內容概要：中國工業氣體行業起步時間較晚，但在國家一系列鼓勵政策的支持下，發展迅速。2020年，我國工業氣體產量從2015年的7500萬噸增長至9629萬噸，工業氣體需求量從2015年的7487萬噸增長至9617萬噸；預計2023年我國工業氣體產量有望達到11000萬噸，工業氣體需求量有望達到10950萬噸。

關鍵詞：工業氣體市場規模、工業氣體市場競爭格局、工業氣體行業發展前景

一、定義及分類

工業上，把常溫常壓下呈氣態的產品統稱為工業氣體產品。工業氣體在國家標準《常用危險化學品的分類及標志》(GB13690-1992)中，通常被劃為第2類壓縮氣體和液化氣體。工業氣體范圍廣，種類繁多，包括氧氣、氮氣、氬氣、氫氣、一氧化碳、二氧化碳、氖氣、氦氣、氪氣、氙氣等稀有氣體、合成氣體以及為特殊用途而配制的混合氣體等。

國際上一般將工業氣體視為國民經濟命脈而列為公用事業行業，與供電、供水一樣將供氣作為投資環境的基礎設施。根據氣體生產工藝不同，工業氣體又可分為空分氣體、合成氣體、特種氣體等。

隨著能源短缺、環境污染問題的日益突出，“節能減排”日益受到國家及社會的高度重視?？辗謿怏w的傳統應用領域如冶金、化工等行業，作為高耗能大戶，革新生產工藝減少能耗的要求十分迫切。傳統產業生產工藝的改進和升級使得空分氣體存量市場的潛在需求得以大規模釋放。

二、行業發展歷程

全球工業氣體行業始于18世紀末，主要為將氮、氧從空氣中分離出來的空分技術，并由此奠定了工業氣體行業的基礎，行業發展至今已十分成熟，大致可以分為萌芽期（18世紀末-20世紀中期）、成長期（20世紀中期-20世紀80年代）、快速發展期（20世紀80年代至今）三個發展階段。

工業氣體行業的發展速度在很大程度上取決于所在國家或地區的經濟發展水平。在西方發達國家，工業氣體的發展已經非常成熟，工業氣體成熟市場的外包比例已經達到80%，且市場集中度高。與國內空分設備行業相比，國內氣體行業起步較晚，直到建國后才開始起步，但在2000年后進入較為快速發展階段，行業發展到現在大致可分為三個階段。

相關報告：智研咨詢發布的《中國工業氣體產業發展動態及投資戰略規劃報告》

三、全球工業氣體行業分析

2013年全球工業氣體行業規模為854億美元，2016年市場規模突破千億美元，2020年全球工業氣體市場規模約1311億美元，預計到2023年全球工業氣體市場規模將達到1602億美元。未來幾年，在下游需求的不斷拉動下，全球工業氣體市場規模將保持穩定增長，

從全球工業氣體市場結構來看，獨立供應商供氣模式市場愈發受到市場歡迎。目前，全球工業氣體市場獨立供應商模式市場規模占比接近80%，自給模式規模占比約22%左右。

四、國內工業氣體行業發展現狀

工業氣體行業的發展速度在很大程度上取決于所在國家或地區的經濟發展水平。工業氣體是現代工業的基礎原材料，在國民經濟中有著重要的地位和作用。隨著我國經濟的增長，國內生產總值長期保持較高的增長速度。市場的迅速擴大、產業結構的不斷完善、工業產值的快速提高都帶來了對工業氣體產品的巨大需求。

2020年我國工業氣體行業的市場規模從2015年的996億元增長至1503億元，預計2023年有望達到1993億元。未來隨著工業氣體行業主要下游應用領域的穩定發展以及眾多新興用氣領域的出現，中國工業氣體市場將繼續保持穩步增長。

中國工業氣體行業起步時間較晚，但在國家一系列鼓勵政策的支持下，發展迅速，需求的穩定為工業氣體市場的發展提供了保證。2020年我國工業氣體產量從2015年的7500萬噸增長至9629萬噸，工業氣體需求量從2015年的7487萬噸增長至9617萬噸；預計2023年我國工業氣體產量有望達到11000萬噸，工業氣體需求量有望達到10950萬噸。

近年來，國內工業氣體行業平均價格呈現增長態勢，從2013年的1282元/噸增長到了2020年的1563元/噸。預計2023年我國工業氣體行業平均價格約為1820.09元/噸。

五、產業鏈

1、產業鏈結構

工業氣體行業產業鏈上游行業主要為設備供應商（空分設備、提純設備、儲罐等儲存容器設備、槽車等運輸設備）、水電提供商、基礎化學原料供應商等，最主要的原材料為自然中的空氣、工業生產過程中的尾氣以及外購的工業氣體。下游行業主要為電子、食品、醫藥醫療、新能源、光伏、化工、鋼鐵、冶金、家電、照明、機械、農業等行業。目前，國內工業氣體終端用戶市場主要集中在鋼鐵和化工等傳統行業，未來來自于電子、食品、醫藥、新能源、煤化工、氫能源等行業的氣體需求增速將顯著快于傳統行業，市場空間廣闊。另外，電子半導體、LED、光纖光纜、太陽能光伏等新興行業對氣體品種多元化的需求使得特種氣體的市場需求也不斷擴大。同時，工業氣體在下游用戶原料成本中占比很低且需求具有剛性和穩定性的特點，客戶對氣體價格敏感度較低，因此專業氣體公司擁有較強的議價權和成本轉嫁能力，能夠保持穩定的利潤空間。

