一、市場規模

    隨著我國居民消費水平的提高和城鎮化步伐的加快，為木門行業提供了極大的發展空間，2020年中國木門需求量達12783萬樘，較2019年增加了308萬樘，同比增長2.47%，與批量需求相適應，我國木門改變了“木匠上門”手工制作的傳統和產品單一實用的形象，迅速轉入規模化定制設計、大規模工業化生產和產品由實用向裝飾、環保綜合發展的全新階段。

2014-2020年中國木門需求量統計

資料來源：智研咨詢整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國木門行業市場運行狀況及投資潛力研究報告》

    我國木門行業起步較晚，但近年來發展非常迅速，2011年以來，受國內房地產市場調控的影響，木門行業增速有所放緩，但仍保持穩健發展的趨勢，2020年中國木門行業產值達1570億元，較2019年增加了40億元，同比增長2.61%。

2014-2020年中國木門行業產值統計

資料來源：中國木門窗協會、智研咨詢整理

    中國已經成為了世界最大的木門生產基地、出口基地和消費市場，需求主要來自住宅商品房精裝修、存量房二次裝修、保障房工程和自建房市場等，未來木門行業發展前景仍將持續向好，預計年均總體需求量有望超過2億套。根據《中國木門行業發展白皮書》預測，2021-2022年全國木門行業銷售收入將分別達到1950.90億元和2102.20億元。

2021-2022年中國木門行業銷售收入預測

資料來源：中國木材與木制品流通協會木門窗專業委員會、智研咨詢整理

    二、重點企業對比分析

    經過多年的發展，一大批優秀的木門制造企業迅速崛起，逐漸成為中國木門行業中的翹楚，如江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶等，從成立時間來看，歐派家居成立時間要早于江山歐派、索菲亞、好萊客和兔寶寶，從上市時間來看，索菲亞上市時間要早于江山歐派、歐派家居、好萊客和兔寶寶，江山歐派和兔寶寶總部在浙江，歐派家居、索菲亞和好萊客總部均在廣東。

江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶基本情況對比

資料來源：企業官網、智研咨詢整理

    從總資產來看看，2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶總資產均保持增長趨勢，其中歐派家居增幅最為明顯，2020年歐派家居總資產達188.4億元，較2019年增加了40.3億元，且歐派家居總資產高于索菲亞、兔寶寶、好萊客、江山歐派。

2014-2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶總資產對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從營收情況來看，除好萊客外，2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、兔寶寶營業總收入均保持增長趨勢，其中歐派家居增幅最為明顯，2020年歐派家居營業總收入達147.4億元，較2019年增加了12.1億元，且歐派家居營業總收入明顯高于索菲亞、兔寶寶、江山歐派、好萊客。

2014-2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶營業總收入對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從歸屬凈利潤來看，除好萊客外，2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、兔寶寶歸屬凈利潤均保持增長趨勢， 2020年江山歐派歸屬凈利潤為4.25億元，較2019年增加了1.64億元；歐派家居歸屬凈利潤為20.63億元，較2019年增加了2.24億元；索菲亞歸屬凈利潤為11.92億元，較2019年增加了1.15億元；好萊客歸屬凈利潤為2.76億元，較2019年減少了0.88億元；兔寶寶歸屬凈利潤為4.02億元，較2019年增加了0.08億元。

2014-2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶歸屬凈利潤對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從毛利率來看，受新冠肺炎疫情影響，2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶毛利率均出現不同程度的下滑，其中好萊客降幅最為明顯，2020年好萊客毛利率為36.7%，較2019年減少了3.36%，且好萊客毛利率略高于江山歐派、歐派家居、索菲亞和兔寶寶。

