一、基本概況

    半導體存儲從應用上可劃分為易失性存儲器（RAM，包括DRAM和SRAM等），以及非易失性存儲器（ROM和非ROM）。

存儲器的分類

資料來源：智研咨詢整理

    DRAM芯片即動態隨機存取存儲器，DRAM同比只能將數據保持很短的時間，所以需要定時刷新。DRAM同比分為很多種，常見的主要有同比FPRAM/FastPage、EDORAM、、DDR同比RAM、RDRAM、SGRAM同比以及同比WRAM同比等。

刷新技術有以下幾個好處：

資料來源：智研咨詢整理

    動態隨機存儲器(DRAM)和靜態隨機存儲器(SRAM)同屬于易失性存儲器，在斷電狀態下數據會丟失。兩者因結構不同，其應用場景有很大的不同。

動態隨機存儲器(DRAM)和靜態隨機存儲器(SRAM)的對比

-	動態隨機存儲器(DRAM)	靜態隨機存儲器(SRAM)
晶圓結構圖
速度	較慢	較快
容量	大	小
單成本	便宜	貴
用例	主內存	1級和2級微處理器緩存
密度	每個單元的密度低	每個單元的密度更密集
功率	高	低

資料來源：智研咨詢整理

    DRAM芯片需求經歷了PC推動周期、PC&Notebook推動周期，目前正處于智能手機&服務器&AloT推動周期。2020年上半年受新冠疫情影響，服務器、智能手機、PC需求激增帶動DRAM價格迅速回升，新一輪上升的大趨勢基本確定。

DRAM供需與周期關系

資料來源：智研咨詢整理

    云計算、大數據的興起，服務器的數據容量和處理速度在不斷提高，推動了DDR技術的升級迭代，目前市場上主流技術規范為DDR4和LPDDR4，DDR5技術即將進入商用領域。

2003-2020年中國主流內存

資料來源：智研咨詢整理

    二、下游應用領域分析

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國芯片行業市場行情動態及發展前景展望報告》顯示：DRAM占存儲器市場規模的58%，為最大的細分市場。DRAM以其經濟、可靠、高效的特點，被廣泛運用于移動設備、服務器、PC等市場。

存儲器細分行業市場

資料來源：智研咨詢整理

    PC端、移動端、服務器端為DRAM主要需求來源,市場需求占比大。PC端進入存量替代市場，出貨穩定；移動端和服務器端DRAM需求旺盛；5G熱潮以及5G智能手機帶來的出貨增長拉動了DRAM需求；車用DRAM是將成為DRAM的新戰場。

DRAM的主要需求來源

資料來源：智研咨詢整理

    2020年DRAM下游移動式（手機、移動端）占39.6%；服務器占33.9%；PC占13.1%；消費電子占7.9%；圖形技術占5.5%。

2020年DRAM下游應用占比

資料來源：TrendForce、智研咨詢整理

    1、手機市場

    移動端DRAM自2012年超過PC端以來始終是DRAM最大市場，目前占DRAM總出貨量40%左右。2020年全球手機出貨量約12.92億臺，同比下降5.76%；預計2021年全球手機出貨量13.57億臺，同比增長5.03%；預計2022年全球手機出貨量13.84億臺，同比增長1.99%。

2014-2022年全球手機出貨量及增長

資料來源：IDC、Techspot、智研咨詢整理

    2、PC市場

    隨著智能手機及配套生態的持續發展，個人電腦(臺式電腦及筆記本電腦)的出貨量自2011年起就呈現緩慢下降趨勢，至2019年才實現回升，2020年因疫情影響下，線上辦公學習拉動了筆記本電腦的需求，全球PC出貨量275.1百萬臺，同比增長4.76%；預計2021年全球PC出貨量277.8百萬臺，同比增長0.98%。

2015-2021年全球PC出貨量及增長

資料來源：IDC、數科世界、智研咨詢整理

    3、服務器市場

    2016-2020年，全球服務器出貨量呈穩定增長趨勢，2020年全球服務器出貨量12.11億臺，同比增長3.92%；2021年全球服務器出貨金額為910.1億美元，同比增長4.26%。

2016-2020年全球服務器出貨情況

資料來源：Bloomberg、智研咨詢整理

    2021年5G商用在即，未來云計算、IDC的發展都需要海量數據存儲，服務器未來無論從系統出貨量，還是單系統DRAM容量提升都具有長期的成長驅動力。

服務器端DRAM增長驅動力

資料來源：智研咨詢整理

    4、圖形技術

    2020年全球圖形DRAM收入達到近40億美元，占DRAM5%的市場份額，雖然圖形DRAM(即GDDR)占全球DRAM市場份額較小，但增速相對比較穩定。

    人工智能和無人駕駛等領域推動GDDR發展。2020年全球GPU市場價值預計為254.1億美元；預計2027年將達到1853.1億美元，圖形DRAM有望受益于GPU出貨量增長從而在DRAM市場占據更大比例份額。

2020-2027年全球GPU市場價值

資料來源：IDC、TEKNOXO、智研咨詢整理

    5、車用市場

    車用DRAM主要分為車載信息娛樂系統、先進駕駛輔助系統、車載信息系統、數位儀表板四大領域。隨著自2020年中國動駕駛滲透率的迅速提升，車用DRAM領域將成為巨大的市場。無人駕駛等級的提高會進一步增加對DRAM的需求量，預計2040年全球自動駕駛將占到50%。

2016-2040年全球自動駕駛滲透率

資料來源：美光公告、智研咨詢整理

    從各級別自動駕駛所需的DRAM容量來看，L2+/L3 DRAM搭載量16GB；L4 DRAM搭載量90GB；L5 DRAM搭載量139GB。

各級別自動駕駛所需的DRAM容量

資料來源：美光公告、智研咨詢整理

    6、DRAM驅動力及增量市場

    2020年上半年受新冠疫情影響，服務器、智能手機、PC需求激增帶動DRAM價格迅速回升，預計2021-2022年DRAM行業保持穩定增長。

DRAM驅動力及增量市場

資料來源：智研咨詢整理