內容概要：鉑族金屬，又稱鉑系金屬，包括釕（Ru）、銠（Rh）、鈀（Pd）、鋨（Os）、銥（Ir）、鉑（Pt）六種金屬元素，在元素周期表中屬第5、6周期。目前鉑族金屬已被廣泛應用于汽車催化劑、氫能、工業催化、醫療等領域，且隨著下游市場加速發展，全球鉑族金屬應用需求呈現日益擴張態勢，市場規模快速增長。數據顯示，2023年全球鉑族金屬市場規模已從2020年的2810.92億元增長至5980.80億元；初步統計估計，2024年全球鉑族金屬市場規模已進一步增至6578.88億元，2025年預計將達到7236.77億元。

相關上市企業：貴研鉑業（600459）；紫金礦業（601899）；江西銅業（600362）；凱立新材（688269）；凱大催化（830974）；陜西瑞科（430428）等

相關企業：廣西興業安順鉑族金屬冶煉有限公司；上海臨港鉑族貴金屬科技有限公司；陜西鉑族有色金屬有限公司；金川集團股份有限公司；中國五礦集團有限公司等

關鍵詞：產業鏈圖譜；市場規模；市場供給；下游應用需求；競爭格局；重點企業；發展趨勢

一、行業概況

鉑族金屬（英語：Platinum-group metals，簡稱PGMs），又稱鉑系金屬，包括釕（Ru）、銠（Rh）、鈀（Pd）、鋨（Os）、銥（Ir）、鉑（Pt）六種金屬元素，在元素周期表中屬第5、6周期。鉑族金屬是典型的貴金屬，其化學穩定性特別高，具有很好的抗腐蝕和抗氧化能力，且鉑可單獨或與其他鉑族金屬聯合使用，因此能夠用于許多應用領域。例如，鉑可作制造硝酸與氨的催化劑，生產高質量的航空汽油；電器與電子工業上的接觸點和鉑銠合金熱電偶、鉑銥火花塞電極；玻璃工業上用作鉑坩堝；國防工業上可制造導彈發射燃料——過氧化氫的催化劑與宇宙飛行器的燃料電池電極等。

從產業鏈看，鉑族金屬產業鏈上游為資源的開采、冶煉及提純環節，中游為各種產品的加工生產過程，下游廣泛應用于汽車工業、電子電氣、新能源、石油化工、生物醫藥、環境保護等行業。鉑族金屬的回收位于產業鏈最尾端，用冶金或選礦方法從相關廢料中回收鉑族金屬，并重新投入使用。

鉑族金屬產品應用領域主要包括汽車尾氣催化劑、化工、電子、首飾、醫療和生物醫學等。從全球市場看，按照市場規模進行計算，在全球鉑族金屬下游應用領域中，汽車尾氣催化用鉑族金屬市場規模占比約為77.26%，化工用鉑族金屬市場規模占比約為6.48%，是鉑族金屬的主要應用領域；此外，電子、首飾、醫療等領域對鉑族金屬的應用需求比例也不低。

二、全球市場

全球鉑礦產區高度集中，產量增速年均-0.1%。全球有60多個國家發現含鉑族金屬的礦床或有遠景的巖體，南非占全球鉑資源總儲量比重超過90%。據 USGS數據，全球2019年鉑資源儲量約6.9萬噸，主要分布于南非、俄羅斯、加拿大、美國等國。南非鉑礦占全球總儲量的91.3%，其鉑族金屬主要產于南非北部德蘭士瓦省（Transvaal）布什維爾德雜巖體（Bushveld platinum deposit）的3個層位。最重要的含鉑層是梅林斯基層（Merensky），與銅-鎳硫化物礦床有關，硫化礦石中鉑族金屬的品位為5-7g/t；另一個含鉑層位是UG-2鉻鐵礦層，鉑族金屬和金的平均品位約7g/t，主產品鉑族金屬，副產品為鉻鐵礦；普拉特層相關數據較少。目前主要在開采的是前兩層。俄羅斯的鉑礦儲量約 3900噸，占比約5.7%，集中于西伯利亞的諾里爾斯克-塔耳納赫地區（Norilsk-Talnakh）；加拿大的鉑礦主要在安大略省的薩德伯里（Sudbury Complex）；美國的鉑礦資源集中在斯蒂爾沃特（Stillwater Complex）基性-超基性雜巖的鉻鐵礦礦床中；津巴布韋鉑礦主要出自著名的大巖墻巖體（Great Dyke）。鉑礦開采同樣出自以上幾個國家。

目前鉑族金屬已被廣泛應用于汽車催化劑、氫能、工業催化、醫療等領域，且隨著下游市場加速發展，全球鉑族金屬應用需求呈現日益擴張態勢，市場規模快速增長。數據顯示，2023年全球鉑族金屬市場規模已從2020年的2810.92億元增長至5980.80億元；初步統計估計，2024年全球鉑族金屬市場規模已進一步增至6578.88億元，2025年預計將達到7236.77億元。

鉑族金屬包括鉑、鈀、鋨、銠、釕、銥六種金屬，根據莊信萬豐數據，鈀、銠、鉑占據了絕大部分市場規模，釕、銥、鋨的市場規模占比極小。據統計，鈀金市場規模占全球鉑族金屬市場比例約為44.76%，銠金市場規模占比約為39.34%，鉑金市場規模占比約為12.56%。

