一、分布式光伏產業鏈情況

分布式光伏是一種將光能發電設備分散安裝在建筑物、屋頂、停車場和其他空地上的發電裝置，與傳統的集中式光伏電站形成對比。與集中式光伏電站需要建設大規模發電廠不同，分布式光伏可在各種規模的區域內進行布置，滿足不同消費者的能源需求，既可以減少對傳輸和配電網的依賴，又可以增加電力系統的韌性和抗災能力。

分布式光伏產業鏈

資料來源：公開資料整理

二、上游情況

1、工業硅

工業硅是生產多晶硅的主要原材料。最近幾年，中國工業硅的產能從2018年的迅速擴張以后，其產能處于穩定震蕩區間內，而2022年中國工業硅的產能上升至630.8萬噸，同比增長了19.45%；2017-2020年間，中國工業硅產量處于在220-262萬噸區間內震蕩波折，從2020年開始其產量一直保持增加，2022年工業硅產量為327.3萬噸，增長了17.61%，產量的穩定增加為后續光伏組件的生產提供充足的原材料。

2017-2022年中國工業硅產能產量（單位：萬噸）

資料來源：中國光伏行業協會

2、多晶硅

從2016年開始，由工業硅生產出的多晶硅，其中國產能大致保持穩定增長，到2022年其產能達到116.6萬噸，同比增長了87.16%；而其產量從2016年開始一直保持增長，到2022年其產量達到85.7萬噸，同比增長了69.37%。在產能和產量的快速提升之下，2020年中國多晶硅產量CR5占比達到87.5%，占領全球話語權，而2021、2022年其CR5占比有所下降，但仍處于86%以上，中國的多晶硅產量在全球領域占領領頭羊地位，為后續生產光伏組件提供穩定的原材料來源。

2016-2022年中國多晶硅產能產量（單位：萬噸）

資料來源：中國光伏行業協會

2018-2022年中國CR5產量占全球比重（單位：%）

資料來源：公開數據

3、硅片

將多晶硅經過加工處理后，生產電池所需的硅片。近幾年我國CR5生產硅片產量占比全球比重開始減小，從2018-2020年的上升期，到2020-2022年的下滑期，我國CR5硅片產量回到2018年前期值附近，2022年我國CR5硅片產量占全球比重的66.0%，跟往年比少了18個百分點，下降幅度過大。我國光伏硅片的產能產量近幾年保持大幅度增速上升，2022年中國光伏硅片的產能達到650.3GW，同比增長了59.70%，且同一時期產量為357.0GW，同比增長了57.27%。在中國光伏硅片產能及產量的快速擴張期間，中國CR5硅片產量占全球比重卻處于大幅度下滑階段，在全球領域的蛋糕中，我國分的蛋糕的量在減少，未來硅片市場競爭會隨著產能的釋放而更加激烈，中國CR5硅片產量占全球比重將受到不良影響，屆時硅片的不穩定性將直接導致光伏組件的市場波動。

2018-2022年中國CR5硅片產量占全球比重（單位：%）

數據來源：公開資料

2017-2022年中國光伏硅片產能產量（單位：GW）

數據來源：中國光伏行業協會

4、光伏電池

用硅片、銀漿等原材料組合成光伏電池。根據中國光伏行業協會數據顯示，我國光伏電池產量近幾年一直保持著增速走勢，2022年我國光伏電池產量達到318.0GW，同比增長了60.61%，處于近幾年增速最快的時期。在我國光伏電池產量增速發展的同時，我國CR5電池產量占全球比重也隨之上升，從2018年的29.5%上升到2022年的56.3%。光伏電池產量的快速增長，保證光伏組件的原材料的供給的同時，也在全球市場慢慢占領一半以上的領先位置，保障我國在光伏電池中的議價權。

2016-2022年我國光伏電池產量情況（單位：GW，%）

數據來源：中國光伏行業協會

2018-2022年中國CR5電池產量占全球比重（單位：%）

數據來源：公開數據

5、光伏組件

上游原材料準備好后，開始生產光伏組件。根據中國光伏行業協會數據顯示，從2018年開始，中國光伏組件增速一直保持增加，到2022年時，我國光伏組件產量達到288.7GW，同比增長58.63%。在2018年至2022年光伏組件產量增速時期，中國CR5光伏組件產量的市場占有率保持增加，但到2022年，中國CR5光伏組件產量的市場占有率為61.4%，跟2021年比少了2.0個百分點。在2022年中國光伏組件市場產量增速巨大的情況下，CR5市場占有率卻在減少，這意味著中國產品在國際市場的競爭力在加大。

2016-2022年我國光伏組件產量情況（單位：GW，%）

數據來源：中國光伏行業協會

2018-2022年中國CR5光伏組件產量占全球比重（單位：%）

數據來源：公開數據

三、中游情況

根據國家能源局數據顯示，我國分布式光伏電站從2019年開始新增并網容量增速明顯，到2023年上半年達到4096.3萬千瓦，同比增長了108.43%，在2023年上半年分布式光伏電站并網容量占比中國光伏電站并網容量的52.23%，較2022年少了6.24個百分點。分布式光伏電站可以分散在各個地區，不依賴傳統的大型電網輸電，能夠在本地直接供應電力需求，選址比較靈活，減少輸電過程中的能耗和損耗等等，在光伏組件等材料成熟的現在，分布式光伏電站的需求不斷被開發，未來市場仍將有上漲空間。

2016-2023年第二季度中國光伏并網容量情況（單位：萬千瓦）

數據來源：國家能源局

分布式光伏電站運用領域包括戶用和工商業，兩者分布式光伏并網容量均在增加，2023年上半年工商業分布式光伏并網容量增速最為明顯，其并網容量為1944.1萬千瓦，同比增長了118.10%；輪占比來說，戶用分布式光伏并網容量占比大于工商業，但其占比在逐漸縮小，而工商業占分布式光伏并網容量在增加，工商業分布式光伏已逐步成為分布式并網容量的主機。

2021年-2023年第二季度中國分布式光伏細分領域并網容量情況（單位：萬千瓦）

數據來源：國家能源局

四、下游情況

從國家統計局數據顯示來看，我國全社會用電量、三大產業用電量、城鄉居民生活用電量均在穩定增加，對電的需求在不斷擴大。而從占比情況來看，第二產業用電量占比最大，但其走勢一直處于陰跌狀態，而第二產業用電量占全社會比例僅次于第二產業，且其比例一直保持上漲狀態。從2016年到2023年上半年的數據情況來看，除了2022年受到疫情影響，其用電量情況不樂觀之外，第二產業與第三產業匯總后的用電量占全社會用電量比例一直維持在84%附近，這部分是光伏發電最大的需求端。未來在“制造業大國和強國”的號聲中，在完成供給端產業升級后，其用電量占全社會用電量的比例仍將繼續上漲，在產業的升級之下，光伏技術也將得到發展，屆時在人們生活質量的不斷提高的情況下，居民會在各個地方都能夠運用到分布式光伏來進行發電，其分布式光伏發電站的需求會得到大大的發展。

2016-2023年第二季度中國社會用電量情況（單位：億千瓦時）

數據來源：國家統計局

2016-2023年第二季度各產業及城鄉居民用電占比情況（單位：%）

數據來源：國家統計局

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國分布式光伏行業競爭策略研究及未來前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。