內容概況：電動汽車的發展極大的促進了石墨負極材料的市場規模，據統計2022年中國石墨負極材料市場規模達到500.75億元，同比增長82.3%，相較于2018年市場規模增長了428億元，2018到2022年復合增長率為62.1%。未來對新能源汽車的需求日益增長，石墨負極材料的市場規模將持續升高。

關鍵詞：石墨負極材料市場規模、石墨負極材料發展背景

一、石墨材料應用技術愈發成熟，逐漸獲得新能源行業的青睞

鋰離子電池石墨負極材料是采用結晶型層狀結構的石墨類碳材料。鋰離子電池石墨負極材料與正極材料在一定體系下協同作用實現鋰離子電池多次充電和放電，在充電過程中，碳負極接受鋰離子的嵌入，而放電過程中，實現鋰離子的脫出。石墨類負極材料的理論容量為372 mA·h/g，顏色為灰黑或鋼灰，有金屬光澤。

石墨負極材料主要為天然石墨負極材料和人造石墨負極材料。天然石墨具有儲量大、成本低、安全無毒等優點。但天然石墨的顆粒外表面反應活性不均勻，晶粒粒度較大，在充放電過程中表面晶體結構容易被破壞，存在表面 SEI 膜覆蓋不均勻，導致初始庫侖效率低、倍率性能不好等缺點。人造石墨由石油焦、瀝青焦、冶金焦、中間相炭微球、針狀焦等焦炭材料經高溫石墨化處理得到。其中針狀焦作為一種新型炭材料具有良好的石墨微晶結構，針狀的紋理走向，是制備鋰離子電池負極材料的理想碳源。因其易于石墨化、電導率高、價格相對低廉、灰分低等優點，同時又具有足夠高的鋰嵌入量和很好的鋰脫嵌可逆性，以保證高電壓、大容量和循環壽命長及電流密度的要求，成為近年負極材料市場上的主流產品。

人造石墨負極材料和石墨化焦的原材料主要為石油焦等焦類原料，為石油化工和煤化工的副產品，符合大宗商品的交易特征，市場價格波動較大。其上游原材料的價格波動會對負極材料廠商的成本控制造成一定影響；由于我國天然石墨的儲量充足，相對于焦類原料，其價格相對穩定，對行業生產成本影響較小。石墨負極材料下游行業為鋰電池生產商，下游行業應用領域包括動力電池、消費類電池及儲能電池三大領域。隨著鋰電池應用領域不斷拓展和技術的不斷升級迭代，對負極材料的比容量、壓實密度、倍率、安全性和成本呢等方面的要求隨之不斷提高，推動了負極材料相關技術的不斷提升。

二、政策扶持與規范促使行業快速發展

石墨化工藝高溫耗能、用電量較大。能耗雙控限制用電，石墨化產能縮減。2021下半年，為響應能耗雙控政策，全國多地通過限制高耗能企業用電總量、提高電價、限制用電時段等方式促進能耗減排。"作為高耗能行業，在國家"雙碳"大的背景下，石墨電極產能審批受限。受能耗雙控等政策影響，部分省市出臺相關政策限制中低端石墨電極等高耗能行業產能審批，除超高功率石墨電極等受國家政策鼓勵發展的產品，未來中低端石墨電極產能或將受到更加嚴格的控制。

相關報告：智研咨詢發布的《中國石墨負極材料行業市場現狀調研及投資決策建議報告》

三、新能源汽車與儲能產業強勢發展，帶動石墨負極材料產量加速釋放

鋰離子電池以綠色、能效高、壽命長、便攜、輕質等特點在眾多儲能器件中脫穎而出，能量密度、循環性能和制造成本等指標是衡量鋰離子電池應用前景的標準。負極材料的微觀結構和表面化學性質是決定鋰離子電池電化學性能的關鍵要素。石墨作為應用最為廣泛、技術最為成熟的負極材料，近年來需求得到極大的提高。2016年中國對石墨負極材料的需求為7.72萬噸，而到了2022年需求激增至89.84萬噸，增長了約11倍之多，2016年到2022年需求量復合增長率為52.23%，2022年人造石墨的需求量為89.84萬噸，天然石墨的需求量為3.03萬噸。

