一、產(chǎn)業(yè)鏈

    建筑防水材料是建筑物的維護結構，作用是在建筑物表面構筑防水層，以達到防水和抗?jié)B漏目的。目前防水材料主要分為兩大類，防水卷材占比約65%，防水涂料占比約25%。經(jīng)過幾十年技術的積累和工藝的迭代，當前應用最廣泛的防水材料主要是四大門類，SBS/APP改性瀝青防水卷材、高分子防水卷材、自粘防水卷材和防水涂料，前三類均屬于防水卷材。

    建筑防水材料市場主要受上游原材料市場和下游基礎設施、住宅建設等建設工程市場投資規(guī)模影響。目前，基建和住宅仍是防水材料主要應用領域。防水材料的原材料則主要是石油瀝青、SBS改性劑、聚醚、丙烯酸等。

建筑防水材料產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

    二、經(jīng)營現(xiàn)狀

    在當今社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展之中，建筑行業(yè)也得到了迅速發(fā)展，各種新型建筑材料相繼出現(xiàn)，這對于建筑行業(yè)的發(fā)展也起到了有效的推動作用。

    2014-2020年中國建筑業(yè)總值不斷擴大，2020年中國建筑業(yè)總值為26.4萬億元，較2019年的24.8萬億元同比增長6.24%。

2014-2020年中國建筑業(yè)總值

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，人們對居住舒適性的要求越來越高，建筑防水也由原來簡單的屋面、地下室部位設防，向室內、外墻全域有水部位設防擴展，防水工程也正由原來的5~8年保修期，向15~25年甚至要求與結構同壽命（建設部《建筑與市政工程防水通用規(guī)范》二次征求意見稿）的設計使用年限轉變，防水標準日臻完善，新技術、新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，如種植屋面防水技術、太陽能屋面防水技術和單層屋面防水技術的發(fā)展，使節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)政策在屋面防水工程中得到很好體現(xiàn)，噴涂聚脲防水涂料、噴涂速凝橡膠瀝青防水涂料、蠕變型防水涂料等新材料的開發(fā)與應用，使防水工程設計在傳統(tǒng)防水材料的基礎上有了更多選擇，防水工程的設防可靠性進一步提高，產(chǎn)業(yè)工人培訓不斷得到加強。

    2020年中國建筑防水行業(yè)共有723家規(guī)模以上企業(yè)，較2019年增加了70家。

2015-2020年中國建筑防水行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    受國家經(jīng)濟下行壓力加大、房地產(chǎn)投資增速放緩等影響，2019年中國建筑防水行業(yè)的收入和利潤均有所下降；2020年中國建筑防水行業(yè)營業(yè)收入為1087億元，實現(xiàn)利潤總額73.97億元，較2019年有所回升。

2015-2020年中國建筑防水行業(yè)營業(yè)收入及利潤總額

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國防水建筑材料行業(yè)市場運行格局及戰(zhàn)略咨詢研究報告》數(shù)據(jù)顯示：2018年中國建筑防水行業(yè)虧損企業(yè)累計虧損額為2.3億元；2019年中國建筑防水行業(yè)虧損企業(yè)累計虧損額為1.47億元，較2018年減少了0.83億元。

2018-2019年中國建筑防水行業(yè)虧損企業(yè)累計虧損額

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    建筑防水關乎建筑安全與壽命，關乎百姓民生與安康。建筑防水材料的應用領域在不斷擴大，現(xiàn)已經(jīng)被廣泛應用于基礎設施建設、房地產(chǎn)等領域。2019年，受基礎設施、翻修市場拉動，防水材料的市場需求依然保持強勁，防水材料產(chǎn)量保持增長。2020年中國瀝青和改性瀝青防水卷材累計產(chǎn)量為22.52億平方米，延續(xù)增長態(tài)勢。

2015-2020年中國瀝青和改性瀝青防水卷材累計產(chǎn)量

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    三、企業(yè)格局

    雖然中國建筑防水材料產(chǎn)量逐年提升，但是目前市場還是處于“大行業(yè)、小企業(yè)”的特征，中國建筑防水行業(yè)企業(yè)呈現(xiàn)四級梯隊特征，第一梯隊企業(yè)有東方雨虹；第二梯隊企業(yè)有廣東科順、遼寧大禹、山東宏源、深圳卓寶；目前形成了以東方雨虹一超，廣東科順、遼寧大禹、山東宏源、深圳卓寶四強的市場格局。第三梯隊為1500余家企業(yè)，這些企業(yè)的產(chǎn)能利用率較低；第四梯隊則為剩余數(shù)以千計的企業(yè)，由于工藝落后、質量較差，因此市場占有率非常低。

建筑防水行業(yè)企業(yè)格局

資料來源：智研咨詢整理