內容概要：據USGS，2022年，全球石墨儲量總計3.3億噸左右，天然石墨產量共計130萬噸左右。其中，中國的天然石墨儲量為5200萬噸，占全球天然石墨儲量15.76%；中國的天然石墨產量為85萬噸，占全球總產量的65.38%。我國是一個石墨資源儲存大國，也是石墨產量大國，自2017年以來，我國天然石墨產量已經連續五年實現同比增長。2022年，新能源汽車的產銷量大幅增長，疊加風力發電、光伏發電等能源領域的裝機容量上升，鋰離子電池市場需求旺盛拉動石墨負極材料需求攀升，進一步推動石墨產業的發展。

關鍵詞：天然石墨、人造石墨、石墨負極材料

一、石墨資源被多國列為戰略性礦產資源，我國天然石墨產量位居全球第一

石墨按照來源可以分為天然石墨和人造石墨兩類，天然石墨主要來自于石墨礦，根據形狀不同可以分為鱗片狀、土狀和塊狀；而人造石墨通過易石墨化的石油焦和瀝青焦加工制成，根據內部晶體取向可分單晶石墨和多晶石墨，根據制造方法不同又可分為熱解石墨、高定向熱解石墨、石墨纖維等。天然石墨和人造石墨為目前我國主要的電池負極材料，由于人造石墨的各項性能均衡，且循環壽命長好，與電解液相容性較好，所以天然石墨在鋰離子電池負極材料中的占比呈現下降的趨勢，而人造石墨在鋰離子電池負極材料中的占比呈現上升的趨勢。

根據美國地質局數據統計，2022年，全球石墨儲量總計3.3億噸左右，其中土耳其、巴西和中國地區的天然石墨儲量較為豐富，分別為9000萬噸、7400萬噸和5200萬噸，其占全球天然石墨儲量比重分別為27.27%、22.42%和15.76%，三個地區的天然石墨儲量合計約2.16億噸，占全球天然石墨儲量65.45%左右，全球天然石墨儲量分布高度集中。此外，在馬達加斯加、莫桑比克、納米比亞和坦桑尼亞發現了大型石墨礦，斯里蘭卡盛產高品位的致密塊狀石墨，馬達加斯加盛產大鱗片石墨，印度、朝鮮、墨西哥則擁有豐富的隱晶質石墨。

據USGS數據，2022年，全球天然石墨產量共計130萬噸左右，其中中國長期占據全球天然石墨產量排行榜第一名。2022年，中國的天然石墨產量為85萬噸，占全球總產量的65.38%；莫桑比克的天然石墨產量為17萬噸，占全球總產量的13.08%；馬達加斯加的天然石墨產量為11萬噸，占全球總產量的8.46%；巴西的天然石墨產量為8.7萬噸，占全球總產量的6.69%。四個地區的產量合計約121.7萬噸，占全球天然石墨產量96.32%左右。石墨不僅應用于電極電刷、鉛筆、耐火材料、潤滑等傳統工業領域，更是新材料領域、新能源領域、戰略性新興及核電領域的關鍵資源，已經被美國、歐盟、中國、日本等多個國家列為“危機礦產”或“戰略性礦產”，未來對于石墨資源的開發利用管理將逐步得到提升。

二、我國天然/人造石墨出口量長期高于進口量，天然/人造石墨負極材料出貨量持續攀升

我國是一個石墨資源儲存大國，也是石墨產量大國。我國石墨礦產資源的開發大致可以分為三個階段，第一階段為2012年以前，我國對于石墨資源的開采強度高，石墨采選以中小型企業為主，生產規模小而分散，技術設備落后，導致長期過度消耗的石墨資源；第二階段為2012-2016年，工業和信息化部提出《石墨行業準入條件》， 開始遏制石墨開采低水平重復建設，對石墨項目建設、生產規模、產品質量進行規劃，改變多、小、散、亂的市場格局，我國石墨開采進入整頓時期；第三階段為2016年以后，2016年11月，國務院批復同意由國土資源部等六部門共同發布實施《全國礦產資源規劃（2016—2020年）》，將石墨列入戰略性礦產資源目錄，進一步加強對石墨資源的開采利用管理。據USGS，2016-2022年，我國天然石墨產量呈先下降后上升的趨勢，其中2106-2022年，我國天然石墨產量連續五年實現同比增長，2022年，我國天然石墨產量為85萬噸，同比增長3.66%，主要系新能源、新材料、信息技術以及核電領域對于石墨的市場需求增長所致。

