行業高速增長。據奧維數據，掃地機方面，2024 年3 月掃地機行業銷額/銷量同比+61.61%/+53.52%至8.38 億元/25.31 萬臺。洗地機方面，2024 年3 月洗地機行業累計銷額/銷量同比+46.78%/+88.91%至6.32 億元/29.95 萬臺。2024 年3 月看，掃地機及洗地機行業呈高增長態勢。

掃地機：格局頭部化，3500-4000 為主流價格帶。

品牌來看，科沃斯份額有所下滑，追覓份額提升明顯。2024 年1-3 月線上科沃斯/石頭銷額份額同比-12.40/-1.02pct 至27.47%/20.87%，追覓銷額份額同比+8.22pct 至14.84%，追覓份額提升明顯。

行業來看，3500-4000 元為主流價格帶。截止2024 年3 月，線上掃地機3500-4000元為主流價格帶，銷額占比同比提升15.70pct 至38.88%（2023 年同期占比為23.18%），其次為4000+元價格帶，銷額占比為36.11%。主銷價格帶分品牌看，3500-4000 價格帶科沃斯/石頭/追覓份額為42.82%/25.59%/3.38%，4000-4500 元價格帶科沃斯/石頭/追覓份額為17.32%/14.39%/37.41%。

暢銷機型以高均價基站機型為主。截止2024 年3 月，銷額排名前五的機型中，石頭占據1 款–P10S Pro（占比6.74%，加入上下水模組占比為9.64%）；科沃斯占據1 款–T30 Pro（占比12.70%，加入上下水模組占比為14.47%）位列第1 位；小米占據1款–米家免洗掃拖機器人2（占比3.05%）；追覓占據1 款– S30 Pro Ultra（占比3.38%，加入上下水模組占比為6.63%）；云鯨占據1 款J4（占比8.61%，加入上下水模組占比為10.70%）。

洗地機：追覓整體份額提升明顯。

品牌來看，追覓份額快速提升。2024 年1-3 月線上銷額份額看，添可額份額同比-4.81pct 至44.45%；追覓額份額同比+1.92pct 至18.57%，份額來看追覓銷額份額增長明顯。

行業來看，2500-3000 元為主流價格帶。截止2024 年3 月，線上洗地機2500-3000元為主流價格帶，銷額占比同比下滑5.75pct 至30.93%（2023 年同期占比為36.67%），其次為1500-2000 元價格帶，銷額占比為19.13%；高端價格帶4000+元銷額占比為5.20% 。價格帶分品牌看， 2500-3000 元價格帶添可/ 石頭/ 追覓份額為49.62%/3.77%/20.16% ， 3000-3500 元價格帶添可/ 石頭/ 追覓份額為53.22%/4.15%/23.06%，3500-4000 元價格帶添可/追覓份額為59.44%/18.22%。

暢銷機型前五均為添可、追覓產品。截止2024 年3 月，線上銷額排名前五的機型中，2 款為添可產品，3 款為追覓產品。分別為添可芙萬Stretch（占比11.94%）、添可芙萬2.0 Pro LED C（占比11.32%）、追覓H12 Pro Plus C（占比4.17%）、追覓H20Pro（占比4.15%）、追覓H20 Ultra（占比3.85%）。

投資建議：2024 年掃地機內銷行業競爭相對緩和，現階段廠商更關注于在存量市場上提升自身產品結構以提升綜合競爭力。外銷核心看點在于渠道增量。建議關注國內清潔電器龍頭石頭科技、科沃斯。

風險提示：清潔電器消費景氣下滑、第三方數據統計存在誤差。

注：暢銷機型份額均為線上份額數據，數據來源為奧維云網。

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轉自國盛證券有限責任公司 研究員：徐程穎/陳思琪