內容概述：根據數據顯示，中國玻尿酸行業供需情況維持平衡上漲態勢，2022年中國玻尿酸行業產量約為624.1萬噸，消費量約為610.6萬噸。市場主要集中在人均收入較高的華東地區，占比約為37.54%。未來隨著玻尿酸在食品領域中的開拓，預計中國玻尿酸行業的產量及需求量將會繼續呈現上漲。

 一、玻尿酸概述

玻尿酸，又名透明質酸（HA）屬于一種天然降解且具吸收性的生物醫學材料，是由N-乙酰-D-氨基己糖和D-葡萄糖醛酸構成的酸性黏多糖。透明質酸（HA）是目前國際公認的理想的天然保濕因子（NMF），能夠攜帶自身重量1000倍的水分。同時HA作為細胞外基質（ ECM）和細胞內基質（ ICM ）的重要成分之一，能夠促進皮膚創傷修復和無痕化。透明質酸在人體內廣泛存在，能夠影響細胞的轉移、分化、生產、血管發生和免疫調節，促進組織重塑過程中的血管再生，提高中性粒細胞的吞噬活性，調節炎癥反應，保持組織的水合作用，加速上皮化，減少瘢痕形成，調節皮膚免疫。它具有生物可吸附性、生物相容性、黏稠性及保水性等重要特性，廣泛用在心臟血管外科、關節炎、外科手術防粘連、藥物遞送、癌癥治療、癌癥治療、眼科、整容外科、診斷學、獸醫及美容保健等領域。

根據應用場景的不同，透明質酸可分為醫藥級透明質酸、化妝品級透明質酸和食品級透明質酸。從化學結構的角度看，不同分子結構的透明質酸性質有所差異，其帶來的功效也有所差異，再加上微生物發酵的應用促使透明質酸實現大規模生產，透明質酸的應用領域不斷拓展。

二、政策

國家政策引導透明質酸終端市場規范化發展。自2017年5月起，國家陸陸續續開展打擊非法醫療美容的專項行動，打擊違法違規生產經營及走私注射用透明質酸醫療器械的行為，同時對透明質酸注射產品和水光針產品審批進一步收緊，進一步規范行業生產經營。2021年1月起透明質酸允許被應用至普通食品領域中，為透明質酸發展開辟新藍海市場。《關于醫用透明質酸鈉產品管理類別的公告（2022年第103號）》政策的發布，明確了玻尿酸產品的管理屬性和管理類別，利好我國透明質酸行業未來持續增長。

在藥物的生產過程中，玻尿酸可以作為原料藥使用。但在市場上，它更多的是以各種形式的成品藥存在，比如注射劑、眼藥水、皮膚填充劑等。玻尿酸的生產工藝主要分為發酵法和提取法，由于發酵法可以大規模生產、成本較低，目前已經占據80%左右的市場份額。目前我國原料藥產能已達全球的30%以上。主要分為3個級別：醫用級（含注射液級、滴眼液級）、美容級和食品級，其中醫用級要求最高。根據數據顯示，中國原料藥行業供需近些年處于平穩發展態勢，2022年中國原料藥行業產量約為1844.7萬噸，需求量約為1023.7萬噸。在原料藥平穩發展的大背景下，為玻尿酸行業的發展創造了良好的發展環境。

三、產業鏈

透明質酸上游為原料端供應，分為微生物發酵法和動物提取法。微生物發酵法包括菌株，以及由葡萄糖、酵母粉及蛋白胨組成的發酵培養基；動物提取法原料包括雞冠等動物組織。中游制備醫療、日化和食品三大級別的透明質酸原料。下游分為醫療、美容護理和食品等應用領域。下游終端運營模式分為線上線下，及直銷和經銷，涉及醫院、醫美機構等專業渠道。

玻尿酸獨特的生物學特性，在多年的發展中不斷進入新的應用領域，中國醫美行業不斷規范，已趨于成熟，同時隨著國民可支配收入的增加，對個人形象的關注的提高，美容業也蓬勃發展，。2021年，玻尿酸被許可加入食品中，獨特的生物學特性，在多年的發展中不斷進入新的應用領域，醫學已趨于成熟，美容蓬勃發展，仍有多個領域值得期待。根據數據顯示，玻尿酸產業鏈下游中美容領域占比最重，占比為64.40%，其次為醫藥領域，占比為31.10%，食品及其他領域占比4.50%。中國醫療、醫美、化妝品行業市場規模呈現逐年上漲態勢，為玻尿酸行業打開了市場。

四、中國玻尿酸行業發展現狀分析

得益于高普適性和安全性、透明質酸目前是主流軟組織填充材料，隨醫美項目下沉和輕醫美需求穩步增高，術后需求的剛需有望推動價格較低且適配性高的透明質酸醫用敷料快速增長。并且透明質酸是功效性護膚品的核心成分之一，消費觀念的轉變推動透明質酸的滲透率快速提升。玻尿酸被允許加入食品中，未來中國玻尿酸行業市場規模將會進一步提升。根據數據顯示，中國透明質酸行業市場規模呈現增長態勢，2022年中國玻尿酸行業市場規模約為49.74億元。從市場價格來看，由于玻尿酸產業技術壁壘較高，部分生產技術主要掌握在少數廠商手中，試市場價格仍處于較高位置，隨著行業技術的發展，產業化水平有待升級，價格下降空間較大，2022年中國玻尿酸行業市場均價約為814.61萬元/噸。