根據中國海關數據統計，2017-2022年，我國天然石墨的進口數量和出口數量呈上下波動的發展態勢，其出口數量長期高于進口數量。2022年，我國天然石墨的進口數量為17.1萬噸，同比上升185.95%；出口數量為27.03萬噸，同比下降5.32%。2022年，我國的防疫政策逐步放寬，全球之間的往來貿易逐漸復蘇，國內企業加速與東非地區國家簽訂石墨承購協議等，推動我國天然石墨進口量大幅增長；近年來，國家加大對于石墨礦產資源的開發管理，疊加上我國新能源汽車帶動動力電池裝機量大幅增長，天然石墨的出口數量有所下滑。

2017-2022年，我國人造石墨的進口數量整體呈現上升趨勢，出口數量相對平穩，其出口數量遠高于進口數量。2022年，我國人造石墨的進口數量為2.63萬噸，同比下降7.25%；出口數量為27.03萬噸，同比上升4.73%。天然石墨的礦產資源有限，同時從其與人造石墨在負極材料的克容量、循環性能、膨脹率角度等來看，人造石墨的優勢更加突出。在新能源汽車及動力電池的拉動下，國內外對于石墨的市場需求大增，而我國貝特瑞、璞泰來、杉杉股份等石墨企業在全球的負極材料市場格局中占據主導地位，人造石墨大量出口海外。

天然石墨負極材料受其特點和性能影響，出貨量增速相對緩慢。據GGII相關統計，2018-2022年我國天然石墨出貨量持續攀升，但增速相較于人造石墨負極材料比較緩慢。2018-2022年我國天然石墨負極材料出貨量分別為4.6萬噸、4.9萬噸、5.8萬噸、10.1萬噸和20.55萬噸，2019-2022年分別同比增長6.52%、18.37%、74.14%和103.47%。2021年和2022年天然石墨負極材料出貨量大增的主要原因是新能源汽車產銷量上升所致，但是由于天然石墨的能量密度較低，因此天然石墨整體的出貨量以及增速不及人造石墨。2022年，新能源汽車的產銷量大幅增長，疊加風力發電、光伏發電等能源領域的裝機容量上升，鋰離子電池市場需求旺盛拉動石墨負極材料需求攀升，而國內市場的石墨化產能建設不足，因此采用天然石墨負極材料代替，使得2022年天然石墨負極材料快速增長。

人造石墨負極材料綜合性能較為突出，相較于天然石墨負極材料更受市場歡迎。根據GGII統計，2018-2022年我國天然石墨出貨量連年增長，2018-2022年我國天然石墨負極材料出貨量分別為13.6萬噸、20.8萬噸、30.7萬噸、60.5萬噸和115.08萬噸，2019-2022年分別同比增長52.94%、47.60%、97.07%和90.21%。2022年我國人造石墨出貨量占比約為84%，人造石墨的出貨量高增的主要原因為新能源汽車對于續航要求提高，人造石墨的能量密度相對于天然石墨更高，且循環性能、安全性能相對占優，主要應用于動力電池市場和高端消費市場。受益于新能源汽車需求帶來的動力電池產量增長，人造石墨保持較高增長速度，未來一段時間內仍將保持增長態勢。

三、新能源汽車及動力電池市場熱度高漲，帶動石墨市場需求大幅上升

據中國汽車工業協會統計，2015-2023年2月，我國新能源汽車在政策的引導下，其產銷量連年增長。2022年，我國新能源汽車產量為705.8萬輛，同比增長96.90%；銷量688.7萬輛，同比增長93.40%。在“雙碳”發展背景下，汽車產業推行節能減排方案，新能源汽車順勢興起，伴隨著我國新能源汽車補貼以及免征購置稅、牌照費等一系列優惠政策的推動下，2021-2022年我國新能源汽車呈現爆發式增長，促進新能源動力電池裝機量不斷上升。

2023年1-2月，我國新能源汽車產量為97.7萬輛，同比增長18.1%；銷量93.3萬輛，同比增長20.8%。盡管國家新能源補貼政策全面退市，但各級地方政府相繼出臺了新能源汽車政策，利好新能源汽車的發展，其產銷量均實現了同比增長。在新能源汽車以及動力電池的推動下，我國石墨產品的市場需求仍將保持增長趨勢。

隨著我國“碳中和、碳達峰”戰略目標的推進，我國新能源汽車行業發展十分迅速，其電氣化、智能化等發展趨勢加快了動力電池行業的發展。根據科瑞咨詢相關統計，2018-2022年，我國新能源汽車的動力電池裝機量連年增長，2021年，我國新能源汽車動力電池的裝機量為141.4GWh,同比增長129.17%；2022年，我國新能源汽車動力電池的裝機量為261.8GWh，同比增長85.15%。2021-2022年，國家出臺了一系列支持新能源汽車發展的政策，推動我國新能源汽車的發展，新能源汽車的產銷量和市場占有率得到大幅增長，促進動力電池裝機量持續上升，拉動石墨產品市場需求快速增長。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國石墨行業市場深度分析及投資前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。