相關報告：智研咨詢發布的《中國鉑族金屬行業市場全景調研及發展前景研判報告》

三、國內市場

我國貴金屬資源稀缺，尤其鉑族金屬極度匱乏。根據《中國礦產資源報告2022》，中國的已查明鉑族金屬總儲量為87.69噸，資源儲量持續下降。從全國各地區儲量分布來看，我國鉑族金屬主要分布在甘肅、云南、河北、四川、新疆和青海等，該地區資源儲量分別為60.14噸、14.08噸、8.30噸、2.94噸、2.22噸和0.02噸。總體來看，目前我國鉑族金屬市場供給情況高度依賴于進口，2023年受各種原因影響，國內鉑金、鈀金和銠金等鉑族金屬供應情況出現大幅短缺。具體來看，2023年我國鉑金、鈀金、銠金供應量分別為220.5噸、290.9噸、30.7噸，釕、銥供應量分別為28.7噸和7噸。隨著下游應用需求增長、各國鉑族金屬資源交易管控加強，我國鉑族金屬市場供給將持續收緊。

從需求端看，隨著全球汽車產量激增，汽車行業對鉑族金屬需求增加。此外，工業領域對鉑族金屬的需求也較為強勁，得益于中國顯示器玻璃新工廠的建設，玻璃行業對鉑族金屬的需求遠超預期，同時污染控制、生物醫學及一些對鉑族金屬需求量相對較小的應用領域對鉑族金屬需求積極。據統計，2024年我國鉑金、鈀金、銠金總需求量分別為236.6噸、322.6噸、34.7噸，釕、銥總需求量分別為31.3噸和7噸。

四、企業格局

近年來，隨著鉑族金屬應用重要日益凸顯，我國鉑族金屬產業鏈上下游參與者日益增多。從上游相關礦產資源開發供給情況看，目前國內鉑族金屬已開發礦山包括金川白家嘴子含鉑銅鎳礦床和四川楊柳坪鉑鎳礦，經營者分別為金川集團有限公司和丹巴縣楊柳坪礦業有限責任公司。其中，金川集團是中國最大的鉑族金屬生產商。

從產業鏈中游鉑族金屬加工制造環節來看，鉑族金屬的最大用途是現代化工催化劑，以貴研鉑業、凱立新材、凱大催化、陜西瑞科等代表的國內領先的貴金屬催化材料廠商，在行業內耕耘多年，在部分領域，產品性能已經達到國際化工巨頭同等水平，具備替代國際化工巨頭同類產品的能力。

貴研鉑業股份有限公司成立于2000年9月25日，2003年5月16日在上海證券交易所掛牌上市，股票簡稱“貴研鉑業”。貴研鉑業是一家集貴金屬系列功能材料研究、開發和生產經營于一體的國家級高新技術企業，已建立了較完整的貴金屬產業鏈體系，涵蓋貴金屬新材料制造、貴金屬資源循環利用及貴金屬供給服務。公司產品包括貴金屬特種功能材料、環保及催化功能材料、信息功能材料、再生資源材料等五大類，共計390多個品種、4000多種規格，廣泛應用于汽車、電子信息、國防工業、新能源、石油、化學化工、生物醫藥、建材、環境保護等行業。數據顯示，2024年前三季度，貴研鉑業營業收入為369.68億元，同比增長5.37%。

徐州浩通新材料科技股份有限公司成立于2005年6月，2021年7月在深圳證券交易所創業板掛牌上市，股票簡稱“浩通科技”。浩通科技是專業從事貴金屬資源綜合利用的股份制企業，公司主營業務為貴金屬回收及相關產品的研發、生產、銷售和服務。具體分為貴金屬回收、貴金屬為主的新材料、貿易三個業務板塊。其中，貴金屬回收業務板塊是從含貴金屬廢催化劑等二次資源中回收鉑、鈀、銠、銀等貴金屬及其他有經濟效益的產品；新材料業務板塊是貴金屬回收業務的延伸和拓展，將貴金屬等進一步加工為新材料，比如二氯四氨鉑、二氯二氨鈀、高純錸酸銨等。數據顯示，2024年前三季度，浩通科技營業收入為23.76億元，同比增長32.3%。

五、發展趨勢

1、產業鏈不斷完善，應用領域日益拓展

我國鉑族金屬產業鏈不斷完善，從上游資源的開采、冶煉及提純，到中游產品的加工生產，再到下游廣泛應用于汽車工業、電子電氣、新能源、石油化工、生物醫藥、環境保護等行業，形成了完整的產業鏈。未來，隨著新能源、新材料等戰略性新興產業的快速發展，鉑族金屬的應用領域將進一步拓展，市場需求將持續增長。

2、供需結構持續緊縮，短缺加劇

目前鉑族金屬已被納入多國戰略金屬，廣泛應用于汽車催化劑、氫能、工業催化、醫療等領域。近年來，我國鉑族金屬需求量持續增長，但國內鉑族金屬資源極度匱乏，主要依賴進口。根據世界鉑金投資協會數據，全球鉑族金屬市場長期處于供需短缺狀態，且這種狀態預計在未來幾年內將持續。隨著全球汽車產量激增和工業領域對鉑族金屬需求的增加，我國鉑族金屬短缺問題將進一步加劇。

3、回收市場空間廣闊，自給率有望提升

面對鉑族金屬資源短缺的問題，我國鉑族金屬回收行業將迎來廣闊的發展空間。中國物資再生協會貴金屬工作委員會規劃到2027年鉑族金屬回收量達70噸，自給率提升到45.0%。隨著汽車報廢高峰的到來和石化、精細化工行業鉑族金屬廢催化劑產量的高速增長，我國鉑族金屬回收量將大幅增加。同時，國家政策的支持和回收技術的進步也將推動鉑族金屬回收行業的發展。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國鉑族金屬行業市場全景調研及發展前景研判報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。