目前中國玻尿酸行業主要應用于美容及醫藥領域，雖然允許玻尿酸加入食品中，但占比仍較少。從政策層面來看，醫美行業的規范，促進中國玻尿酸行業走向規范，使行業健康發展；從社會經濟層面來看，隨著人均可支配收入的提高及電商領域的發展，國民對自身形象管理的需求逐步提高，電商行業的發展更是帶動化妝品、面膜等美容產品銷量的提高。根據數據顯示，中國玻尿酸行業供需情況維持平衡上漲態勢，2022年中國玻尿酸行業產量約為624.1萬噸，消費量約為610.6萬噸。市場主要集中在人均收入較高的華東地區，占比約為37.54%。未來隨著玻尿酸在食品領域中的開拓，預計中國玻尿酸行業的產量及需求量將會繼續呈現上漲。

相關報告：智研咨詢發布的《中國玻尿酸行業競爭格局分析及投資發展研究報告》

五、中國玻尿酸行業市場競爭格局

我國已形成完整的產業鏈，但技術領域與世界頂級水平還有一定差距。目前國內企業在原料藥生產、終端產品研發等方面都有不錯表現，但受限于應用端的推廣，滲透率仍處于較低水平。中國玻尿酸行業市場集中度較高，關鍵技術及產能集中在華熙生物、安華生物、阜豐生物、魯商發展這四家企業的手中，其中華熙生物占據了市場半數以上的份額，占比為52.70%。隨著玻尿酸行業的競爭日益激烈，規模較大，資金實力雄厚、管理能力較強的玻尿酸企業逐漸將企業的觸角深入到與玻尿酸行業相關的上游產業和下游產業。已經形成封閉式產業鏈條，不利于新企業進入。

公司憑借全球領先的微生物發酵技術和寡聚透明質酸的酶切技術，透明質酸產業化規模位居國際前列。通過持續的中試研究和生產工藝的技術革新，制定規模化生產的工藝條件，實現產能的不斷放大。2022年華熙天津透明質酸鈉生產線投產，公司透明質酸鈉產能達到 770 噸，產業化規模位居國際前列，且全球首次實現透明質酸酶和酶切寡聚透明質酸的規模化生產。公司2022 年玻尿酸業務收入增速較上一年放緩，主要系透明質酸原料市場供需關系影響，一方面上游供應端由于暫時停工導致產量略有收縮，另一方面下游需求端受到市場沖擊需求量有所下降，導致公司國內透明質酸銷售受到沖擊。隨著產業鏈逐漸恢復正常運營，消費信心加強，國內透明質酸銷售預計恢復增長勢頭。2022年華熙生物玻尿酸產量約為383.91噸，銷量約為280.21噸。玻尿酸原料產品收入為9.79億元。

六、未來中國玻尿酸行業發展趨勢

1、敏感肌彩妝趨勢拓展透明質酸新應用

關注敏感肌人群的彩妝或為透明質酸的新突破口。隨我國敏感肌人群上升，對安全溫和的彩妝產品需求上升。敏感肌人群產品粘度高，價格敏感度低，偏好選擇“養膚粉底”、“有機植物眼影”等突出天然性和功效性的彩妝產品。利用透明質酸的補水保濕及抗炎癥功效，添加于彩妝產品中可緩解敏感肌上妝時皮膚易起皮、塞癢的問題，未來有望成為透明質酸的新突破口。

2、骨科+眼科共推醫療領域發展，食品或成新藍海

下游需求刺激透明質酸醫療領域快速發展。透明質酸受益于良好的理化特性，被廣泛用于骨科、眼科等領域的各類生物醫用材料中。在國內銀發經濟背景下，骨關節炎及白內障等疾病的患病人數增多，帶動對透明質酸類醫用材料需求高增。同時現代人群眼睛長期暴露于電腦、手機等藍光環境中，導致干眼癥患者人群占比逐漸增多，對透明質酸人工淚液需求高漲，成為透明質酸在醫療領域的另一增長點。

3、輕醫美流行+醫美下沉帶動醫用敷料需求，利好透明質酸發展

醫用敷料安全性高，為傷口提供愈合環境。醫用敷料被用于醫療手術、損傷、慢性濕疹和過敏后的皮膚修護，要求過敏性低、安全性高和成分簡單。從產品形態看，醫用敷料包括貼片式面膜和凝膠、噴霧等。顏值經濟驅動輕醫美項目發展，術后修復的剛性需求拉動醫用敷料市場快速發展。受顏值經濟與悅己消費的影響，大眾對醫美項目的接受度不斷提升。輕醫美受益于高安全性和性價比，“輕醫美+醫用敷料”的組合型消費支撐醫用敷料市場發展。同時醫用敷料可用于緩解皮膚敏感問題，隨我國皮膚過敏人群增多，對醫用敷料的需求快速提升。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國玻尿酸行業競爭格局分析及投資發展研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。