近年來我國第三方支付交易規模不斷拓展，而移動支付滲透率也在不斷提升，2020年中國第三方移動支付交易規模達249.2萬億元，較2019年增加了23.10億元，同比增長10.22%，預計2021年中國第三方移動支付交易規模將達到288.1萬億元。

2015-2021年中國第三方移動支付交易規模統計

資料來源：智研咨詢整理

近日，有消息稱，自2022年3月1日起，微信、支付寶的個人收款碼不得用于經營性收款。不僅如此，近4年的數據將被追查，一旦數額較大需按4.5%補稅，還要繳納滯納金和罰款。對此，微信和支付寶均回應稱，這一說法為謠言。不過，個人收款碼市場的確將迎來調整。根據央行去年10月發布的《關于加強支付受理終端及相關業務管理的通知》（下稱《通知》），個人收款碼將不能用于經營，《通知》將于今年3月1日起正式施行。

在業內人士看來，《通知》將推動線下個體工商戶從個人收款碼向商戶收款碼遷移，而在這一過程中，支付寶和微信或面臨著被分流部分“直連”商戶的情況，部分商戶或轉向線下專業收單服務機構。第一財經記者注意到，目前，多家銀行和支付機構在積極推廣自身的聚合收款碼，以期搶占市場。但也有觀點稱，預計不會出現大量轉碼及市場整體收費空間提升的現象，其中的關鍵在于如何衡量“具有明顯經營活動特征”，目前市場正靜待相關標準的出臺。
個人收款碼并非完全受限

《通知》規定，對于具有明顯經營活動特征的個人，條碼支付收款服務機構應當為其提供特約商戶收款條碼，并參照執行特約商戶有關管理規定，不得通過個人收款條碼為其提供經營活動相關收款服務。

“至于影響多大，主要還是看如何判別具有明顯經營活動這一特征。”一位支付行業資深從業者稱，目前還未有相關細則出臺，可能是按照日交易筆數和金額來確定，但個人收款碼使用并不會完全受限。

據了解，收款碼主要分為個人和經營用收款碼，《通知》是要求商戶提供微信、支付寶經營性二維碼，以后不能用個人二維碼收經營性收款，但用于非經營的個人收款碼仍可正常使用。騰訊客服在回答于3月1日起個人收款碼是否可以繼續使用時也表示，根據財付通公司與監管部門的溝通和對新規的理解，3月1日之后，個人收款二維碼仍可繼續使用，其中部分具備明顯經營行為的用戶需按照規定升級為經營收款碼，明顯經營行為的標準監管部門將會在近期公布，且平臺會在用戶升級前保留一段時間作為過渡期。如符合升級標準，微信收款助手將下發消息通知，未收到通知的用戶個人收款碼不會受到影響。支付寶客服也稱，“我們一直在積極深入研究監管的相關要求。根據我們與監管部門的溝通和對新規的理解，3月1日之后，支付寶個人收款碼仍可繼續正常使用，其中具有明顯經營行為的個人收款碼用戶，需按照規定進行升級。”

支付寶客服還表示，待監管部門公布“有明顯經營行為”的認定標準后，將會對需要升級的個人收款碼用戶，在“商家服務”首頁等醒目位置進行提醒和引導，并會預留一段時間作為過渡期。未收到通知的用戶，可繼續正常使用個人收款碼，不會受到影響。

央行此前曾表示，中國支付清算協會正在研究制定相關標準，相關標準或將于近期發布。業內的共識在于，禁止個人收款碼用于經營性收款，可有效規避潛在風險。國泰君安非銀團隊分析稱，當前普遍存在個體工商戶通過個人收款碼進行經營性收款，造成交易性質混淆，交易信息失真，風控環節難以把控。禁止個人收款碼用于經營性收款，可有效識別個人收款和經營性收款，進而進行針對性的風控管理，規避潛在風險。

具體到執行層面，中金公司表示，未來收單機構或基于大數據分析的技術手段來判斷用戶是否具有明顯經營特征，限制個人收款碼的有效期限、收款次數、交易金額等。這樣既能保障個人收款條碼在一定范圍內仍被用于老百姓日常生活中的個人小額收款，也有助于控制個人收款條碼的風險隱患（如導致交易信息失真、影響對洗錢/賭博/詐騙等非法活動監控效果）。

線下收單“烽煙四起”

“放心收款，請用農行聚合碼！”2月18日，“農行商戶服務”公眾號發布了這樣一篇文章，稱農行聚合碼是符合最新政策要求的商戶收款碼，整合了微信、支付寶、銀聯云閃付、農行掌銀等全渠道收款方式，資金無需提現，直接進入綁定的農行賬戶。

無獨有偶，工商銀行場中分行在2月14日發表了類似文章，標題為“3月1日起，個人碼不得用于經營收款。請用工行聚合收款碼！”，并稱只需身份證、銀行卡店鋪照片即可在線辦理，分分鐘搞定。

另外，中國銀行、建行銀行也有相似的推廣。中國銀行稱，中行收款碼支持大中小微商家免費開店、免費店鋪推廣；支持中銀來聚財、微信、支付寶、銀聯四種收款方式等；建設銀行稱，建行商戶收款二維碼整合了微信、支付寶、銀聯云閃付、龍支付等多種收款方式，商戶收款后資金可以直接進入客戶綁定的建行卡或對公賬戶，無需提現。

除了銀行外，不少聚合支付機構也在推廣旗下的收款碼，收單市場一時烽煙漸濃。此前就有分析稱，新規對支付寶和微信支付當期財務影響有限，但或分流其部分“直連”商戶。

畢竟按照要求，支付寶和微信支付需參照其他收單機構對線下商戶執行的入網程序、對有明顯經營活動特征的個人收款碼用戶進行信息核實等動作（即將個人碼升級到商業碼），其中對有固定經營場所的商戶應通過現場面對面方式核實、對于無固定經營場所的商戶原則上應通過人工或智能客服同步視頻等方式核實，如此或新增作業成本。

不過，央行新規是為了完善收款碼監管，避免出現洗錢等犯罪情況。疊加對中小微商家減費讓利、降低政策對市場的影響等因素，在如何衡量“具有明顯經營活動特征”這一方面，預計大部分個人商戶不會受到影響。因此也不存在所謂的對聚合支付服務商的利好消息，再加上聚合支付市場本身服務就同質化嚴重，競爭十分激烈，因而影響或有限。

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