2、上游-空分設備

各類氣體產品行業都離不開空分設備，在全球范圍內，特別是在美國，空氣分離氣體市場幾乎是一個寡頭壟斷的行業。我國大中型空分設備的設計與制造先后經歷仿制、引進技術、自主研發三個階段。目前，我國空分設備行業實現快速發展，以杭氧、川空、開封空分為代表的民族企業已實現大型、特大型空分設備成套技術國產化，最大規格達到120000m3/h等級。數據顯示，2021年我國空分設備市場規模達到272.48億元，較2020年增長53.47億元，預計2023年我國空分設備市場規模交達到415億元左右。

3、下游-氫能源

氫能是一種來源豐富、綠色低碳、應用廣泛的二次能源，正逐步成為全球能源轉型發展的重要載體之一。目前，我國氫能產業發展已迎來窗口期。隨著越來越多的公司設定凈零目標以及各國開始制定能源轉型計劃，氫氣已經成為工業氣體的中心。

2020年我國氫氣需求量約3342萬噸，在2030年碳達峰情景下，我國氫氣的年需求量將提高到3715萬噸，預計2060年我國氫氣的年需求量將增至約13030萬噸。

六、市場競爭格局

1、工業氣體三大梯隊

中國工業氣體市場集中度高，屬于寡頭競爭市場。國外頭部企業技術雄厚，規模龐大，綜合實力強，頭部占有率高。

中國工業氣體市場第一梯隊包括林德集團和液化空氣兩大企業，；第二梯隊包括空氣化工、氣體動力和杭氧股份三大企業；第三梯隊包括金宏氣體、華特氣體等國產上市企業。第三梯隊國產廠商產品主要以特種氣體為主，在特種氣體下游半導體行業需求持續增加的影響下，第三梯隊國產廠商未來發展潛力大。

2、第一梯隊代表企業-林德氣體

林德（Linde）是全球領先的工業氣體和工程公司之一，是工業氣體、工藝與特種氣體的全球領先供應商。近年來，林德氣體已進入發展的成熟期，林德氣體經營性現金流呈現持續上漲趨勢。2021年林德氣體經營性現金流從2017年的30億美元增長到97億美元，2022年小幅減少至89億美元。

2019-2022年林德氣體毛利率呈逐年增長趨勢，2019年林德氣體毛利率為24%，20220年林德氣體毛利率為27%，2021年林德氣體毛利率為增長至28%，2022年達到29%。

3、第二梯隊代表企業-杭氧股份

杭氧股份主要業務由設備制造、工程業務及氣體業務組成。公司產品主要包括成套空氣分離設備及部機、石化設備和各類氣體產品。公司生產的氣體產品主要有：氧、氮、氬、氖、氦、氪、氙、高純氧、高純氮、醫用氧、二氧化碳、能源氣、電子氣等?？諝夥蛛x設備及其生產的氣體產品廣泛應用于能源、冶金、電子、化工、環保、航天航空、科學研究、保健、食品等領域。

氣體業務主要的合作模式包括新建、收購或托管運營。2022年杭氧股份氣體業務實現營業收入80.08億元，同比增長21.04%，氣體業務毛利率25.29%，毛利率水平基本與上年同期持平。杭氧股份正加快氣體投資布局，加速縱橫業務拓展，做大氣體業務基本盤，在服務好傳統行業和老客戶的同時，應時應地進行商業模式和合作機制創新，全力開發新領域新賽道新客戶。

從杭氧股份氣體毛利率來看，近幾年來，杭氧股份氣體毛利率不斷增長，2019年杭氧股份氣體毛利率為22%，2020年杭氧股份氣體毛利率為23%，2021-2022年連續兩年穩定在25%。

七、行業發展趨勢

工業氣體行業是一個優質賽道，具有巨大的市場空間和增長潛力。受政策扶持與技術發展等影響，中國工業氣體行業仍將保持穩定的增長態勢。隨著政府的大力支持，新能源行業出臺了發展政策，以及新的技術的出現，中國工業氣體行業正在以較快的步伐發展，拉動行業總體增速，未來在增幅、發展空間還有優化質量等方面將有較大改善。政府將進一步實施宏觀審慎政策，以改善資源配置效率，促進氣體行業的健康發展，行業發展態勢將不斷優化。隨著國內經濟結構轉型升級和新興領域需求增加，工業氣體需求結構不斷優化，特種氣體和電子特氣成為行業增長點。國產替代提速，國內企業有望提升市場份額和競爭力。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國工業氣體產業發展動態及投資戰略規劃報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。