2020年疫情得到基本控制和經濟社會的進一步發展，我國物流行業運行持續穩定恢復。2020年全國社會物流總額再上三百萬億元新臺階，達到300.1萬億元，物流規模增長持續恢復，四季度增速回升進一步加快。

2015-2020年中國社會物流總額及增長情況

資料來源：中國物流與采購聯合會、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國智能化分揀系統產業發展動態及市場前景趨勢報告》數據顯示：物流是國家經濟發展的重要基礎設施，是連接生產、分配、消費不可或缺的服務，2015-2020年中國社會物流總費用持續增長，2020年，我國社會物流總費用達到14.9萬億。

2015-2020年中國社會物流總費用情況

資料來源：中國物流與采購聯合會、智研咨詢整理

    根據發改委數據顯示：2020年社會物流總費用14.9萬億元，同比增長2.0%。社會物流總費用與GDP的比率為14.7%，與上年基本持平。從結構看，運輸費用7.8萬億元，增長0.1%；保管費用5.1萬億元，增長3.9%；管理費用1.9萬億元，增長1.3%。然而我國物流行業目前仍處于效率不高的狀態，2020年物流費用與GDP的比值為14.7%，和美國約7.4%的水平相比，供應鏈效率有較大提升空間。因此，國家發改委和交通運輸部定下了5年后將社會物流總費用與GDP的比率降至12%左右的發展目標，而通過物流倉儲裝備升級等實現物流自動化則是提升物流運作效率的重要途徑之一。

2015-2020年中美社會物流效率對比

資料來源：CSCMP《美國物流年報》、發改委、智研咨詢整理

    在網購的推動下，并且隨著拼多多等低客單價電商平臺的出現，我國快遞業務量在2015至2020年期間實現了32.17%的復合增長率，2020年，全國快遞服務企業業務量累計完成833.6億件，同比增長31.2%，其中電商件占比超過80%，且以標準小件居多。因此，從外部因素看，電商的龐大業務量、消費對物流時效的要求以及商家對物流成本的高敏感度激發了快遞業降本增效的需求，從而使智能分揀進入視野。

2015-2020年中國快遞業務量

資料來源：國家郵政局、智研咨詢整理

    引入自動化分揀設備需要大量的一次性投入，在行業發展前期，單套報價高達上千萬元，即使目前設備價格明顯下降個大型轉運中心的全面自動化布局仍需要上億元的資金投入，因此資金實力成為快遞自動化的一道門檻。各家頭部快遞公司上市后在資本市場募集了幾十甚至上百億元的資金，其中相當一部分的資金使用目的是轉運中心自動化升級。強大的募資能力滿足了配套自動化設備所需要的龐大資金需求，為自動化普及提供了條件。

中國頭部快遞企業上市及后續募集資金情況

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

    1997年，中國郵政購買了第一套交叉帶分揀系統設備，郵政對該套系統的引進也推進了交叉帶設備的本土研發與制造，并使其成為后來交叉帶分揀機領域多數民營企業的黃埔軍校。2011年至2015年，順豐和京東開始陸續投資外資交叉帶分揀設備，2015-2016年，韻達和中通先后試水將交叉帶分揀機投入使用，2018年開始，隨著頭部快遞企業紛紛完成募資以及高效分揀需求的爆發，行業進入了高速發展期。目前，頭部快遞公司已累計投入使用上千套交叉帶分揀設備。

截至2019年底主要快遞公司已投入使用的自動化分揀設備數

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    快遞量的不斷增長導致單片區域的快遞密集程度越來越高，從而驅動快遞網點呈現顆粒度越來越細化的狀態，使得分揀的自動化需求尤為迫切;對于分揀環節，隨著小網點的集包操作逐步由總部通過自動化分揀設備承接以及自行集包的大型網點的自動化轉型，分揀自動化率也將持續提升，綜合來看，2020年我國小件快遞自動分揀的自動化率為61%。

2016-2020年中國小件快遞分揀自動化率情況

資料來源：公開資料整理

    截至2020年底，快遞行業的交叉帶分揀機保有量超過2000套，其中轉運中心占比超過80%。從轉運中心的需求端來看，自動分揀的進一步滲透以及對預期吞吐能力的超前規劃將驅動快遞公司為轉運中心采購更多交叉帶分揀設備，而隨著自動化滲透率逐步接近飽和，凈增量將緩慢下降;從操作可行性來看，應對轉運中心場地面積有限問題，不少廠商開始推廣雙層甚至四層的環形交叉帶設備以實現節約面積的目的，此外，眾多快遞企業正在改擴轉運中心或者新建更大的轉運中心以替代原場地，從而更好地進行自動化升級的規劃。

2016-2020年中國快遞行業交叉帶分揀機保有量

資料來源：公開資料整理

    快遞企業在轉運中心安裝交叉帶分揀機的目標可以對應三個階段。在2019年及以前，安裝的目的主要是對當前包裹量中人工分揀模式進行自動化升級，其中2018和2019年是集中投入期;2020年后，進一步投放交叉帶則主要是應對未來常態化業務量的提前規劃。2020年我國快遞行業交叉帶分揀機購置量接近1000套。

2016-2020年快遞行業交叉帶分揀機購置量

資料來源：公開資料整理

    目前一套標準的交叉帶的平均單套價格已降至400萬左右，并且未來仍將平穩下降。此外，由于快遞網點目前使用的交叉帶設備的單套規格普遍小于轉運中心所安裝的規模，同時價格也更低，對產值的貢獻力度較小，因此交叉帶市場的收入主要來自于快遞轉運中心的采購。結合年交付量趨勢，預計交叉帶分揀機的市場規模將在2021年進一步突破35億元。。

2016-2023年應用于快遞領域的交叉帶分揀機市場規模

資料來源：公開資料整理