一、經營情況

    棉紡織即是將棉花、絲綢等棉原材料利用手工或者機器將其織成一塊完整的布。棉織物服用性能產好，價格低廉，且棉紡工序比較簡單，所以在紡織工業中占首要地位。近年來,我國紡織原料、生產用工、環保管理等成本因素持續上升,棉紡織企業生存壓力不斷加大。自2017年以來中國棉紡織行業主營業務收入逐年下滑，2020年中國棉紡織行業主營業務收入為9679.5億元，較2019年減少了1382.3億元，同比減少12.5%。其中：棉紡紗加工營業收入為6527.6億元，較2019年減少了956.2億元；棉織造加工營業收入為3151.9億元，較2019年減少了426.1億元。

2014-2020年中國棉紡織行業主營業務收入統計

資料來源：中國棉紡織行業協會、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國棉紡織行業市場供需規模及發展趨勢研究報告》數據顯示：2020年中國棉紡紗加工營業收入占總收入的67.44%，占比較大，但較2019年有所下滑；2020年中國棉織造加工營業收入占總收入的32.56%，占比較小，但較2019年小幅增長。

2019年與2020年中國棉紡織行業主營業務收入結構對比（%）

資料來源：中國棉紡織行業協會、智研咨詢整理

    隨著營業收入的減少，利潤總額也在下滑，2020年中國棉紡織行業利潤總額為336.6億元，較2019年減少了75.1億元，同比減少18.2%。其中：棉紡紗加工利潤總額為216.1億元，較2019年減少了58.4億元；棉織造加工利潤總額為120.59億元，較2019年減少了16.7億元。

2014-2020年中國棉紡織行業利潤總額統計（億元）

資料來源：中國棉紡織行業協會、智研咨詢整理

    2020年中國棉紡紗加工利潤總額占總利潤的64.20%，占比較大，但較2019年有所下滑；棉織造加工利潤總額占總利潤的35.80%，占比較小，但較2019年小幅增長。

2019年與2020年中國棉紡織行業利潤總額結構對比（%）

資料來源：中國棉紡織行業協會、智研咨詢整理

    自2017年以來中國棉紡織行業出口交貨值逐年減少，2020年中國棉紡織行業出口交貨值為511億元，較2019年減少了142.05億元，同比減少21.8%。其中：棉紡紗加工出口交貨值為197.13億元，較2019年減少了36.96億元；棉織造加工出口交貨值為313.81億元，較2019年減少了105.08億元。

2014-2020年中國棉紡織行業出口交貨值統計（億元）

資料來源：中國棉紡織行業協會、智研咨詢整理

    二、市場競爭格局

    中國棉紡織行業上市企業主要有常山北明、黑牡丹、魯泰A、孚日股份、華茂股份、聯發股份、新野紡織、華升股份、鳳竹紡織等。

中國棉紡織行業主要上市企業簡介

資料來源：公司官網、智研咨詢整理

    2020年1-9月常山北明總資產為139.4億元；黑牡丹總資產為334.2億元；魯泰A總資產為118.9億元；華茂股份總資產為72.7億元；聯發股份總資產為48.99億元；新野紡織總資產為91.83億元；華升股份總資產為13.03億元；鳳竹紡織總資產為19.03億元。

2014-2020年9月中國棉紡織行業主要上市企業總資產統計（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2020年1-9月常山北明營業總收入為51.3億元；黑牡丹營業總收入為67.3億元；魯泰A營業總收入為33.7億元；華茂股份營業總收入為24.4億元；聯發股份營業總收入為27.6億元；新野紡織營業總收入為38.6億元；華升股份營業總收入為6.65億元；鳳竹紡織營業總收入為6.95億元。

2014-2020年9月中國棉紡織行業主要上市企業營業總收入統計（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2020年1-9月常山北明毛利潤為5.31億元；黑牡丹毛利潤為23.6億元；魯泰A毛利潤為8.09億元；華茂股份毛利潤為4.24億元；聯發股份毛利潤為5.7億元；新野紡織毛利潤為5.68億元；華升股份毛利潤為0.3億元；鳳竹紡織毛利潤為1.08億元。

2014-2020年9月中國棉紡織行業主要上市企業毛利潤統計（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2020年上半年常山北明棉紡織業務主營收入為19.39億元；黑牡丹棉紡織業務主營收入為4.71億元；華茂股份棉紡織業務主營收入為15.61億元；聯發股份棉紡織業務主營收入為12億元；新野紡織棉紡織業務主營收入為24.13億元；華升股份棉紡織業務主營收入為0.5億元。

2018-2020年上半年中國棉紡織行業主要上市企業棉紡織業務主營收入統計

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2019年常山北明棉紡織業務收入占棉紡織行業主營業務收入的0.43%；黑牡丹棉紡織業務收入占棉紡織行業主營業務收入的0.23%；華茂股份棉紡織業務收入占棉紡織行業主營業務收入的0.26%；聯發股份棉紡織業務收入占棉紡織行業主營業務收入的0.26%；新野紡織棉紡織業務收入占棉紡織行業主營業務收入的0.52%；華升股份棉紡織業務收入占棉紡織行業主營業務收入的0.01%；鳳竹紡織棉紡織業務收入占棉紡織行業主營業務收入的0.09%。2019年常山北明、黑牡丹、華茂股份、聯發股份、新野紡織、華升股份、鳳竹紡織七家上市企業棉紡織業務收入總和僅占棉紡織行業主營業務收入的1.80%，企業市場占有率非常低，市場競爭十分激烈。

2019年中國棉紡織行業企業市場占有率（按營業收入）

資料來源：智研咨詢整理

    三、未來發展

    隨著國家經濟建設的不斷發展,生產制造行業的生產力不斷提升。現階段，我國棉紡織行業發展迅速,同時棉紡織產品在產量上得到了驚人的提升,加上紡織行業技術水平的不斷進步,棉紡織行業已經從人工化逐漸轉變為自動化、智能化。

棉紡織技術未來發展趨勢

資料來源：智研咨詢整理