一、概述

    金融期貨（FinancialFutures）是指交易雙方在金融市場上，以約定的時間和價格，買賣某種金融工具的具有約束力的標準化合約。以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨一般分為三類，貨幣期貨、利率期貨和指數期貨。金融期貨作為期貨中的一種，具有期貨的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統的金融商品，如證券、貨幣、利率等。金融期貨產生于20世紀70年代的美國市場，金融期貨在許多方面已經走在商品期貨的前面，占整個期貨市場交易量的80%，成為西方金融創新成功的例證。

    金融期貨有三個種類：貨幣期貨、利率期貨、指數期貨。

金融期貨分類

資料來源：智研咨詢整理

    二、交易情況

    1、交易量

    隨著經濟的發展,人們的生活水平有了顯著的提升,對于個人資金的使用也有了更多的想法,金融期貨交易越來越引起人們的關注,成為人們投資考慮的重要內容。然而金融期貨交易存在著一定的風險,需要投資者對其具體內容以及防控措施進行充分的了解,最大限度的降低金融風險所帶來的損失,確保自身的利益最大化。2020年中國期貨公司金融期貨交易量達0.99億手，較2019年增加了0.33億手，同比增長50%。

2019-2020年中國期貨公司金融期貨交易量統計

資料來源：中國期貨業協會、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國金融期貨行業市場發展模式及戰略咨詢研究報告》數據顯示：從月度數據來看，2020年8月起中國期貨公司金融期貨月度交易量開始減少，11月有短暫回升，12月較11月小幅下滑，2020年12月中國期貨公司金融期貨交易量為0.08億手，較11月減少了0.003億手。

2020年中國期貨公司金融期貨月度交易量統計

資料來源：中國期貨業協會、智研咨詢整理

    2020年中國期貨公司金融期貨交易量占期貨交易總量的比例較2019年小幅下滑，2020年中國期貨公司金融期貨交易量占期貨交易總量的1.65%，較2019年的1.69%減少了0.04%。

2019與2020年中國期貨公司金融期貨交易量占期貨交易總量的比例對比

資料來源：中國期貨業協會、智研咨詢整理

    2、交易額

    隨著中國期貨公司金融期貨交易量的增加，交易額也隨之增長，2020年中國期貨公司金融期貨交易額達115.35萬億元，較2019年增加了45.73萬億元，同比增長65.69%。

2019-2020年中國期貨公司金融期貨交易額統計

資料來源：中國期貨業協會、智研咨詢整理

    從月度數據來看，2020年8月起中國期貨公司金融期貨交易額開始下滑，11月短暫回升后，12月又開始下滑，2020年12月中國期貨公司金融期貨交易額為10.04萬億元，較11月減少了0.14萬億元。

2020年中國期貨公司金融期貨月度交易額統計（萬億元）

資料來源：中國期貨業協會、智研咨詢整理

    2020年中國期貨公司金融期貨交易額占期貨交易總額的比例小幅增長，2020年中國期貨公司金融期貨交易額占期貨交易總額的26.47%，較2019年的24.06%增長了2.41%。

2019與2020年中國期貨公司金融期貨交易額占期貨交易總額的比例對比

資料來源：中國期貨業協會、智研咨詢整理

    三、交易風險

    金融期貨交易風險主要有：市場把控不穩；法律規制亟待跟進；信用機制需要建立；風險意識需要加強等。

金融期貨交易風險

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    四、交易風險控制策略

    金融期貨交易風險控制策略主要有：合理把控市場；跟進法律完善；建立信用機制；加強風險意識等。

金融期貨交易風險控制策略

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