一、概述

    膠原蛋白是動物體內非常重要的一類功能性蛋白質，在動物體內含量最多、分布也最廣，可占蛋白總量的25%~30%。作為一種結締組織蛋白，膠原在動物的皮膚、軟骨、跟腱、韌帶等眾多的組織和器官中膠原蛋白是動物體內非常重要的一類功能性蛋白質，在動物體內含量最多、分布也最廣，可占蛋白總量的25%~30%[1]。作為一種結締組織蛋白，膠原在動物的皮膚、軟骨、跟腱、韌帶等眾多的組織和器官中均有分布，目前市場上所應用的各種膠原類產品，也大都是通過動物組織來提取加工得到的。

    膠原蛋白根據其基因編碼組合的不同可以分為許多類型，目前已發現了28種膠原蛋白的類型。不同類型的膠原蛋白在動物體內分布各異，其含量也有很大差別。Ⅰ型膠原蛋白分布最廣，可以從皮、腱、筋、骨等眾多組織中提取；Ⅱ型膠原蛋白主要由軟骨組織提取，一般都以豬、牛、羊等動物的軟骨組織作為提取材料；Ⅲ型膠原蛋白可以從胚胎真皮、心血管等組織中提取；Ⅳ型膠原蛋白是基底膜的主要成分，可以從富含基膜的組織中提取，例如晶狀體囊、角膜后彈性膜等；Ⅴ型膠原蛋白可以從角膜、胚胎絨毛膜、胎盤等組織中提取。此外還有許多其他類型的膠原蛋白，廣泛分布在不同的機體、不同的組織內，可以通過適當的工藝來提取、純化，同時也有部分膠原蛋白尚處于研究階段，迄今為止還未探究出完整的制備方法。

膠原蛋白的提取方法

資料來源：智研咨詢整理

    膠原蛋白因具有良好的生物相容性、可生物降解性以及生物活性，因此在醫藥、化妝品、食品、保健品、飼料等領域獲得廣泛的應用。

膠原蛋白的應用領域

資料來源：智研咨詢整理

    二、市場規模

    膠原蛋白的化學改性效果明顯，具有廣泛的應用前景，2020年中國膠原蛋白市場規模達10.1億美元，較2019年增加了0.30億美元，同比增長3.06%，中國膠原蛋白行業起步晚，但增速快于全球，未來發展潛力大，預計2027年中國膠原蛋白市場規模將達到15.8億美元。

2016-2027年中國膠原蛋白市場規模統計及預測

資料來源：Grand View Research、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國膠原蛋白產業發展態勢及競爭格局預測報告》數據顯示：從重點應用領域來看，2019年中國膠原蛋白醫療健康領域市場規模為4.7億美元；食品飲料領域市場規模為3.2億美元；護膚品領域市場規模為1.3億美元。

2019年中國膠原蛋白重點應用領域市場規模統計（億美元）

資料來源：Grand View Research、智研咨詢整理

    中國膠原蛋白主要應用領域為醫療健康市場，2019年膠原蛋白醫療健康領域市場規模占46.53%，占比最大；食品飲料領域市場規模占31.68%；護膚品領域市場規模占12.87%。

2019年中國膠原蛋白重點應用領域市場規模占比

資料來源：Grand View Research、智研咨詢整理

    三、市場格局

    各大廠家以生產天然膠原為主，下游應用集中于醫藥和醫美護膚：目前市場上的膠原蛋白企業仍以生產動物源的天然膠原為主，各大廠家集中于醫藥和醫美護膚（含醫美、化妝品、敷料）的終端產品應用領域，系行業競爭焦點，僅有江山聚源和創健醫療（江蘇）只經營原料業務，部分廠商如巨子生物、錦波生物、創爾生物等5家廠商兼營原料業務與終端產品業務。

膠原蛋中下游主要企業以天然膠原為主

資料來源：智研咨詢整理

    中國膠原蛋白市場上市企業主要有錦波生物、創爾生物、愛美客、貝泰妮、丸美股份、昊海生科等。錦波生物主要從事功能蛋白的研發和產業化，先后研發出酸酐化牛β-乳球蛋白、重組人源I型、II型、III型膠原蛋白等功能蛋白，主要利用酸酐化牛β-乳球蛋白和重組人源III型膠原蛋白開發出多種醫療器械、功能性護膚品等，產品廣泛應用于婦科、皮科、外科、護膚等場景。創爾生物公司成立于2002年，主要業務為以活性膠原生物材料制備關鍵技術，進行活性膠原原料、醫療器械及生物護膚的研發、生產及銷售。公司擁有“創福康”和“創爾美”兩大品牌，產品涵蓋膠原貼敷料等醫療器械、生物護膚品、一般護膚品等。2004年公司推出全國首款II類膠原貼敷料產品，2006年又推出全國首款無菌Ⅲ類膠原貼敷料，技術能力處于國內領先水平。