2014-2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶毛利率對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從營收結構來看，江山歐派營業收入主要來源于夾板模壓門，2020年江山歐派夾板模壓門業務收入為17.9億元，占營業總收入的59.5%。2020年歐派家居營業收入主要來源于廚柜，而木門業務收入為7.7億元，占營業總收入的5.2%。2020年索菲亞營業收入主要來源于衣柜及其配套產品，而木門業務收入為2.9億元，占營業總收入的3.5%。2020年好萊客營業收入主要來源于整體衣柜，而木門業務收入為1.1億元，占營業總收入的5.1%。2020年兔寶寶營業收入主要來源于裝飾材料，而木門業務收入為0.5億元，占營業總收入的0.7%。

2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶營收結構對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從營收區域分布來看，江山歐派營業收入主要來源于內銷，2020年江山歐派內銷業務收入為27.8億元，占營業總收入的92.4%。歐派家居營業收入主要來源于華東地區，2020年歐派家居華東地區營業收入為46.9億元，占營業總收入的31.8%。索菲亞營業收入主要來源于華南地區，2020年索菲亞華南地區營業收入為24.2億元，占營業總收入的28.9%。好萊客營業收入主要來源于華東地區，2020年好萊客華東地區營業收入為6.6億元，占營業總收入的30.1%。兔寶寶營業收入主要來源于國內，2020年兔寶寶國內營業收入為62.8億元，占營業總收入的97.1%。

2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶營收區域分布對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從木門產品產量來看，2020年江山歐派夾板模壓門自產產品產量為183.71萬件，銷售數量為237.95萬件；實木復合門自產產品為63.53萬件，銷售數量為69.8萬件。歐派家居整體木門生產量為632012樘，銷售量為638138樘。索菲亞木門生產量為161895趟，銷售量為157989趟。好萊客木門自產產品產量為9.25萬件，銷售數量為5.83萬件。兔寶寶木門生產量為13905扇，銷售量為51045扇。

2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶木門產品產量對比

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從研發投入來看，2020年歐派家居研發投入明顯高于索菲亞、好萊客、江山歐派和兔寶寶。2020年歐派家居研發投入金額為69910.69萬元，占營業收入的4.74%；索菲亞研發投入金額為20967.56萬元，占營業收入的2.51%；好萊客研發投入金額為10330.28萬元，占營業收入的4.73%；江山歐派研發投入金額為9366.53萬元，占營業收入的3.11%；兔寶寶研發投入金額為5877.67萬元，占營業收入的0.91%。

2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶研發投入對比

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從木門業務收入來看，2020年江山歐派木門業務收入為25.79億元；歐派家居木門業務收入為7.7億元；索菲亞木門業務收入為2.9億元；好萊客木門業務收入為1.1億元；兔寶寶木門業務收入為0.5億元。

2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶木門業務收入對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    中國木門行業企業數量眾多，但整體企業規模偏小、生產效率不高、產品質量不夠穩定，且主要為區域性品牌，全國性品牌較少，消費升級趨勢下，品牌力更強的頭部企業更易受到消費者青睞，同時疫情客觀上加速了中小企業退出行業競爭，行業集中度將有所提升，2020年江山歐派木門市場占有率略高于歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶，2020年江山歐派木門業務收入占木門行業總產值的1.64%；歐派家居木門業務收入占木門行業總產值的0.49%；索菲亞木門業務收入占木門行業總產值的0.19%；好萊客木門業務收入占木門行業總產值的0.07%；兔寶寶木門業務收入占木門行業總產值的0.03%

2020年江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶木門市場占有率對比

資料來源：中國木材與木制品流通協會木門窗專業委員會、智研咨詢整理

    三、結論

    江山歐派在市場占有率方面優于歐派家居、索菲亞、好萊客和兔寶寶，歐派家居在企業規模、營收情況和研發投入方面均優于江山歐派、索菲亞、好萊客、兔寶寶，好萊客在盈利能力方面優于江山歐派、歐派家居、索菲亞、兔寶寶。總體來看，歐派家居優勢明顯。

江山歐派、歐派家居、索菲亞、好萊客、兔寶寶主要指標對比

資料來源：智研咨詢整理

    以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國木門行業競爭現狀及投資策略研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。