2020年中國水電發電量、裝機容量、市場競爭格局及未來發展趨勢分析[圖]

水電李玲玲 2021-01-18 06:07 來源：智研咨詢

一、概述

顧名思義所謂的水力發電就是通過利用河流、湖泊等位于高處的水資源，通過把高水位的水讓其流至低水位處，并將這個過程中的所含有的位能轉換成動能，然后再依靠發電機裝置把這些動能轉換成能夠被使用的電能的過程。

能源一直都是一個國家經濟能否持續良好發展的重要條件，是實現民族經濟復興的重要依靠和保障，同時能源問題也是全世界共同關心的大問題。因為能源是當今社會存在和發展的基礎，人類的生產生活已經離不開能源，但是伴隨著我國社會經濟的快速發展，伴隨著我們人民生活水平的提高，我們對能源的需求卻越來越大，能源短缺的矛盾也就日益明顯。

從古到今我國都是一個水力資源十分豐富的國家，不論是從資源的蘊藏量，還是從資源的可開發的程度，都排在世界前列。但我們也要看到由于受到區域氣候、區域地形、地勢地貌等因素的影響，我國的水力資源的開發也具有一定的難度，水資源普遍具有落差巨大的特性，這一特性對于我們開發水力發電具有十分有利意義。另外，水力資源是一種可以再生的可持續被利用的清潔能源，水資源可謂是取之不盡用之不竭。

我國水能資源的優勢

資料來源：智研咨詢整理

二、發電量及裝機容量

水力發電以其環保和可持續利用等優點，在國家的能源配置中占有十分重要地位。水電是清潔能源，可再生、無污染、運行費用低，便于進行電力調峰，有利于提高資源利用率和經濟社會的綜合效益。在地球傳統能源日益緊張的情況下，世界各國普遍優先開發水電，大力利用水能資源。中國不論是已探明的水能資源蘊藏量，還是可能開發的水能資源，都居世界第一位。水電作為可再生的清潔能源，在我國能源發展史中占有極其重要的地位，支撐著經濟社會的可持續發展。2019年中國水電發電量達13019億千瓦時，較2018年增了698億千瓦時，同比增長5.67%，2020年1-11月中國水電發電量已完成11378億千瓦時，未來將繼續保持增長。

2014-2020年11月中國水電發電量統計

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

智研咨詢發布的《2021-2027年中國水電行業市場研究分析及投資前景規劃報告》數據顯示：2019年中國水電發電量占全國總發電量的17.77%，較2018年增長了0.16%，2020年1-11月中國水電發電量占全國總發電量的17.03%。

2014-2020年11月中國水電發電量占全國總發電量的比例走勢圖（%）

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

水力資源是一種清潔無污染的資源，它符合我國可持續發展的戰略目標和要求，與其它發電技術相比較具有十分明顯的發展優勢。近年來中國水電裝電容量持續增長，2019年中國水電裝電容量達35640萬千瓦，較2018年增了381萬千瓦，同比增長1.08%，2020年1-11月中國水電裝電容量已完成32238萬千瓦。

2014-2020年11月中國水電裝電容量統計

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

自2018年開始中國水電新增裝電容量開始下滑，2019年中國水電新增裝電容量為417萬千瓦，較2018年減少了442萬千瓦，2020年較2019年大幅增長，2020年1-11月中國水電新增裝電容量為1079萬千瓦，已超過2018年全年。