    美客具備豐富的研發管線，包括：透明質酸、纖維素、聚乳酸、聚對二氧環己酮、膠原蛋白、幾丁糖等醫用可降解生物材料。近年來，愛美客注重在生物高分子、生物蛋白和組織工程技術領域的投入，通過技術、材料與產品配方的創新，把產品線從醫美向大健康領域擴展。貝泰妮多款醫療器械產品已獲廣告批準文號，得以投放市場。產品矩陣完備，覆蓋透明質酸產品（透明質酸修護生物膜/修護貼敷料）和重組膠原蛋白產品（薇諾娜酵母重組膠原蛋白貼敷料、酵母重組膠原蛋白液體敷料。）

    丸美股份主要以皮膚科學和生物科學研究為基礎，從事各類化妝品的研發、設計、生產、銷售及服務，目前已成功打造“丸美”、“春紀”和“戀火”三個差異化細分品牌，采用以經銷模式為主、直營為輔的銷售模式，廣泛在二、三線等城市與國內外化妝品牌展開競爭。公司于2021年3月正式推出“美麗法則”品牌，并發布全球獨家首創的“I鏈III+C”嵌合型全人源™膠原蛋白，實現0風險、高活性、好吸收、強功效的膠原蛋白表達。昊海生科是國內第一大手術防黏產品生產商以及主要的醫用膠原蛋白海綿供應商之一，產品“奇特邦”由從牛跟腱中提取出的I型膠原蛋白精制而成，采用先進凍干技術生產，可快速止血，促進傷口愈合。目前，外科手術用的止血豬源纖維蛋白黏合劑產品已處于申報生產階段。

中國膠原蛋白市場主要上市企業膠原蛋白業務布局情況

資料來源：智研咨詢整理

    2020年錦波生物、創爾生物、愛美客、貝泰妮、丸美股份、昊海生科總資產均出現不同程度的增長，2020年錦波生物總資產達4.72億元，較2019年增加了0.81億元；創爾生物總資產達3.13億元，較2019年增加了0.57億元；愛美客總資產達46.33億元，較2019年增加了38.89億元；貝泰妮總資產達16.02億元，較2019年增加了5.18億元；丸美股份總資產達37.95億元，較2019年增加了3.59億元；昊海生科總資產達62.99億元，較2019年增加了1.47億元。

2017-2020年中國膠原蛋白市場主要上市企業總資產統計（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從營收情況來看，2020年除丸美股份和昊海生科外，錦波生物、創爾生物、愛美客和貝泰妮營業總收入均保持增長趨勢，2020年錦波生物營業總收入為1.61億元，較2019年增加了0.05億元；創爾生物營業總收入為3.03億元，較2019年增加了0.01億元；愛美客營業總收入為7.093億元，較2019年增加了1.52億元；貝泰妮營業總收入為26.36億元，較2019年增加了6.92億元；丸美股份營業總收入為17.45億元，較2019年減少了0.56億元；昊海生科營業總收入為13.32億元，較2019年減少了2.72億元。

2017-2020年中國膠原蛋白市場主要上市企業營業總收入統計（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    2020年愛美客歸屬凈利潤為4.39億元，較2019年增加了1.34億元；貝泰妮歸屬凈利潤為5.43億元，較2019年增加了1.32億元；丸美股份歸屬凈利潤為4.64億元，較2019年減少了0.51億元；昊海生科歸屬凈利潤為2.30億元，較2019年減少了1.41億元。

2017-2020年中國膠原蛋白市場主要上市企業歸屬凈利潤統計（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    受新冠肺炎疫情影響，2020年愛美客、貝泰妮、丸美股份和昊海生科毛利率均出現不同程度的下滑，2020年愛美客毛利率為92.17%，較2019年減少了0.46%；貝泰妮毛利率為76.25%，較2019年減少了3.97%；丸美股份毛利率為66.2%，較2019年減少了1.96%；昊海生科毛利率為74.93%，較2019年減少了2.38%。

2017-2020年中國膠原蛋白市場主要上市企業毛利率統計（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    2021年上半年錦波生物膠原蛋白產品業務收入增幅明顯，但創爾生物膠原蛋白產品業務收入較2020年同期有所下滑，2021年上半年錦波生物膠原蛋白產品業務收入為559.56萬元，較2020年同期增加了521.1萬元；創爾生物膠原蛋白產品業務收入為9877.39萬元，較2020年同期減少了1338.76萬元。

2020-2021年上半年中國膠原蛋白市場主要上市企業膠原蛋白產品業務收入統計（萬元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    2020年錦波生物膠原蛋白產品業務收入占全國膠原蛋白市場規模的0.04%；創爾生物膠原蛋白產品業務收入占全國膠原蛋白市場規模的3.98%。2020年錦波生物和創爾生物膠原蛋白產品業務收入總和占全國膠原蛋白市場規模的4.03%，企業市場占有率較低，市場格局較為分散。

2020年中國膠原蛋白行業企業市場占有率（按市場規模）

資料來源：智研咨詢整理