消費者的需求，也有助于提高產品的吸引力和競爭力。

2、生態化

我國環保指標不斷升級，居民的環保意識也日益增強，消費者對生態和環保的要求越來越高。水產品企業將積極探索生態養殖和可持續發展之路，通過推廣生態養殖技術，合理利用資源，減少環境污染，實現經濟效益和生態效益的雙重提高。同時，國家也將持續加強對水產品生態化發展的引導和支持，制定相關政策和標準，鼓勵水產品企業采取環保措施，推動水產品行業的綠色發展。

3、互聯網化

在生產端，水產品企業通過新一代信息技術，實現對水產品養殖或捕撈情況地精確掌握，提高生產和管理效率，助力企業降本增效。在銷售端，互聯網技術不斷發展，電子商務和網絡營銷逐漸成為水產品企業開拓市場、提高銷售效率的重要手段。水產品企業借助互聯網平臺，加強電子商務和網絡營銷，開拓線上銷售渠道，提升銷售效率和用戶體驗。

中國水產品發展趨勢