1、全球鎵儲量分布情況

    全球鎵的金屬儲量約為27.93萬噸，其中中國鎵金屬儲量19萬噸（68%）、美國0.45萬噸（2%）、南美洲1.14萬噸（4%）、非洲5.39萬噸（19%）和歐洲1.95萬噸（7%）。

全球鎵儲量分布情況（萬噸，%）

資料來源：USGS、智研咨詢整理

    2、全球鎵供給分析

    2011年全球粗鎵產量為292噸，其中中國粗鎵產量為200噸，占比68.49%；2020年全球粗鎵產量為300噸，其中中國粗鎵產量為290噸，占比高達96.67%。中國粗鎵資源優勢明顯。

2011-2020年全球及中國粗鎵供給情況

資料來源：USGS、智研咨詢整理

    中國以外的低品位初級鎵生產商很可能由于初級鎵的大量過剩而限制了產量。這些生產商包括日本、韓國、俄羅斯和烏克蘭。德國和哈薩克斯坦分別于2016年和2013年停止初級生產。匈牙利和烏克蘭分別在2015年和2019年停止了初級生產。2020年全球從礦山原料中生產粗鎵的國鎵僅有三個，分別為中國、日本、韓國和俄羅斯，中國是全球最大的粗鎵生產國。

2018-2020年全球各國粗鎵生產

資料來源：USGS、智研咨詢整理

    根據智研咨詢發布的《2021-2027年中國金屬鎵行業市場運營態勢及發展前景預測報告》顯示：從再生鎵的產量來看，隨著鎵回收利用技術的不斷發展成熟，2016年以來，全球再生鎵的產量呈現逐步上升的走勢。2019年全球再生鎵產量達到了230噸，2020年為250噸，同比增長8.7%。

2011-2020年全球再生鎵產量

資料來源：USGS、智研咨詢整理

    從精鎵的產量來看，近幾年呈現出出明顯的回升的態勢，隨著精鎵庫存消耗，全球化合物半導體行業對鎵的需求持續增長，精鎵產量從2016年的低谷逐漸增長，2018年達到了205噸，2019年為210噸。預計2020年高純精鎵產量約220噸，較2019年增長5%。中國、日本、斯洛伐克和美國是高純度精煉鎵的主要生產國。英國在2018年停止了高純度精煉鎵的生產。鎵是從加拿大、中國、德國、日本、斯洛伐克和美國的新廢料中回收的。據測算，2020年世界一級低品位鎵為724噸/年；高純精鎵產能為325噸/年；二級高純鎵產能為273噸/年。

2011-2020年全球精鎵產量

資料來源：USGS、智研咨詢整理

    3、全球鎵消費分析

    過去10年來，全球各國日益關注節能減排，陸續出臺禁產禁售白熾燈以及利好LED照明產品的政策，LED照明技術得到顯著提升，價格也在不斷下滑，LED照明產品的全球市場滲透率已由2009年的不足2%增長至10年后的接近50%。全球LED照明市場的飛速發展促進了鎵消費。2019年全球鎵消費量達到716噸，2020年受新冠疫情以及2019年鎵市場價格下降的影響，全球鎵的消費量減少至644噸。

2011-2020年全球鎵消費量走勢

資料來源：USGS、智研咨詢整理

    2019年，由于第三代和第四代（3G和4G）“智能手機”出貨量下降，全球射頻（RF）砷化鎵設備消費價值下降4%，至86億美元。2020年，全球射頻砷化鎵器件消費量預計將比2019年下降4%，原因是COVID-19大流行和中美貿易爭端導致從中國進口產品從價關稅提高。據估計，2020年全球砷化鎵晶圓的體積消耗量增長了14%，LED、RF和光子學應用中的晶圓消耗量分別為48%、32%和20%。亞太地區的國家主導了砷化鎵晶圓市場。

2020年全球鎵消費結構

資料來源：USGS、智研咨詢整理

    由于其大功率處理能力、高開關頻率和更高的電壓能力，氮化鎵產品歷史上一直用于國防應用，被用于第五代（5G）網絡、有線電視傳輸、商業無線基礎設施、電力電子和衛星市場。據估計，2020年氮化鎵射頻器件市場價值為9.4億美元，比2019年修訂后的7.7億美元增長22%。據估計，2020年全球大功率LED市場規模為140億美元，比2019年增長5.3%。

    5、全球鎵供需小結

    2020年全球鎵總產量為550噸，其中粗鎵產量為300噸，再生鎵產量為250噸；2020年全球鎵消費量為644噸。

2011-2020年全球鎵供需走勢

資料來源：USGS、智研咨詢整理