內容概要：伴隨著應用場景增加、網絡技術和制式的優化升級，以及通信技術服務廣度、深度和復雜程度不斷提升，定制化開發服務成為我國虛擬運營商新的業務增長點。與此同時，我國虛擬運營商在網用戶數急速增長，2019年，我國虛擬運營商用戶規模達到頂峰，約14489萬戶。然而過快地擴張使得大量違規卡充斥在市場上，行業客戶規模“水分”巨大，損害了行業的長期發展。隨著實名制等政策深入推進，虛擬運營商加強了對實體代理渠道的管理力度，非實名增長用戶水分得到進一步擠壓，活躍用戶企穩回升，虛擬運營商從粗放式規模增長，到精細化質量提升的階段轉變。2020年以來，我國虛擬運營商用戶規模逐年下降，到2023年，全國總用戶數量下降至8084萬戶。

關鍵詞：虛擬運營商運營模式、虛擬運營商產業鏈、虛擬運營商發展現狀、虛擬運營商發展趨勢

一、虛擬運營商行業概述

虛擬運營商（Virtual Network Operator），是指依靠租用傳統電信運營商的通信資源開展電信業務的新型電信運營商。虛擬運營商一般擁有某種或者某幾種能力（如技術能力、設備供應能力、市場能力等），在租用基礎通信資源之后，根據自身主營業務優勢對通信服務進行深度加工，最終以自己的品牌、自建的客戶服務系統，向消費者提供通信服務。傳統電信運營商按一定的收益分配提成，把部分業務交給虛擬運營商去發展，在獲得收益的情況下緩解營銷成本壓力，同時節省出更多資源去發展自身核心業務。

為了避免與運營商產生直接的利益競爭，虛擬運營商結合全球虛擬運營商經驗，在自身的運營模式方面做出探索創新。根據電信服務價值鏈涉入程度，目前虛擬運營商的運營模式主要分為三種：Reseller、MVNE、Full MVNO。在實際運用過程中，Full MVNO模式創新空間巨大，該種模式下，運營商完全控制自己的用戶、價格、服務水平、技術能力，可以實現更大范圍的業務創新，為顧客提供更加差異化的服務，例如靈活的付款對賬方式，貼心的售后跟蹤服務等，從而使虛擬運營商之間的競爭集中于特色的通信服務以及滿足客戶的真實需求，使運營商在激烈的市場競爭中脫穎而出。

相關報告：智研咨詢發布的《中國虛擬運營商行業市場運行狀況及投資潛力研究報告》

二、虛擬運營商產業鏈

虛擬運營商行業的產業鏈結構清晰，上下游關系緊密相依。產業鏈上游主要為網絡通信基站、光纖光纜、網絡服務器等基礎設施減少以及中國電信、中國移動、中國聯通等三大傳統電信運營商。中游是虛擬運營商，為客戶提供的產品主要包括語音、短信和數據流量等通信服務，以及基于這些服務的增值業務。虛擬運營商以自有品牌、獨立的計費系統、客服號以及完善的營銷和管理體系，向終端消費者提供通信服務，并通過靈活的市場策略和服務創新來爭取市場份額。產業鏈下游為個人用戶以及企業用戶。

三、中國虛擬運營商發展現狀

隨著移動通信技術的快速發展和市場競爭的加劇，虛擬運營商在全球范圍內得到了快速發展。它們通過靈活的運營模式和創新的服務內容，贏得了越來越多消費者的青睞。然而，隨著人與人通信的用戶規模逐步見頂，留給虛擬運營商的增量空間不斷縮減，因而蓬勃增長的物聯網賽道正在成為虛擬運營商的重要出路。近幾年來，隨著物聯網設備普及率的上升，以及客戶對于安全、可擴展的連接解決方案需求的增加，全球虛擬運營商市場快速增長。2023年，全球移動虛擬網絡運營商市場規模為639.33億美元，預計到2024年底將增至1160.1億美元。面向未來，各國行政管理部門還將穩妥有序、分批推進移動物聯網業務轉售試點，基礎電信企業進一步加強物聯網轉售資源保障，各方協同，共同推動虛擬運營商市場健康發展。

隨著《5G應用“揚帆”行動計劃（2021-2023年）》的深入實施，5G加速賦能千行百業，催生更多應用和場景。目前，我國5G網絡建設仍處于規模建設階段，“5G+移動轉售+垂直行業模式”成為虛擬運營商行業新的發展機遇。伴隨著應用場景增加、網絡技術和制式的優化升級，以及通信技術服務廣度、深度和復雜程度不斷提升，定制化開發服務成為我國虛擬運營商新的業務增長點。與此同時，我國虛擬運營商在網用戶數急速增長，2019年，我國虛擬運營商用戶規模達到頂峰，約14489萬戶。然而過快地擴張使得大量違規卡充斥在市場上，行業客戶規模“水分”巨大，損害了行業的長期發展。隨著實名制等政策深入推進，虛擬運營商加強了對實體代理渠道的管理力度，非實名增長用戶水分得到進一步擠壓，活躍用戶企穩回升，虛擬運營商從粗放式規模增長，到精細化質量提升的階段轉變。2020年以來，我國虛擬運營商用戶規模逐年下降，到2023年，全國總用戶數量下降至8084萬戶。

四、中國虛擬運營商企業競爭格局

近年來，虛擬運營商市場的競爭格局日益激烈。一方面，隨著市場準入門檻的降低，越來越多的企業進入這一領域；另一方面，由于虛擬運營商高度依賴于基礎電信運營商的網絡資源，在議價過程中往往處于相對弱勢地位。因此，虛擬運營商需要不斷提升自身的服務質量和創新能力，以在市場中保持競爭優勢。目前中國已有超200家虛擬運營商獲牌照，包括互聯網巨頭、傳統運營商及民營企業，如蘇寧、國美、迪信通、天音、樂語、話機世界、愛施德等都與運營商有深厚的合作關系和豐富的群眾基礎，并且具備一定的群眾基礎。其中中國移動、電信、聯通均有各自合作的虛擬運營商，為用戶提供多樣化套餐服務。國內的虛擬運營商按照行業可分為渠道派、電商派、終端派、金融派、行業派、CP/SP派六大派別。

五、中國虛擬運營商發展趨勢研判

1、行管部門將分批推進虛擬運營商試點

當前個人移動通信市場已基本飽和，缺乏家寬捆綁優勢、渠道把控力的移動通信轉售企業市場空間日趨狹小。為鼓勵移動通信轉售行業的差異化創新，開辟新增長空間，未來我國將明確具備物聯網平臺、終端、解決方案等資源能力以及整改后符合安全管理要求的虛擬運營商分批納入試點，以形成行業創新示范帶動效應。基于此，虛擬運營商將針對特定行業和領域提供定制化的解決方案，如在車聯網、智能家居、工業物聯網等，以提升自身的服務質量和創新能力。

2、虛擬運營商將不斷提升自身技術水平

在正式開展移動物聯網業務轉售之前，虛擬運營商需要做好電話實名登記系統建設，不斷提升和完善技術手段，規范用戶入網辦理流程，加強用戶身份信息聯網核驗，提升用戶信息真實性和準確性，從源頭上做好安全管控，降低電信網絡詐騙風險。在此基礎上，虛擬運營商還將加大技術研發投入，優化用戶服務體驗，并積極探索新的商業模式和合作方式，加強與產業鏈上下游企業的合作，共同構建物聯網生態系統，實現資源共享和互利共贏。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國虛擬運營商行業市場運行狀況及投資潛力研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。