一、耐火材料定義及分類

    耐火材料種類繁多，按耐火度可分為普通耐火材料（1580~1770℃）、高級耐火材料（1770~2000℃）和特級耐火材料（2000℃以上）；按化學特性可分為酸性耐火材料、中性耐火材料和堿性耐火材料；按化學礦物組成可分為氧化硅質、硅酸鋁質、鎂質、白云石質、橄欖石質、尖晶石質、含炭質、含鋯質耐火材料及特殊耐火材料；按形狀和尺寸可分為定型耐火材料和不定型耐火材料。

耐火材料種類

資料來源：智研咨詢整理

    二、中國耐火材料行業產量

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國耐火材料行業發展現狀分析及投資前景趨勢報告》顯示：據中國耐火材料行業協會數據，2019年我國耐火材料產量2431萬噸，微增長3.7%，產量連續兩年增長平緩。近年來耐火材料產品出口量穩定，占總產量比重穩定在6-8%。2020年1-9月，全國耐火材料產量1745.48萬噸，比上年同期下降7.31%。其中：979.32萬噸致密定形耐火制品，比上年下降6.38%；59.53萬噸隔熱耐火制品，同比增長34.77%；不定形耐火制品706.63萬噸，下降10.88%。

2015-2020年三季度中國耐火材料產量

資料來源：耐火材料行業協會、智研咨詢整理

2017-2020年三季度中國耐火材料分產品產量（單位：萬噸）

資料來源：耐火材料行業協會、智研咨詢整理

    三、中國耐火材料行業出口貿易情況

    進出口方面，海外市場形勢嚴峻。2020年1-9月，全國耐火材料出口貿易額21.36億美元，大幅減少20.80%。全國耐火材料出口總量402.6萬噸，比上年同期減少10.09%。其中耐火原料出口量為297.43萬噸，比去年減少8.75%；耐火制品出口量為105.17萬噸，比上年減少13.68萬噸。耐火材料出口量、平均出口價格和出口貿易量都有不同程度的下降。

2017-2020年三季度中國耐火材料出口統計

資料來源：耐火材料行業協會、智研咨詢整理

    四、中國耐火材料行業應用領域

    耐火材料主要用于高溫工業，其市場地位舉足輕重。據調查，2019年冶金行業耐火材料消費量占總需求的70%以上（鋼鐵冶煉消費量占絕大多數）。近年來，耐火產品的下游需求一直保持穩定。隨著中國經濟逐步從高增長向高質量發展階段，鋼鐵、水泥、玻璃等下游主要應用領域近年來供給側改革全面展開，下游耐火材料需求總體穩定。

2019年耐火材料下游應用領域分布（按消耗量）

資料來源：智研咨詢整理

    鋼鐵行業是耐火材料最重要的用戶，鋼鐵冶煉中耐火材料消耗占需求的70%左右，市場需求主要來自：1）煉鋼高溫環節，所有環節都需要使用耐火材料；2）熔煉鋼雜質，耐火產品腐蝕消耗嚴重；而煉鋼涉及熔鋼流，高損耗的耐火產品；3）部分環節具有明顯的熱振動（溫差變化），耐火材料損失較大。因此，耐火材料產品的鋼鐵冶煉消費量明顯高于水泥/玻璃生產、有色冶煉等應用領域。有數據顯示，平均噸鋼耗鋼耐火產品價值約60元，2020年我國粗鋼產量約為104854萬噸，中國鋼耐火產品市場規模約629億元。

2015-2020年中國粗鋼產量及鋼鐵耐材制品市場規模

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    五、耐火材料行業企業競爭格局

    全球耐火材料產品產業集中度高。以鋼鐵工業為代表，高溫產業發展歷史悠久，全球耐火材料行業格局總體穩定。奧鎂（RHIMagnesita，RHIMLN）、維蘇威（Vesuvius，VSVSLN）作為全球耐火產品的代表，通過不斷的兼并和收購，行業第一、第二的位置愈發穩定。根據收入口徑，2019年全球CR8市場份額估計約為47%，其中奧鎂、維蘇威分別占13%和8%左右。若不考慮中國市場，跨國企業在海外耐火材料市場占比更高。

2019年全球耐火材料企業市場份額

資料來源：智研咨詢整理

    我國高溫產業發展歷史相對較短，耐火材料市場仍然分散。據中國耐火材料行業協會數據，國內耐火材料相關企業近兩千家，2019年國內耐火材料工業產值2069億，其中，73家重點耐火材料企業營收568億，僅占全行業27.4%，行業龍頭企業濮耐股份、北京利爾、瑞泰科技、魯陽節能2019耐火制品產量在行業內僅占2.0%、1.8%、1.9%、1.0%，合占7.7%，比2012年高3.8個百分點，近年來整體市場份額延續趨勢。

2019年中國耐火材料行業競爭格局

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

2020年底耐火材料上市企業市值情況

資料來源：智研咨詢整理

    六、中國耐火材料行業發展政策規劃

    耐火材料行業準入門檻逐步提高。2013年，工業和信息化部發布了《促進耐火材料產業健康可持續發展的若干意見》，指出到2015年，形成具有國際競爭力的耐火材料企業2~3家，十大企業產業集中度提高至25%，到2020年十大企業產業集中度達到45%。同時，明確要大力推進聯合結構調整（橫向和縱向），加強節能降耗，嚴格環境管理等途徑，逐步提高耐火材料行業準入門檻，淘汰落后產能。此后，工業和信息化部、發展改革委員會、生態與環境部及部分地方政府出臺了相關配套文件，推進耐火材料產業供給側結構改革。具體來說，重點在以下幾項：

耐火材料行業近年主要政策梳理

資料來源：智研咨詢整理

    七、中國耐火材料行業發展前景及趨勢

    我國經濟發展進入新常態，以大型基礎設施投資為主體的發展模式也將發生轉變，對建材產品消費需求量的增長將逐步減弱，耐火材料等傳統建材產品需求總量將達到飽和點或趨于下降。同時，經濟持續發展和工業化水平不斷提高，使得耐火材料的消費需求和消費結構也在逐步升級。隨著供給側結構性改革的推進，供應側結構與需求側變化同步升級，耐火材料市場空間已由過去高速增長轉換為平穩過渡狀態。隨著產品功能提升與用途的開發，傳統產業將從產品創新、技術提升、延長產業鏈、增加下游產業新需求中尋求新的增長點。