2014-2020年11月中國水電新增裝電容量統計

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

三、市場競爭格局

中國水電行業上市企業主要有長江電力、川投能源、桂冠電力、湖北能源、國網信通、三峽水利、韶能股份、甘肅電投、梅雁吉祥等。

水電行業主要上市企業簡介

公司	簡介
長江電力	中國長江電力股份有限公司(以下簡稱“長江電力”)是經國務院批準,由中國長江三峽集團有限公司(以下簡稱“中國三峽集團”)作為主發起人設立的股份有限公司。公司創立于2002年9月29日,2003年11月在上交所IPO掛牌上市,股票代碼600900。長江電力是中國三峽集團控股的上市公司,主要從事水力發電業務,現擁有三峽、葛洲壩、溪洛渡和向家壩四座電站的全部發電資產,年設計發電能力1918.5億千瓦時。截至2017年底,公司水電裝機82臺,裝機容量4549.5萬千瓦,其中單機70萬千瓦及以上級巨型機組58臺,占世界投產的單機70萬千瓦及以上水電機組總數的半數以上,是國內大型的電力上市公司和全球大型的水電上市公司。
川投能源	四川川投能源股份有限公司(簡稱川投能源)于1993年在上交所上市,證券代碼600674。公司控股股東四川省投資集團有限責任公司(簡稱“川投集團”)是四川省人民政府授權的國有資產經營主體、重點建設項目的融資主體和投資主體之一,省國資委管理的國有獨資公司,成立于1988年。
桂冠電力	廣西桂冠電力股份有限公司主要投資建設、經營管理以電力生產為主的能源項目,包括水電、火電和風電等,主要發電資產位于廣西;發電是公司當前的核心業務,為適應電力體制改革的需要,公司積極參與售電側改革,正在開展以電為主的發-售電業務拓展。
湖北能源	湖北能源集團股份有限公司(下稱"公司")成立于2005年2月。2007年,引入長江電力戰略投資,完成國電集團增資,2008年實行股份制改造,變更為股份有限公司。2010年,通過借殼實現整體上市(股票代碼:000883)。2015年12月,實施定向增發,中國長江三峽集團有限公司成為公司的控股股東和實際控制人。公司已形成水電、火電、核電、新能源、天然氣、煤炭和金融“6+1”業務板塊,初步建成鄂西水電和鄂東火電兩大電力能源基地,并積極構建煤炭和天然氣供應保障網絡,同時投資參股長源電力、長江證券、湖北銀行、長江財險等多家企業。
國網信通	國網信息通信股份有限公司是集發配售電一體的電力企業,擁有區域性獨立電網。公司主要業務為新型信息通信業務。
三峽水利	重慶三峽水利電力(集團)股份有限公司起源于1929年成立的萬縣市電業公司,至今已有80余年產業發展歷史。公司于1994年經四川省經濟體制改革委批準,由原萬縣市電力總公司、小江電廠等企業共同發起,以定向募集方式改制成立了股份有限公司。1997年8月,公司在上海證券交易所上市(股票代碼:600116),為重慶市一家電力上市公司。
韶能股份	廣東韶能集團股份有限公司是以能源(清潔能源、可再生能源、常規能源)、生態植物纖維制品(安全健康紙品)、精密(智能)制造投資開發與經營為主營業務的上市公司,也是韶關地區優勢企業集團之一。經過20多年堅持不懈的探索和實踐,公司闖出了一條政策引導、文化支撐、管理提振的強企之路,逐步形成了具有韶能特色的企業文化。并通過深化改革、強化管理,不斷提高了企業經濟效益和管理水平。在不斷提升股東價值的同時,也為地方的經濟發展做出了突出的貢獻。
甘肅電投	甘肅電投能源發展股份有限公司控股股東為甘肅省電力投資集團有限責任公司,實際控制人為甘肅省國資委,經營范圍為以水力發電為主的可再生能源、新能源的投資開發、高科技研發、生產經營及相關信息咨詢服務。公司在深圳證券交易所上市。公司已投產水電權益總裝機176.47萬千瓦,占全省水電總裝機20.5%;已投產風電總裝機容量80.35萬千瓦,占全省風電總裝機容量的6.29%;已投產光電總裝機容量8.60萬千瓦,占全省光電總裝機容量的1.41%。
梅雁吉祥	廣東梅雁吉祥水電股份有限公司原名為廣東梅雁企業(集團)股份有限公司,1994年9月在上海證券交易所上市,證券代碼“600868”。公司始終恪守“梅雁效益、眾人得益”的經營宗旨,自上市以來,秉承“為股東創造價值,為社會創造效益,為員工創造福利”的發展理念,依托證券市場不斷擴大經營資本、優化產業結構。20多年的磨礪和沉淀積累,公司歷經了資本擴張、結構調整、升級創新和穩步經營的不同發展時期,在經濟效益、社會責任、企業自身成長等方面均取得了一定的成績。

資料來源：公司官網、智研咨詢整理

2020年1-9月長江電力總資產為3450億元；川投能源總資產為413.8億元；桂冠電力總資產為436.4億元；湖北能源總資產為619.1億元；國網信通總資產為108.9億元；三峽水利總資產為190.6億元；韶能股份總資產為124.3億元；甘肅電投總資產為185.3億元；梅雁吉祥總資產為24.27億元。

2014-2020年9月水電行業主要上市企業總資產統計（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

2020年1-9月長江電力營業總收入為429億元；川投能源營業總收入為6.5億元；桂冠電力營業總收入為65.8億元；湖北能源營業總收入為126億元；國網信通營業總收入為42.1億元；三峽水利營業總收入為28.4億元；韶能股份營業總收入為36.2億元；甘肅電投營業總收入為17.4億元；梅雁吉祥營業總收入為1.48億元。

2014-2020年9月水電行業主要上市企業營業總收入統計（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

2020年1-9月長江電力毛利潤為274億元；川投能源毛利潤為3.05億元；桂冠電力毛利潤為33.3億元；湖北能源毛利潤為39.7億元；國網信通毛利潤為7.6億元；三峽水利毛利潤為6.51億元；韶能股份毛利潤為8.42億元；甘肅電投毛利潤為9.11億元；梅雁吉祥毛利潤為0.5973億元。

2014-2020年9月水電行業主要上市企業毛利潤統計（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

2019年梅雁吉祥水電發電量為52701.51萬千瓦時；三峽水利水電發電量為64713萬千瓦時；川投能源水電發電量為323056.56萬千瓦時；湖北能源水電發電量為655500萬千瓦時；甘肅電投水電發電量為735700萬千瓦時；長江電力水電發電量為21046277萬千瓦時。

2019年水電行業主要上市企業水電發電量統計(萬千瓦時)

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

2019年梅雁吉祥水電發電量占全國總水電總發電量的0.04%；三峽水利水電發電量占全國總水電總發電量的0.05%；川投能源水電發電量占全國總水電總發電量的0.25%；湖北能源水電發電量占全國總水電總發電量的0.50%；甘肅電投水電發電量占全國總水電總發電量的0.57%；長江電力水電發電量占全國總水電總發電量的16.17%。2019年梅雁吉祥、三峽水利、川投能源、湖北能源、甘肅電投、長江電力六家上市企業水電發電量總和占全國總水電總發電量的17.57%，企業市場占有率較低，市場競爭十分激烈。

2019年水電行業企業市場占有率（按發電量）