全球電池廠商不斷擴產助推石墨負極材料需求旺盛，規模持續擴張，對石墨負極材料的產量要求也急劇升高。2022年中國是石墨負極材料產量達到117.3萬噸，同比增長66.1%，2018年到2022年產量增長了99.1萬噸，復合增長率為59.33%。增長勢頭迅猛，隨著未來新能源汽車和儲能電池的快速擴張，石墨負極材料的產量將持續攀升。

日益緊迫的環保壓力和應對全球氣候問題的承諾促進了鋰離子電池負極材料產業的發展。面對日益緊迫的環保壓力，世界各國都在積極推廣使用環保節能的能源方案。其中，通過大力發展電動汽車替代傳統燃油汽車，成為節能減排的有效方式。電動汽車的發展極大的促進了石墨負極材料的市場規模，據統計2022年中國石墨負極材料市場規模達到500.75億元，同比增長82.3%，相較于2018年市場規模增長了428億元，2018到2022年復合增長率為62.1%。未來對新能源汽車的需求日益增長，石墨負極材料的市場規模將持續升高。

從價格走勢來看，近兩年來人造石墨和天熱石墨的價格在逐漸上漲，2022年人造石墨的價格是5.45萬元每噸，同比增長9%。天然石墨的價格為3.68萬元每噸，同比增長5.14%。造成價格提高的原因可能為材料成本上升，負極用石油焦（含硫量0.5%）在2021年6月價格約0.3-0.4萬元/噸，至2022年6月底已突破1萬元/噸，同期煅后油系針狀焦從0.8-1.0萬元/噸上漲至1.4-1.55萬元/噸，推動負極成本上升；下游市場需求旺盛，負極頭部企業滿產滿銷，行業供需緊張；雙控政策及冬、殘奧會限產限電嚴重，石墨化產能利用率降低，進一步加劇行業供不應求局面，帶動價格上漲。

從銷售收入來看，隨著對石墨負極材料的需求日益增加，銷售收入也逐漸提高。據統計2022年中國石墨負極材料銷售收入為611億元，同比增長80.8，相較于2018年銷售收入增長了月516億元，2018年到2022年復合增長率為59.32%。增長勢頭迅猛，預計未來這幾年依然會保持較高的增長速度，知道市場飽和。

石墨負極材料應用于鋰電池制造業，受下游鋰電池產業區域布局的影響，我國石墨負極材料消費具有明顯的區域性特征。2021年以江蘇、福建、江西、安徽為主的華東地區石墨負極材料市場規模為 101.84億元；以廣東為代表的華南地區規模為76.49億元；河南、湖北、湖南所在的華中地區規模為55.09億元；2021年華東、華南、華中三地區石墨負極材料市場占比合計達到84.99%。

隨著資金實力的不斷提高，中國石墨負極材料行業內企業為控制生產成本，逐漸向上游球形化和石墨化加工等工序布局,擴大自主加工能力，縮小外協加工比例,降低因外協加工市場需求波動而造成生產成本大幅上升的影響。隨著中國石墨負極材料行業逐漸成熟，行業頭部企業的產能和技術水平持續提高,行業集中度已處于較高水平。

負極材料第一梯隊企業貝特瑞、杉杉、璞泰來主要生產中高端人造石墨負極，并依托自身研發生產能力，積極布局新型負極材料。生產優勢。凱金能源、尚泰科技、中科電氣等二線企業主要生產低端人造石墨負極。天然石墨負極的代表企業主要有貝特瑞和翔豐華。

四、通過技術創新引領行業發展，構建長期核心競爭優勢

石墨負極材料企業需要堅持以客戶需求為核心，通過技術創新引領行業發展，在產品技術、客戶、產業鏈布局等方面構建了長期核心競爭優勢。企業需要進行高質量研發投入和自主研發能力培育，形成完善的研發創新體系，使得石墨負極材料業務在研發、石墨化技術、原料開發及評價技術、工藝設備的開發等方面提高行業地位。以市場為導向，始終與客戶保持緊密的業務往來和順暢的溝通，并與終端客戶保持緊密聯系，推動與終端客戶的項目合作，優化客戶結構。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國石墨負極材料行業市場現狀調研及投資決策建議報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。