【美國原油】

1）原油價格：本周Brent/WTI原油期貨周均價分別80.7/78.0美元/桶，較上周分別+2.7/+3.2美元/桶。

2）原油庫存：美國原油總庫存、商業原油庫存、戰略原油庫存、庫欣原油庫存分別8.1/4.3/3.8/0.3億桶，環比+205/+136/+69/-167萬桶。

3）原油產量：美國原油產量為1330萬桶/天，環比-10萬桶/天。美國活躍原油鉆機本周483臺，環比-2臺。美國活躍壓裂車隊本周234部，環比-6部。

4）原油需求：美國煉廠原油加工量為1647萬桶/天，環比+7萬桶/天；美國煉廠原油開工率為91.5%，環比+1.0pct。

5）原油進出口量：美國原油進口量、出口量、凈進口量為629/376/253萬桶/天，環比+6/+12/-6萬桶/天。

【美國成品油】

1）成品油價格和價差：美國汽油、柴油、航煤周均價分別100/100/98美元/桶，環比+1.0/+2.2/+1.8美元/桶；與原油價差分別19/19/17美元/桶，環比-2.7/-1.5/-1.8美元/桶。

2）成品油庫存：美國汽油、柴油、航空煤油庫存分別2.2/1.3/0.5億桶，環比-289/-167/+14萬桶。

3）成品油產量：美國汽油、柴油、航空煤油產量分別972/477/176萬桶/天，環比-32/-27/-16萬桶/天。

4）成品油需求：美國汽油、柴油、航空煤油消費量分別905/355/160萬桶/天，環比+8/+8/-35萬桶/天。

5）成品油進出口：①美國汽油進口量、出口量、凈出口量分別9/87/78萬桶/天，環比-1/-3/-1萬桶/天。②美國柴油進口量、出口量、凈出口量分別8/154/146萬桶/天，環比-3/-1/+3萬桶/天。③美國航空煤油進口量、出口量、凈出口量分別2/16/14萬桶/天，環比-8/-6/+2萬桶/天。

【相關上市公司】推薦：中國海油/中國海洋石油（600938.SH/0883.HK）、中國石油/中國石油股份（601857.SH/0857.HK ）、中國石化/中國石油化工股份（600028.SH/ 0386.HK ）、中海油服（601808.SH）、海油工程（600583.SH）、海油發展（600968.SH）； 建議關注：石化油服/中石化油服（600871.SH/1033.HK）、中油工程（600339.SH）、石化機械（000852.SZ）。

【風險提示】1）地緣政治因素對油價出現大幅度的干擾。2）宏觀經濟增速嚴重下滑，導致需求端嚴重不振。3）新能源加大替代傳統石油需求的風險。4）OPEC+聯盟修改石油供應計劃的風險。5）美國解除對伊朗制裁，伊朗原油快速回歸市場的風險。6）美國對頁巖油生產環保、融資等政策調整的風險。7）全球2050凈零排放政策調整的風險

知前沿，問智研。智研咨詢是中國一流產業咨詢機構，十數年持續深耕產業研究領域，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。專業的角度、品質化的服務、敏銳的市場洞察力，專注于提供完善的產業解決方案，為您的投資決策賦能。

轉自東吳證券股份有限公司 研究員：陳淑嫻